陜西證監(jiān)局：強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管

    本報記者 殷高峰

    為深入貫徹落實新《證券法》，由證券日報社和中證中小投資者服務中心聯(lián)合主辦的第二屆"5·19中小投資者保護宣傳周"活動，于5月18日在北京正式啟動。今年活動的主題為"新證券法下的投資者保護"。

    5月22日，活動進行到第五天。當天，西安、上海、成都、深圳四城線上投資者保護專場研討會舉行。來自中證中小投資者服務中心，陜西證監(jiān)局，深圳證監(jiān)局，西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、華西證券、海通證券的領(lǐng)導和嘉賓出席專場研討會。

    積極回報投資者，既是對投資者利益的切實維護，也是增強投資者信心，引導投資者樹立長期投資、價值投資理念的重要前提。

    陜西證監(jiān)局在強化上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管方面有哪些好的經(jīng)驗或做法？近年轄區(qū)上市公司在回報投資者方面情況如何？陜西局未來在加強轄區(qū)上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管還將采取哪些措施？

    對此，陜西證監(jiān)局投資者保護工作處處長王明生表示，陜西證監(jiān)局高度重視轄區(qū)上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，認真貫徹落實《上市公司監(jiān)管指引第3號——上市公司現(xiàn)金分紅》，積極引導轄區(qū)上市公司主動積極回報投資者，不斷增加投資者的獲得感。

    一是強化現(xiàn)金分紅日常監(jiān)管。結(jié)合年報監(jiān)管，審核上市公司現(xiàn)金分紅以及相關(guān)信息披露的真實性、規(guī)范性、完整性，充分關(guān)注“少分”“不分”上市公司實際經(jīng)營狀況和盈利能力與其利潤分配政策是否相符。并且，就上市公司現(xiàn)金分紅常見問題及注意事項編寫《上市公司監(jiān)管工作通訊》下發(fā)轄區(qū)上市公司，對上市公司現(xiàn)金分紅進行專項督導，通過案例分析提醒各公司履行好現(xiàn)金分紅義務。

    二是督促轄區(qū)上市公司嚴格按照現(xiàn)金分紅相關(guān)法規(guī)，及時修訂公司章程，制定明確、清晰的股東回報規(guī)劃。目前，陜西轄區(qū)上市公司均在其公司章程中規(guī)定了股利分配政策。其中重點明確了現(xiàn)金股利的分配原則、方式、條件、比例、期間間隔，以及分配政策調(diào)整的程序和機制，使公司現(xiàn)金分紅有章可循。

    三是加大現(xiàn)金分紅宣傳力度，強調(diào)上市公司履行現(xiàn)金分紅、回報投資者義務。陜西證監(jiān)局著力通過政策宣講推動公司理清認識，促進公司領(lǐng)會政策理念，深入認識并妥善處理投資者回報與公司長遠發(fā)展的關(guān)系。

    “投資者進入資本市場進行投資的主要目的就是獲得回報。”王明生表示，通過投資上市公司股票，分享國家經(jīng)濟增長和上市公司成長的紅利，是投資者的正當訴求。近年來，陜西上市公司綜合采取了派現(xiàn)、轉(zhuǎn)增、派現(xiàn)送股、派現(xiàn)轉(zhuǎn)增、派現(xiàn)送股轉(zhuǎn)增等多種股利分配方式向投資者分配利潤，其中，派現(xiàn)即現(xiàn)金分紅占據(jù)主流地位。

    據(jù)他介紹，近三年，陜西上市公司累計現(xiàn)金分紅176.80億元，占累計實現(xiàn)利潤的28.23%。陜西煤業(yè)、隆基股份、陜鼓動力、航發(fā)動力等20家公司連續(xù)3年現(xiàn)金分紅，派現(xiàn)金額占比86.44%，其中7家公司近三年現(xiàn)金分紅均在1億元以上，既保持了分紅的連續(xù)性，又樹立了良好的市場形象。

    “下一步，陜西證監(jiān)局將持續(xù)加強轄區(qū)上市公司現(xiàn)金分紅監(jiān)管，切實保護投資者合法權(quán)益。”王明生透露，一是以問題為導向，對符合分紅條件卻長期不分紅，以及現(xiàn)金分紅信息披露不規(guī)范等問題，將嚴格采取監(jiān)管措施；二是通過上市公司培訓等形式，引導上市公司綜合考慮所處行業(yè)特點、公司發(fā)展階段、盈利水平，以及是否有重大資金支出安排等因素，完善差異化現(xiàn)金分紅政策；三是督促陜西上市公司加強與中小股東溝通交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，利用多種方式回報投資者，實現(xiàn)上市公司與投資者的和諧共贏。

（編輯 張明富）