陜西證監(jiān)局：扎實(shí)推動(dòng)投資者適當(dāng)性管理制度在轄區(qū)落地生根

    本報(bào)記者 殷高峰

    為深入貫徹落實(shí)新《證券法》，由證券日?qǐng)?bào)社和中證中小投資者服務(wù)中心聯(lián)合主辦的第二屆"5·19中小投資者保護(hù)宣傳周"活動(dòng)，于5月18日在北京正式啟動(dòng)。今年活動(dòng)的主題為"新證券法下的投資者保護(hù)"。

    5月22日，活動(dòng)進(jìn)行到第五天。當(dāng)天，西安、上海、成都、深圳四城線上投資者保護(hù)專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì)舉行。來(lái)自中證中小投資者服務(wù)中心，陜西證監(jiān)局，深圳證監(jiān)局，西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券、華西證券、海通證券的領(lǐng)導(dǎo)出席專(zhuān)場(chǎng)研討會(huì)。

    投資者適當(dāng)性管理是保護(hù)投資者的第一道防線，可以增強(qiáng)對(duì)投資者的事前保護(hù)，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的適當(dāng)性義務(wù)，同時(shí)體現(xiàn)“買(mǎi)者自負(fù)”的原則，有效降低投資者損失的事后監(jiān)管、司法成本。2017年7月1日實(shí)施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》首次在部門(mén)規(guī)章的層面明確了統(tǒng)一清晰的適當(dāng)性監(jiān)管底線要求；今年3月1日實(shí)施的新《證券法》新設(shè)“投資者保護(hù)”專(zhuān)章并將適當(dāng)性管理制度寫(xiě)入其中，資本市場(chǎng)適當(dāng)性管理制度體系不斷完善。

    “近年來(lái)，陜西局扎實(shí)推動(dòng)投資者適當(dāng)性管理制度在轄區(qū)落地生根，有效維護(hù)了投資合法權(quán)益。”王明生表示。

    一是督導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)適當(dāng)性管理制度機(jī)制建設(shè)，增強(qiáng)適當(dāng)性管理的責(zé)任意識(shí)。督促轄區(qū)6家證券期貨法人機(jī)構(gòu)建立健全適當(dāng)性管理的各項(xiàng)內(nèi)部制度、配備相應(yīng)的人員隊(duì)伍、建設(shè)相應(yīng)的信息技術(shù)系統(tǒng)；組織轄區(qū)300余家證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人參加投資者適當(dāng)性管理培訓(xùn)會(huì)，增強(qiáng)落實(shí)適當(dāng)性管理的責(zé)任意識(shí)；扎實(shí)推動(dòng)存量客戶(hù)納入適當(dāng)性新規(guī)，確定由易到難試點(diǎn)先行的方案，推動(dòng)轄區(qū)兩家營(yíng)業(yè)部開(kāi)展存量客戶(hù)納入適當(dāng)性新規(guī)試點(diǎn)，目前2家納入比例已分別提升至49%和61%；持續(xù)跟蹤調(diào)研適當(dāng)性制度落實(shí)中存在的問(wèn)題，針對(duì)性指導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)化解難題。今年以來(lái)，針對(duì)創(chuàng)業(yè)板和新三板改革中有關(guān)適當(dāng)性管理的新要求，陜西證監(jiān)局正組織轄區(qū)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)新要求完善信息系統(tǒng)，強(qiáng)化內(nèi)部培訓(xùn)。

    二是加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管，嚴(yán)肅查處違反適當(dāng)性制度的行為。加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，及時(shí)查處違規(guī)，是確保適當(dāng)性制度不折不扣落實(shí)的有力手段。近年來(lái)，結(jié)合轄區(qū)市場(chǎng)發(fā)展和投資者反映的突出問(wèn)題，陜西證監(jiān)局先后對(duì)金融產(chǎn)品代銷(xiāo)、資管產(chǎn)品和私募基金銷(xiāo)售、科創(chuàng)板開(kāi)戶(hù)等業(yè)務(wù)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查，確保轄區(qū)適當(dāng)性制度得到有效落實(shí)，針對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題以及侵害投資者合法權(quán)益的現(xiàn)象，對(duì)多家機(jī)構(gòu)采取了監(jiān)管措施，有力發(fā)揮了監(jiān)管震懾作用。同時(shí)，對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)檢查、舉報(bào)處理中發(fā)現(xiàn)的投資者適當(dāng)性違規(guī)典型案例，及時(shí)總結(jié)，編印警示案例。

    三是加大投資者宣傳教育工作。僅僅依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)是不夠的，還必須加強(qiáng)對(duì)投資者的宣傳教育，扭轉(zhuǎn)投資者的投資者理念，提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，引導(dǎo)投資者正確認(rèn)識(shí)適當(dāng)性管理制度要求。適當(dāng)性制度發(fā)布后，陜西證監(jiān)局即在會(huì)投保局指導(dǎo)下開(kāi)展了適當(dāng)性管理制度普及宣傳月專(zhuān)項(xiàng)投教活動(dòng)；去年以來(lái)，為幫助投資者正確認(rèn)識(shí)科創(chuàng)板設(shè)立、新三板和創(chuàng)業(yè)板改革，陜西證監(jiān)局聯(lián)合系統(tǒng)單位、組織轄區(qū)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)線下線上聯(lián)動(dòng)、大屏小屏互動(dòng)、紙媒網(wǎng)媒互通的方式，有針對(duì)性地開(kāi)展了一系列形式多樣的專(zhuān)項(xiàng)投教活動(dòng)，引導(dǎo)投資者理性參與投資。未來(lái)，陜西證監(jiān)局將協(xié)調(diào)各方進(jìn)一步加大適當(dāng)性管理制度的宣傳教育工作。

    “接下來(lái)，陜西證監(jiān)局將按照證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)新三板、創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況的檢查，進(jìn)一步夯實(shí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理工作基礎(chǔ)，確保各項(xiàng)改革措施在轄區(qū)平穩(wěn)推進(jìn)。”王明生稱(chēng)。

（編輯 張明富）