觀致股權(quán)轉(zhuǎn)讓鎖定寶能 姚振華造車(chē)夢(mèng)獲生產(chǎn)資質(zhì)加持

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 陳煒

    在經(jīng)歷了兩次掛牌后，延續(xù)半年之久的觀致新股東入股一事，似乎即將迎來(lái)最終結(jié)果?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，觀致汽車(chē)于11月17日在長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓25%股權(quán)的項(xiàng)目，報(bào)名截止日期正是12月14日。根據(jù)以往的慣例，觀致汽車(chē)的股權(quán)交易最快或?qū)⒂诒局芪逡?jiàn)分曉。

    對(duì)此，有接近奇瑞的相關(guān)人士表示：“寶能入股觀致就差流程了”。事實(shí)上，早在今年6月份，就有知情人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“姚振華已交付10億元定金給觀致，雙方簽署了備忘錄，寶能收購(gòu)觀致是比較確定的事情了”。

    同時(shí)，在11月份，觀致接到來(lái)自深圳前海聯(lián)動(dòng)云汽車(chē)租賃有限公司的1萬(wàn)輛新車(chē)訂單。而根據(jù)公開(kāi)資料顯示，該公司正是寶能下屬公司。

    上述知情人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，因舉牌萬(wàn)科一戰(zhàn)成名的寶能，試圖通過(guò)收購(gòu)觀致進(jìn)軍汽車(chē)制造業(yè)，用此番“實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)”的舉動(dòng)來(lái)改變其“野蠻人”的形象。

    0.5%的股份變動(dòng)

    根據(jù)此次長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所的股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告顯示，截至2017年10月底，觀致汽車(chē)資產(chǎn)總額為113.87億元，總負(fù)債92億元。而觀致缺錢(qián)，在業(yè)內(nèi)已經(jīng)不是新鮮事。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，觀致在2016年共賣(mài)出2.4萬(wàn)輛新車(chē)，平均月銷(xiāo)量在2000輛左右，今年5月份，更是只賣(mài)出了1036輛。

    對(duì)此，思略特全球合伙人、大中華區(qū)副總裁彭波在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，觀致的現(xiàn)金流都斷了，被收購(gòu)是目前的唯一出路。

    但記者注意到，早在今年7月份，觀致汽車(chē)已經(jīng)在長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所有過(guò)一次掛牌經(jīng)歷，以16.575億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓25.5%的股份。不過(guò)，此次轉(zhuǎn)讓以流拍告終。

    而在11月17日，觀致在長(zhǎng)江產(chǎn)權(quán)交易所二度掛牌，轉(zhuǎn)讓的股比和價(jià)格都有所調(diào)整，出讓的股份從之前的25.5%變成了25%，掛牌底價(jià)也相應(yīng)調(diào)整為16.25億元。

    據(jù)了解，按照中外股東等比縮減的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案，此次0.5%股權(quán)的調(diào)整，意味著摘牌方將獲得觀致汽車(chē)50%的股權(quán)，而不是此前的51%。

    對(duì)此，有奇瑞內(nèi)部人士向記者透露，此前的“流拍”并非無(wú)人“摘牌”，而是因?yàn)橐恍l件未能談妥、流程尚未理順，所以相關(guān)交易無(wú)法履行。照此說(shuō)法，此次0.5%的股比調(diào)整，也屬于“條件”和“流程”中的一部分。

    同時(shí)，有不愿具名的分析師表示，按照第一輪掛牌的比例轉(zhuǎn)讓?zhuān)品阶罱K將獲得觀致汽車(chē)絕對(duì)的控股和話語(yǔ)權(quán)，而按照現(xiàn)今的股比，最終摘牌方和原有母公司的股比為50：50，在話語(yǔ)權(quán)上相當(dāng)。

    但根據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者此前得到的消息，寶能對(duì)于入股觀致的要求是實(shí)現(xiàn)“控股”，彼時(shí)有內(nèi)部人士透露：“必須寶能說(shuō)了算，未來(lái)按照寶能的思路來(lái)造車(chē)。”

    對(duì)此，上述分析師表示：“在未來(lái)的業(yè)務(wù)方向上，或許正是交易雙方都不愿意放棄話語(yǔ)權(quán)，所以才面臨著諸如此類(lèi)話語(yǔ)權(quán)的博弈和討論。”

    獲取生產(chǎn)資質(zhì)

    記者注意到，在今年3月份，寶能集團(tuán)注冊(cè)成立了寶能汽車(chē)有限公司。注冊(cè)資本為10億元，由深圳市寶能投資集團(tuán)有限公司持有99%股份，深圳寶源物流有限公司持股1%。同時(shí)，在深圳梨園路128號(hào)，還坐落著一棟寶能汽車(chē)大樓，開(kāi)展的業(yè)務(wù)包括新車(chē)二手車(chē)銷(xiāo)售、物流運(yùn)輸?shù)取?/p>

    事實(shí)上，查閱寶能集團(tuán)控股或投資的上市公司，也有多家與汽車(chē)制造業(yè)息息相關(guān)。

    根據(jù)公開(kāi)資料顯示，去年寶能通過(guò)定增入主了韶能股份，該公司控股公司韶關(guān)宏大齒輪涉足新能源零部件業(yè)務(wù)，從事機(jī)械零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，是比亞迪、東風(fēng)集團(tuán)和廣汽集團(tuán)等新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的動(dòng)力總成零部件供應(yīng)商。

    同時(shí)，寶能持股的另一家上市公司中炬高新，旗下控股子公司中山中炬精工機(jī)械有限公司，專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)汽車(chē)、摩托車(chē)精密鍛件等產(chǎn)品。

    除此之外，寶能近期在汽車(chē)領(lǐng)域的投資動(dòng)作也十分頻繁。

    10月20日，杭州富陽(yáng)區(qū)政府在官網(wǎng)發(fā)布了《富陽(yáng)區(qū)與寶能集團(tuán)簽訂項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，三方就新能源汽車(chē)項(xiàng)目以及新天地產(chǎn)城綜合體項(xiàng)目達(dá)成落戶意向。

    根據(jù)此文件，年產(chǎn)30萬(wàn)輛新能源汽車(chē)項(xiàng)目將落戶富陽(yáng)，項(xiàng)目總用地面積約3000畝，總投資約140億元。項(xiàng)目?jī)?nèi)容主要包括新能源汽車(chē)生產(chǎn)、測(cè)試、研發(fā)、總部樓宇及電機(jī)、電池、電控“三電”等配套核心零部件生產(chǎn)。

    而在11月下旬，寶能集團(tuán)與昆明市政府、滇中新區(qū)管委會(huì)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，將在昆明、滇中新區(qū)投資建設(shè)六大項(xiàng)目。其中，擬在昆明經(jīng)開(kāi)區(qū)和空港經(jīng)濟(jì)區(qū)，建設(shè)50萬(wàn)輛新能源汽車(chē)整車(chē)及零部件項(xiàng)目。

    對(duì)此，有不愿具名的分析師向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，時(shí)隔一個(gè)月的兩項(xiàng)投資，總金額超過(guò)百億元，“寶能進(jìn)軍新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的決心可見(jiàn)一斑”。

    在他看來(lái)，寶能跨界造車(chē)背后是有邏輯的。一方面，國(guó)家鼓勵(lì)引導(dǎo)新能源汽車(chē)的發(fā)展，而對(duì)樓市的調(diào)控逐步加強(qiáng)，房地產(chǎn)市場(chǎng)日趨穩(wěn)定，新能源汽車(chē)市場(chǎng)巨大，寶能必然想要跨界參與“分蛋糕”，現(xiàn)在不失為一個(gè)好時(shí)機(jī)。

    另一方面，他認(rèn)為，對(duì)于寶能來(lái)說(shuō)，有能力承擔(dān)汽車(chē)制造行業(yè)的高資金投入。其業(yè)務(wù)范圍涵蓋地產(chǎn)、金融、物流、文化旅游、醫(yī)療健康等各大產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)足以支撐其造車(chē)夢(mèng)的落地。

    但值得注意的是，按照相關(guān)規(guī)定，企業(yè)生產(chǎn)新能源汽車(chē)必須先拿到發(fā)改委審核批準(zhǔn)的生產(chǎn)資質(zhì)。而據(jù)記者了解，目前共有15家車(chē)企拿到了新建純電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)資質(zhì)，其中并沒(méi)有寶能。

    對(duì)此，上述分析師表示，與資本運(yùn)作不同，汽車(chē)制造需要技術(shù)更需要資質(zhì)，這正是寶能缺少的。在他看來(lái)，能“同時(shí)快速解決上述兩大問(wèn)題的最好方式，莫過(guò)于收購(gòu)，借雞下蛋”。