海外機床市場復蘇拉動刀具消費 機構(gòu)密集調(diào)研相關(guān)上市公司

    本報記者 肖偉

    刀具作為機床主要耗材，承擔了切削、鉆孔、磨削、剪切等方式處理或加工金屬或其他剛性材料的任務，被稱為工業(yè)的牙齒。依據(jù)中國機床工具工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，該協(xié)會重點聯(lián)系機床行業(yè)企業(yè)2022年1月份至12月份實現(xiàn)利潤總額同比增長43.7%，然而刀具行業(yè)卻未能緊跟而上，德國、日本、美國、韓國、瑞典、以色列仍牢牢占據(jù)中國刀具高端市場。打破國內(nèi)高端刀具僵局，提升高端刀具國產(chǎn)化率，已經(jīng)到了刻不容緩的時候。近日，刀具類上市企業(yè)的進展和布局也引起投資機構(gòu)的高度關(guān)注。

    海外機床強勢復蘇

    拉動國產(chǎn)刀具出口

    近日，中國機床工具工業(yè)協(xié)會發(fā)布消息，意大利機床、機器人和自動化系統(tǒng)制造商協(xié)會（UCIMU）主席芭芭拉•科倫坡（Barbara Colombo）表示，2022年意大利機床、機器人和自動化系統(tǒng)制造業(yè)幾乎所有主要經(jīng)濟指標都實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，預計2023年將繼續(xù)保持增長勢頭。該協(xié)會同時報告，日本、美國、瑞典等國家均預計機床行業(yè)將在2023年有明顯正增長，其中日本機床出口已連續(xù)3個月實現(xiàn)正增長。

    上述協(xié)會同時統(tǒng)計2022年中國刀具出口情況，2022年中國刀具出口額231.87億元，同比2021年增長2.98%，其中鉆孔、圓鋸、可互換、銑削類刀具同比增幅迅速，分別達到36.92%、15%、11.51%、7.61%。

    受上述消息刺激，二級市場的投資機構(gòu)加快調(diào)研步伐。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，2023年以來，先后有西南證券、天風證券、浙商證券、東吳證券等30多家券商對華銳精密、歐科億、鼎泰高科等刀具生產(chǎn)企業(yè)進行調(diào)研并發(fā)布研究報告，給出積極評價。3月1日，華銳精密發(fā)布投資機構(gòu)調(diào)研活動記錄，僅今年2月，就有中信建投、東方證券等100多家投資機構(gòu)登門或電話來訪，詳細了解國產(chǎn)刀具市場及企業(yè)關(guān)鍵業(yè)務進展。

    提升刀具國產(chǎn)化率

    打造中國工業(yè)牙齒

    雖然中國刀具出口額同比上升，但是高端刀具國產(chǎn)化率提升仍是亟待破解的問題。

    華銳精密董秘兼財務總監(jiān)段艷蘭向記者介紹了當下國際刀具行業(yè)格局，“全球切削工具市場年銷售規(guī)模為2400億元人民幣，刀具作為耗材，年消費額為對應機床價值的50%左右。在國際刀具市場中，以山特維克為代表的歐美刀具企業(yè)為第一陣營，以三菱綜合材料為代表的日韓刀具企業(yè)為第二陣營，國內(nèi)刀具企業(yè)為第三陣營，呈現(xiàn)出高端市場為歐美壟斷、中端市場國內(nèi)企業(yè)發(fā)力追趕日韓、低端市場價格戰(zhàn)激烈的格局。”

    記者了解到，航空航天、軍工作為數(shù)控刀具的重要應用領(lǐng)域，刀具年消耗量大，且以進口刀具為主，特別在國內(nèi)航空發(fā)動機生產(chǎn)領(lǐng)域，90%以上均使用進口刀具，主要為瑞典、以色列、美國等國廠商供應。應用于航空、航天、軍工等領(lǐng)域的高端刀具作為一種戰(zhàn)略性耗材，如果不能實現(xiàn)國產(chǎn)化，將對國家安全和發(fā)展造成很大隱患。

    歐科億董秘韓紅濤認同上述觀點，并介紹了“分層滲透”的中高端市場攻堅策略，“面對海外市場的強勁對手，我們采取‘分層次突破、最終實現(xiàn)整體解決方案’的策略。首先，我們挑選新能源汽車、軌道交通、風能的核心電機傳動部件、船舶等高新專精領(lǐng)域，逐步提升產(chǎn)品滲透率和應用升級，逐漸滲透到高端塔尖位置。其次，我們將數(shù)控刀片延伸至其他刀具體系產(chǎn)品，實現(xiàn)‘刀片+刀體’協(xié)同配套，進一步實現(xiàn)‘可轉(zhuǎn)位刀具+整體刀具’產(chǎn)品協(xié)同互補，最終一站式解決中高端客戶用刀需求。2023年上半年，我們的整體刀具項目部分投產(chǎn)，可結(jié)合可轉(zhuǎn)位數(shù)控刀片結(jié)合使用，有望提升對汽車、3C、模具、工程機械、航空航天等行業(yè)的滲透率。”

    上述兩家刀具企業(yè)均公開表示，目前已經(jīng)切入軍工、航空、航天領(lǐng)域，為相關(guān)單位提供配套方案和產(chǎn)品。鼎泰高科在接受調(diào)研時也表示，旗下的鉆針、銑刀及PCB（印刷電路板）特殊刀具供求兩旺，下一步將以3C行業(yè)的經(jīng)驗積累為基礎(chǔ)，積極拓展到模具、汽車、航空、航天等中高端領(lǐng)域。

    3月1日，精密機床制造領(lǐng)軍企業(yè)秦川機床發(fā)布公告稱，將募集不超過12.3億元用于工業(yè)母機領(lǐng)域創(chuàng)新工作，其中將向“復雜刀具產(chǎn)業(yè)鏈強鏈補鏈賦能提升技術(shù)改造項目”投入1.17億元，該項目完工交付后，可生產(chǎn)滾齒刀具、插（車）齒刀具、剃齒刀具、拉削刀具、數(shù)控刀具、螺紋刀具，有望擁有國際先進水平的高端精密復雜刀具、數(shù)控刀具、可轉(zhuǎn)位刀具和刀具應用場景關(guān)聯(lián)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，主要用于各種高精度齒輪、零部件、成型面及軍工零部件的加工。

    西南證券分析師邰桂龍對國產(chǎn)刀具企業(yè)的積極行動給予正面評價，“刀具作為工業(yè)耗材，在整個制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中位于基礎(chǔ)地位。目前我國工業(yè)刀具進口依賴度較高，2021年約為29%，進口刀具基本為中高端產(chǎn)品，為保障高端制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈安全，在中高端刀具領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)替代勢在必行。國內(nèi)數(shù)控刀片領(lǐng)軍企業(yè)不斷提升數(shù)控刀片的穩(wěn)定性及尺寸精度，產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)提升，有望受益于工業(yè)刀具國產(chǎn)替代。”

    華銳精密募投項目竣工落成（攝影：肖偉）

    剛剛成型的刀具擺放整齊（攝影：肖偉）

（編輯 袁元）