兩種關(guān)鍵金屬實(shí)施出口管制！或影響未來(lái)全球半導(dǎo)體供需格局

    本報(bào)記者 李如是 劉釗

    7月3日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告》。公告顯示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，為維護(hù)國(guó)家安全和利益，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。公告將自2023年8月1日起正式實(shí)施。

    受此消息影響，7月4日開(kāi)盤(pán)，有色金屬鍺、鎵概念股集體走高，云南鍺業(yè)漲停，馳宏鋅鍺、羅平鋅電、鋅業(yè)股份、有研新材、株冶集團(tuán)、中國(guó)鋁業(yè)等股高開(kāi)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上市公司也紛紛跟漲，截至發(fā)稿，聚辰股份、微導(dǎo)納米漲超15%，長(zhǎng)光華芯、臺(tái)基股份等股票漲超8%。

    對(duì)鎵、鍺等半導(dǎo)體重要原材料實(shí)施出口管制

    近期，在關(guān)鍵金屬下游的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上，以美國(guó)為首的部分國(guó)家對(duì)中國(guó)的打壓正愈演愈烈。日本在5月底宣布對(duì)23種半導(dǎo)體設(shè)備和材料進(jìn)行出口限制，7月23日起正式實(shí)行。作為全球最大的光刻機(jī)生產(chǎn)國(guó)，荷蘭也于6月30日宣布，自9月1日起將限制向中國(guó)出口高端DUV光刻機(jī)。

    “此次國(guó)家對(duì)鎵鍺進(jìn)行出口管制是出于維護(hù)國(guó)家安全和利益的考慮，也是對(duì)歐美控制芯片出口的反制舉措。作為半導(dǎo)體關(guān)鍵金屬，鎵和鍺在戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中廣泛應(yīng)用，對(duì)國(guó)家的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和國(guó)防建設(shè)起到重要作用。”薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“此次出口管制措施可能對(duì)未來(lái)全球半導(dǎo)體供需格局帶來(lái)一定影響。中國(guó)是全球鎵和鍺的重要供應(yīng)國(guó)，出口管制將會(huì)減少全球的供應(yīng)量，導(dǎo)致半導(dǎo)體芯片成本上升，也會(huì)影響很多半導(dǎo)體商品制造的成本。”

    中國(guó)數(shù)實(shí)融合50人論壇智庫(kù)專(zhuān)家洪勇也持相同看法，他告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“對(duì)于國(guó)內(nèi)鎵鍺生產(chǎn)和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，此次出口管制將會(huì)有一定的積極影響。首先，可以促進(jìn)國(guó)內(nèi)鎵鍺產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主可控程度。其次，也可以提高國(guó)內(nèi)企業(yè)在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，從而獲得更多的市場(chǎng)份額。但是，需要注意的是，出口管制也可能會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，如降低企業(yè)的出口收益等。因此，需要在保護(hù)國(guó)內(nèi)資源和促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間進(jìn)行平衡。”

    但有關(guān)業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“目前這份公告表明相關(guān)物項(xiàng)的出口受到管制，對(duì)鎵、鍺的出口需要申報(bào)和批準(zhǔn)，但并不是完全杜絕出口；對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的具體影響還要看后續(xù)商務(wù)部出臺(tái)的實(shí)施細(xì)則。”

    鎵、鍺地位愈發(fā)重要

    鎵和鍺都是新興的戰(zhàn)略關(guān)鍵礦產(chǎn)，均已被列入國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)名錄中。兩種金屬礦產(chǎn)無(wú)論是在儲(chǔ)量還是在出口上，中國(guó)均在全球占據(jù)領(lǐng)先地位。

    “鎵、鍺兩種金屬是制作半導(dǎo)體元器件的重要原材料，中國(guó)擁有豐富的儲(chǔ)量，且是全球供應(yīng)大國(guó)。”TrendForce集邦咨詢(xún)分析師龔瑞驕告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“以鎵為例，化合物半導(dǎo)體是其最大的應(yīng)用領(lǐng)域，約有近60%用于砷化鎵襯底與氮化鎵外延晶圓，廣泛用于微波射頻、光電子、功率電力電子等領(lǐng)域。此次出口管制實(shí)施后，鎵產(chǎn)業(yè)鏈上游的襯底材料業(yè)者或受其影響。”

    有關(guān)業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步表示，“如果沒(méi)有鎵和鍺，新世紀(jì)以來(lái)的很多商用新技術(shù)，類(lèi)似5G、智能手機(jī)、新能源、新能源車(chē)、光通信、有源相控陣?yán)走_(dá)等均受到影響。”

    德邦證券研報(bào)顯示，AI大時(shí)代下算力、硬件的發(fā)展將為材料端帶來(lái)機(jī)遇。磷化銦、砷化鎵等芯片襯底有望隨AI產(chǎn)業(yè)以較快增速發(fā)展。

    另根據(jù)中國(guó)有色金屬稀散分會(huì)數(shù)據(jù)，6月19日-6月21日，國(guó)內(nèi)鍺價(jià)延續(xù)此前上行趨勢(shì)，區(qū)熔鍺錠市場(chǎng)主流成交價(jià)格在9100元至9600元/千克，部分小批量成交價(jià)格已突破萬(wàn)元大關(guān)。

    鍺作為另一種關(guān)鍵金屬也被多國(guó)列入戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備物資的重要戰(zhàn)略資源。據(jù)東方財(cái)富證券剛發(fā)布的一份報(bào)告，鍺常被應(yīng)用于紅外光學(xué)、纖維光纖、太陽(yáng)能電池、聚合催化劑及醫(yī)藥等高新技術(shù)領(lǐng)域，未來(lái)在芯片、太陽(yáng)能電池、生物科技和武器制造中具有極其重要的潛在價(jià)值。

（編輯 劉睿智 才山丹）