中國光伏：用科技創(chuàng)新消滅“內(nèi)卷式”競爭

    本報記者 龔夢澤

    2024年，光伏行業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)，同時“反內(nèi)卷”的力度也達(dá)到了空前水平。一方面，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，包括硅料、硅片、電池片及組件的價格持續(xù)下滑，組件價格更是下探至每瓦0.6元水平，供需錯配矛盾突出，企業(yè)盈利空間壓縮。

    令人欣慰的是，行業(yè)內(nèi)部積極尋求自我規(guī)范，“反內(nèi)卷”的呼聲日益高漲，對于遏制組件以低于成本價中標(biāo)的行為的反對聲愈發(fā)強烈。中國光伏行業(yè)協(xié)會等機構(gòu)紛紛發(fā)表聲明，并采取了有力措施，例如確立了組件的最低限價標(biāo)準(zhǔn)，以規(guī)范市場競爭秩序。與此同時，光伏產(chǎn)品的技術(shù)進步日新月異，各項性能指標(biāo)不斷取得新突破，TOPCon（N型硅襯底太陽能電池）、BC（背接觸電池）、HJT（異質(zhì)結(jié)電池）等技術(shù)路線競相發(fā)展，共同推動了整個產(chǎn)業(yè)的進步。

    “當(dāng)前（光伏）行業(yè)發(fā)展面臨著‘內(nèi)卷式’競爭加劇與全球化壁壘高筑的雙重挑戰(zhàn)，需要引起足夠重視。”工信部電子信息司處長李婷表示。

    展望2025年，光伏產(chǎn)品的價格是否會繼續(xù)下降？產(chǎn)能的拐點何時出現(xiàn)？光伏行業(yè)自律協(xié)議與配額制度的約束力將維持多久？這些問題仍待解答。

    “內(nèi)卷”根源：

    供需錯配與產(chǎn)品同質(zhì)化

    在全球能源轉(zhuǎn)型的浪潮下，中國光伏產(chǎn)業(yè)曾憑借技術(shù)革新和成本優(yōu)勢，成為中國制造業(yè)的典范。然而，自2020年起，光伏產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，各路資本蜂擁而入，千行百業(yè)跨界而來，導(dǎo)致大量參差不齊的產(chǎn)能迅速涌現(xiàn)。

    據(jù)《證券日報》記者梳理，從2020年至2023年7月底，光伏行業(yè)一級市場共發(fā)生融資事件164起，涉及IDG資本、中金資本、高瓴、紅杉中國等知名投資機構(gòu)。此外，根據(jù)中國光伏協(xié)會的數(shù)據(jù)，2020年至2023年上半年，光伏企業(yè)通過IPO、定向增發(fā)、可轉(zhuǎn)換債券、配股等方式，分別募集資金714億元、1058億元、1662億元以及近2000億元。在此背景下，我國光伏名義產(chǎn)能迅速突破了1000吉瓦。

    有業(yè)內(nèi)人士就此比喻稱：“1000吉瓦的產(chǎn)能足以將現(xiàn)有的所有風(fēng)電和光伏項目拆除后重建。”在企業(yè)方面，2023年出貨排名靠前的七家光伏企業(yè)——隆基綠能科技股份有限公司（以下簡稱“隆基綠能”）、天合光能股份有限公司（以下簡稱“天合光能”）、晶澳太陽能科技股份有限公司（以下簡稱“晶澳科技”）、正泰新能科技股份有限公司（以下簡稱“正泰新能”）、晶科能源控股有限公司（以下簡稱“晶科能源”）、通威股份有限公司、阿特斯陽光電力集團股份有限公司，2024年的出貨目標(biāo)合計約在497吉瓦至552吉瓦之間，而僅是這一數(shù)字，就已達(dá)到了業(yè)界預(yù)判的2024年全球組件需求（469吉瓦至533吉瓦）。

    從2023年中期開始，光伏行業(yè)愈發(fā)關(guān)注產(chǎn)能問題。當(dāng)時，光伏技術(shù)路線正從P型向N型迭代，以TOPCon為代表的N型產(chǎn)能還未實現(xiàn)大規(guī)模供應(yīng)。中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華向《證券日報》記者透露：“2024年的新增裝機量達(dá)到了277吉瓦，這相當(dāng)于2010年至2020年11年累計裝機量的總和。”截至2024年底，我國光伏累計裝機量已超過880吉瓦。

    除了產(chǎn)能擴張，技術(shù)路線的趨同進一步加劇了“內(nèi)卷”現(xiàn)象。盡管TOPCon、HJT等新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，但大多數(shù)企業(yè)仍集中在PERC（鈍化發(fā)射極和背接觸電池）等成熟技術(shù)上。中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2023年P(guān)ERC電池市場占有率高達(dá)75%，而新興技術(shù)由于研發(fā)投入高、風(fēng)險大，主要由頭部企業(yè)主導(dǎo)，中小企業(yè)的模仿式創(chuàng)新導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，以價換量成為唯一手段。

    有光伏企業(yè)高管向《證券日報》記者透露，許多中小企業(yè)從同一供應(yīng)商采購設(shè)備，僅對參數(shù)進行微調(diào)便聲稱是自主研發(fā)，但實際產(chǎn)品性能并無顯著差異。同質(zhì)化競爭的直接后果是企業(yè)不得不犧牲利潤以換取市場份額。2024年，光伏組件價格跌破0.6元/瓦，部分企業(yè)毛利率甚至跌破盈虧平衡點。

    談及“量增價減”“行業(yè)普損”等情況，通威集團董事局主席劉漢元公開表示：“行業(yè)的發(fā)展增量和前兩年速度相比有明顯下降，但是生產(chǎn)的規(guī)模仍然有明顯上升，所以在這個時候出現(xiàn)了供需的錯配，價格自然而然就下去了。下去之后由于內(nèi)卷程度加劇，每一個環(huán)節(jié)基本上都虧損，所以銷得越多，虧得越多，產(chǎn)業(yè)鏈越長也虧得越多，就成了今天這樣的局面。”

    絕地求生：

    以自律破解困境

    低價競爭的直接后果是行業(yè)利潤的全面縮水。截至記者發(fā)稿，有33家光伏上市公司均預(yù)計2024年歸母凈利潤虧損超過1億元，累計虧損額高達(dá)637億元。其中，13家公司預(yù)計虧損超過10億元，這些公司大多處在硅料、組件、電池、硅片等光伏產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

    從2024年年中起，部分光伏業(yè)界人士、相關(guān)機構(gòu)開始呼吁主管部門出臺相關(guān)政策，通過自律與監(jiān)管相結(jié)合的方式“反內(nèi)卷”。在此背景下，光伏行業(yè)打響了“反內(nèi)卷”第一槍。

    2024年10月14日，中國光伏行業(yè)協(xié)會聯(lián)合16家光伏頭部企業(yè)召開“防止惡性競爭”座談會，達(dá)成共識強化行業(yè)自律，并發(fā)布光伏組件最低成本價0.68元/瓦，明確低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法；10月16日，12家風(fēng)電整機商簽訂《中國風(fēng)電行業(yè)維護市場公平競爭環(huán)境自律公約》，并在一個月后，40家風(fēng)電企業(yè)又提出“依法依規(guī)制定低價競爭行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處罰辦法”。

    然而，“自律”只能是第一道防火墻。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，倘若企業(yè)涉及生死存亡或現(xiàn)金流問題時，大概率會放棄約束性行為準(zhǔn)則。因此，產(chǎn)業(yè)界需要采取更為實質(zhì)性的措施。為此，配額制度應(yīng)運而生。

    2024年12月5日，在2024光伏行業(yè)年度大會期間，業(yè)內(nèi)數(shù)家光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)在聯(lián)合簽署自律公約的基礎(chǔ)上，就控產(chǎn)相關(guān)內(nèi)容進行了商討。一位不愿透露姓名的與會人士告訴《證券日報》記者，行業(yè)內(nèi)占據(jù)至少80%產(chǎn)能的廠商依據(jù)2024年各家企業(yè)的出貨量，以及產(chǎn)能決議從2025年起執(zhí)行配額制度，核心目標(biāo)是通過穩(wěn)定價格，實現(xiàn)2025年硅料、硅片、電池片和組件等產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)的供需平衡。

    “光伏制造業(yè)是一個參與者眾多、競爭充分、高度市場化的行業(yè)。”一位光伏企業(yè)高管對《證券日報》表示，目前看來，基于市場規(guī)律的企業(yè)自救，特別是龍頭企業(yè)策略的調(diào)整，是緩解光伏制造業(yè)當(dāng)前困境的主要途徑。

    配額維系：

    欲促進產(chǎn)能整合

    配額制度另一方面的作用是，在該規(guī)則下，光伏企業(yè)的市場份額被量化分配，如果龍頭企業(yè)想要進一步擴大市場占有率，最直接有效的方式就是通過兼并收購其他企業(yè)來獲取其配額，這在一定程度上將賦予行業(yè)兼并重組的內(nèi)在利益驅(qū)動力，減少光伏企業(yè)數(shù)量，使得資源更加集中。

    然而，從低價公約到產(chǎn)能配額，強計劃性控價也被質(zhì)疑“堵不如疏”。某地方國有光伏企業(yè)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，通過配額制來調(diào)節(jié)供應(yīng)，雖然短期可以穩(wěn)定市場價格，但效果或難長久體現(xiàn)。“光伏產(chǎn)業(yè)鏈較長，實行產(chǎn)能配額協(xié)議可能會打破產(chǎn)業(yè)鏈原有的供需平衡和協(xié)同關(guān)系，如果分配不合理，不僅可能引發(fā)股價和融資環(huán)境的變數(shù)，甚至對整體供應(yīng)造成短缺風(fēng)險。”

    該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，有實力的企業(yè)更傾向于通過提高產(chǎn)能和開工率，利用充足且具有價格競爭力的訂單來實現(xiàn)合理的生產(chǎn)安排，并在開工率與出貨量之間進行動態(tài)調(diào)整。從長遠(yuǎn)來看，這些企業(yè)可能難以嚴(yán)格遵守配額制。此外，配額制的分配和執(zhí)行，以及執(zhí)行過程中的監(jiān)管，每一個環(huán)節(jié)都充滿挑戰(zhàn)。

    相比“雨露均沾”的配額制度，通過兼并重組實現(xiàn)產(chǎn)能退出也有著廣泛的民意基礎(chǔ)。對此，協(xié)鑫能源科技股份有限公司聯(lián)席CEO蘭天石的觀點一針見血：“在當(dāng)前非理性的供需關(guān)系下，一定要有人離開‘牌桌’才是反轉(zhuǎn)的信號。”

    2024年上半年，在工信部電子信息司指導(dǎo)下，中國光伏行業(yè)協(xié)會召開了光伏行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展座談會，鼓勵行業(yè)兼并重組，暢通市場退出機制。

    “中國光伏行業(yè)風(fēng)險在當(dāng)前體量下影響遠(yuǎn)勝以往，行業(yè)調(diào)整‘長痛不如短痛’。”王勃華表示，從歷史維度看，光伏行業(yè)調(diào)整時間與調(diào)整深度成反比，因此行業(yè)調(diào)整宜重宜快；從現(xiàn)實維度看，鼓勵企業(yè)兼并重組，行業(yè)需要輕裝上陣，整合時間不宜過長。

    曙光已現(xiàn)：

    技術(shù)創(chuàng)新開新局

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前行業(yè)陷入“內(nèi)卷”困境的核心問題在于存量博弈與創(chuàng)新不足，因此，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變競爭策略，從爭奪存量轉(zhuǎn)向創(chuàng)造增量。通過政策引導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新和“出海”多條路徑走出“內(nèi)卷”。

    實際上，“內(nèi)卷”已經(jīng)引起了相關(guān)部門的高度重視。2024年11月20日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》，要求新建單晶硅光伏電池、組件項目平均效率指標(biāo)分別由23%、20%提升至P型電池、組件效率不低于23.7%、21.8%，N型電池、組件效率不低于26%、23.1%……旨在通過市場的引導(dǎo)、政策的建立，鼓勵集約化與集群化發(fā)展，讓降本增效、技術(shù)創(chuàng)新成為企業(yè)生存的通行證。

    縱觀全球，無論是應(yīng)對國際市場的競爭還是解決國內(nèi)市場的同質(zhì)化競爭，技術(shù)創(chuàng)新始終是推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵路徑和必然選擇。

    今年1月27日，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》，要求新能源電量全部入市，并引入機制電價。這意味著，光伏項目若要獲得穩(wěn)定的收益，就必須著力提升在市場中的競爭力，倒逼上游制造企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，推出高效產(chǎn)品。

    “從歷史維度看，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)的提效、降本，貫穿了我國光伏產(chǎn)業(yè)的完整發(fā)展歷程。未來光伏行業(yè)增長動能必將來自關(guān)鍵技術(shù)突破，推動生產(chǎn)效率的提升、產(chǎn)品性能的升級和生產(chǎn)成本的進一步下降。”李婷表示，光伏行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭問題，既有行業(yè)技術(shù)、裝備快速更新迭代的內(nèi)在因素，也包括新能源產(chǎn)業(yè)高度關(guān)注下，社會資本競相涌入，更有行業(yè)主流產(chǎn)業(yè)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢的一些戰(zhàn)略性的誤判。要遏制低水平重復(fù)建設(shè)，進一步引導(dǎo)地方因地制宜合理布局光伏項目，減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目。

    此外，“出海”也是破除“內(nèi)卷式”競爭的有效手段之一。全國政協(xié)常委、經(jīng)濟學(xué)專家、中國企業(yè)財務(wù)管理協(xié)會會長張連起認(rèn)為，科技創(chuàng)新是整治“內(nèi)卷式”競爭的“牛鼻子”。支持企業(yè)有序“出海”，構(gòu)建國際利益共同體。一方面要引導(dǎo)鏈主型龍頭企業(yè)組織上下游配套企業(yè)。另一方面，通過稅收等政策為產(chǎn)業(yè)鏈集群出海保駕護航，推動中國產(chǎn)業(yè)從“單點出海”向“全鏈共贏”升級。

    通過各方的共同努力，光伏行業(yè)已顯現(xiàn)出積極的復(fù)蘇跡象，產(chǎn)業(yè)鏈價格開始逐步回歸理性，一些機構(gòu)也給出了較為樂觀的預(yù)測。中金公司認(rèn)為，光伏行業(yè)在未來二至三個季度會實現(xiàn)部分尾部企業(yè)市場化出清；國聯(lián)證券也認(rèn)為，2025年行業(yè)供需格局有望迎來底部反轉(zhuǎn)。

    “光伏行業(yè)的‘內(nèi)卷’，本質(zhì)上是粗放式發(fā)展模式與高質(zhì)量發(fā)展需求之間的矛盾。當(dāng)政策紅利消退、市場機制失靈時，唯有通過技術(shù)革命和制度創(chuàng)新，才能打破擴張、錯配、虧損的惡性循環(huán)。”英利能源相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日報》記者表示，光伏行業(yè)仍然擁有廣闊的發(fā)展前景。然而，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)需要深刻反思，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，合理優(yōu)化產(chǎn)能布局，以更好地適應(yīng)市場變化。

    展望未來五年，全球光伏產(chǎn)業(yè)將進入下一個技術(shù)迭代的關(guān)鍵窗口期。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，國內(nèi)光伏企業(yè)應(yīng)保持技術(shù)路線的多樣性和前瞻性，在鞏固現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的同時，搶占下一代光伏技術(shù)的戰(zhàn)略高地。

    若干年后回望，這場“內(nèi)卷”大戰(zhàn)與破局突圍，或許正是行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)折點。正如天合光能董事長高紀(jì)凡所言：“中國光伏人從來沒有浪費任何一次危機，轉(zhuǎn)危為機，突破發(fā)展，是我們光伏人的基因，也是我們的信念。”