算力需求持續(xù)攀升 阿里云等云廠商產(chǎn)品相繼漲價

    本報記者 梁傲男

    3月18日，阿里云官網(wǎng)一則調(diào)價公告引發(fā)市場關(guān)注：因全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價，阿里云AI算力、存儲等產(chǎn)品最高漲價34%。其中，平頭哥真武810E等算力卡產(chǎn)品上漲5%至34%；文件存儲產(chǎn)品CPFS（智算版）上漲30%。

    今年以來，亞馬遜、谷歌、百度等海內(nèi)外主要云廠商紛紛上調(diào)核心云產(chǎn)品價格。開源證券研報認(rèn)為，本輪算力租賃漲價本質(zhì)是AI需求爆發(fā)與供給瓶頸帶來的“量價共振”。隨著AI應(yīng)用普及，疊加英偉達產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國產(chǎn)化缺口，驅(qū)動市場進入“賣方市場”。

    Token調(diào)用量暴漲

    “此輪漲價另一個重要原因是Token調(diào)用量暴漲。”一位接近阿里云的知情人士對記者透露，春節(jié)期間，AI Agent應(yīng)用爆發(fā)，阿里云的MaaS業(yè)務(wù)百煉在今年1月份至3月份創(chuàng)下了歷史最高增速。阿里云正在將緊缺的AI算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜。

    當(dāng)前，算力緊缺正倒逼廠商重新思考商業(yè)模式。一位科技行業(yè)分析師表示，阿里云的此番調(diào)價，表面上是供需關(guān)系的市場反應(yīng)，深層是其依托自研千問大模型推進的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，從“賣算力資源”升級為“賣智能”。

    傳統(tǒng)云計算以出租算力、存儲等資源為核心。而AI時代，用戶主要通過“模型即服務(wù)”獲取智能能力。這種智能輸出既依賴底層算力，更依賴模型性能。

    網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，阿里云的優(yōu)勢在于“云平臺+千問大模型”的協(xié)同，相比單純的資源租賃，“賣智能”模式毛利率更高、商業(yè)護城河更深。同時，Token業(yè)務(wù)的用戶邊界被極大拓寬，從企業(yè)客戶擴展到數(shù)以億計的普通用戶、開發(fā)者和“一人企業(yè)”，底層資源成本得以攤薄，規(guī)模效應(yīng)進一步放大利潤空間。

    底層自研芯片也為阿里云帶來利潤提升。阿里云的此輪價格調(diào)整，包含平頭哥真武810E算力產(chǎn)品，反映出市場對阿里自研芯片的旺盛需求。芯片研發(fā)門檻極高，但平頭哥與阿里云、千問模型的深度協(xié)同，讓真武芯片能更好地適配云和模型服務(wù)需求，提升推理效率，實現(xiàn)從芯片、硬件、云服務(wù)到模型Token的“全棧溢價”。

    摩根士丹利研報認(rèn)為，阿里巴巴憑借從AI基礎(chǔ)設(shè)施、平頭哥自研芯片、千問大模型、百煉模型服務(wù)平臺到個人AI應(yīng)用、企業(yè)級AI應(yīng)用生態(tài)的“全棧”布局，是中國AI基礎(chǔ)設(shè)施賽道的最佳標(biāo)的。研報顯示，中國云計算市場正在迎來20年來首次提價周期，并測算，阿里云每提價1%，EBITA利潤率即可提升1個百分點，或推動EBITA預(yù)測上調(diào)11%。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，阿里云將算力資源向Token業(yè)務(wù)傾斜，與3月16日成立Alibaba Token Hub事業(yè)群的主線一致，展現(xiàn)了阿里巴巴全面迎戰(zhàn)AI Agent時代的決心。如阿里巴巴CEO吳泳銘所言，大量數(shù)字化工作將由數(shù)以百億計的AI Agent來支撐，而這些AI Agent將由模型產(chǎn)生的Token支撐運行，成為人類與數(shù)字世界交互的主要載體。

    漲價趨勢明確

    AI Agent應(yīng)用在全球范圍內(nèi)的熱度飆升，正在引發(fā)連鎖反應(yīng)。Token消耗量的幾何級增長，不僅大幅帶動付費類Token的使用，更直接推高了算力成本，驅(qū)動全球云廠商集體調(diào)價。

    據(jù)記者統(tǒng)計，今年海外主要云廠商已率先行動，紛紛上調(diào)了核心云產(chǎn)品價格。1月22日，亞馬遜AWS宣布對用于大模型訓(xùn)練的EC2實施15%的價格上調(diào)。1月27日，谷歌云宣布將對數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)、AI和計算基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)進行價格上調(diào)，最高漲幅達100%。

    這股漲價趨勢很快蔓延至國內(nèi)。3月11日，騰訊云發(fā)布公告稱，騰訊云智能體開發(fā)平臺將對部分模型的計費策略進行優(yōu)化調(diào)整。

    3月18日，百度智能云發(fā)布AI算力、存儲等產(chǎn)品調(diào)價公告。為保障平臺長期穩(wěn)定運行與服務(wù)質(zhì)量，對部分產(chǎn)品價格進行結(jié)構(gòu)性優(yōu)化。其中，AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)上調(diào)約5%至30%；并行文件存儲等產(chǎn)品上調(diào)約30%。

    這一輪全球性漲價趨勢的背后，核心驅(qū)動力相同。國盛證券研報顯示，在Token消耗量驟增的情況下，一眾主流模型廠商紛紛出現(xiàn)算力缺口，算力需求進一步加大。隨著國內(nèi)市場Token消耗量爆發(fā)，國產(chǎn)算力有望憑借成本優(yōu)勢及生態(tài)完善，在基礎(chǔ)設(shè)施層逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。

    摩根士丹利分析師在研報中預(yù)測稱，中國AI云市場2024年至2029年復(fù)合年增長率預(yù)計高達72%，市場規(guī)模將從2024年底的150億元躍升至2029年底的2180億元，AI云正從邊緣配角演變?yōu)檎麄€云計算市場最核心的增長引擎。

    在陳禮騰看來，對云廠商而言，高端AI芯片供應(yīng)緊張、價格波動及全球供應(yīng)鏈不確定性仍將持續(xù)。國內(nèi)外廠商在AI云服務(wù)領(lǐng)域的競爭已進入白熱化階段，唯有持續(xù)投入，方能在技術(shù)與服務(wù)的軍備競賽中保持領(lǐng)先身位。

（編輯 孫倩）