商業(yè)銀行理財子公司管理辦法正式落地

    昨日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，意味著目前已超20萬億規(guī)模的銀行理財市場正式進入獨立子公司運作時代。

    《辦法》對理財子公司在業(yè)務范圍、股東資格、準入條件等方面做出了規(guī)定，如在業(yè)務范圍方面，主要為發(fā)行公募理財產(chǎn)品、發(fā)行私募理財產(chǎn)品、理財顧問和咨詢等，不允許吸收存款、發(fā)放貸款。

    在股東資格和股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，理財子公司應當由在我國境內(nèi)注冊的商業(yè)銀行作為控股股東發(fā)起設(shè)立；股權(quán)結(jié)構(gòu)上可以由商業(yè)銀行全資設(shè)立，也可以與境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融企業(yè)共同出資設(shè)立。理財子公司的最低注冊資本為10億元人民幣。

    相比于10月發(fā)布的征求意見稿，《辦法》絕大部分條款并未作顯著修改，只是在以下幾方面稍有變動。在股權(quán)管理方面，在鼓勵各類股東長期持有理財子公司股權(quán)、保持股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定的同時，為理財子公司下一步引入境內(nèi)外專業(yè)機構(gòu)、更好落實銀行業(yè)對外開放舉措預留空間。

    銀保監(jiān)會相關(guān)負責人還表示，鼓勵商業(yè)銀行吸引境外成熟優(yōu)秀的金融機構(gòu)投資入股，引入國際先進的專業(yè)經(jīng)驗和管理機制。

    在自有資金投資方面，參照同類資管機構(gòu)監(jiān)管制度，適度放寬自有資金使用范圍，允許理財子公司在嚴格遵守風險管理要求前提下，將一定比例的自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品。

    實際上，《辦法》的正式出臺只是靴子落地，目前包括國有大行、股份制銀行、部分城商行在內(nèi)的近20家銀行以發(fā)布發(fā)起設(shè)立理財子公司的公告，可以說，成立理財子公司將是未來銀行理財運作的主流模式，這也符合國際趨勢。

    證券時報記者從多位銀行資管部人士了解到，目前各家銀行對成立理財子公司的準備進度不一。有的股份行已經(jīng)把子公司組織架構(gòu)等公司組建方案準備充分，但大行進展則相對較慢，目前僅是宣布了成立理財子公司的計劃，但內(nèi)部籌備成立等相關(guān)準備工作則在初步階段，進展不大。

    北京一股份行資管部人士預計，隨著《辦法》的正式落地，監(jiān)管部門很快將會公布第一批批籌名單，國有大行盡管發(fā)布成立理財子公司公告較晚，但很有可能是在第一批批籌名單中。

    根據(jù)《辦法》，銀行理財子公司機構(gòu)設(shè)立須經(jīng)籌建和開業(yè)兩個階段。籌建銀行理財子公司，應當由作為控股股東的商業(yè)銀行向國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)提交申請，由銀保監(jiān)會按程序受理、審查并決定。銀保監(jiān)會應當自收到完整申請材料之日起4個月內(nèi)作出批準或不批準的書面決定。銀行理財子公司的籌建期為批準決定之日起6個月。未能按期完成籌建的，應當在籌建期限屆滿前1個月向銀保監(jiān)會提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，延長期限不得超過3個月。

    此外，在法律關(guān)系上，銀保監(jiān)會方面明確，商業(yè)銀行和銀行理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品依據(jù)信托法律關(guān)系設(shè)立。“理財新規(guī)”和《理財子公司管理辦法》明確理財產(chǎn)品財產(chǎn)獨立于管理人、托管人的自有資產(chǎn)，不屬于其清算財產(chǎn)，不能進行債權(quán)債務抵銷。同時，要求商業(yè)銀行和銀行理財子公司誠實守信、勤勉盡責地履行受人之托、代人理財職責，在“賣者有責”的基礎(chǔ)上實現(xiàn)“買者自負”，保護投資者合法權(quán)益。

    同時，除《辦法》外，銀保監(jiān)會相關(guān)負責人透露，已著手制定銀行理財子公司凈資本和流動性管理等配套監(jiān)管制度。