圍繞核心企業(yè) 機(jī)構(gòu)深化探索供應(yīng)鏈金融

    中國證券報記者日前獲悉，銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（簡稱“《意見》”）后，已有機(jī)構(gòu)召開內(nèi)部座談會，積極布局供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

    業(yè)內(nèi)人士表示，《意見》一方面體現(xiàn)出監(jiān)管層大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融的決心未改，另一方面也說明監(jiān)管層要推動金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險管控?！兑庖姟返耐瞥隼脤Ｗ⑿∥⒔鹑跇I(yè)務(wù)的銀行，而對于在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域涉足尚淺的保險機(jī)構(gòu)而言，未來則面臨更多機(jī)遇。

    銀保積極探索供應(yīng)鏈金融

    渣打銀行與騰訊微企鏈合作的首筆區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)日前成功落地。此次合作將結(jié)合渣打銀行的全球品牌和資金成本優(yōu)勢，與騰訊金融科技、聯(lián)易融供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力共同發(fā)揮協(xié)同作用，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于小微企業(yè)融資服務(wù)的結(jié)構(gòu)性缺失，為優(yōu)質(zhì)的核心企業(yè)及其供應(yīng)商提供快捷、低價的融資服務(wù)，滿足小微企業(yè)對資金“短、小、頻、急”等訴求。

    中國證券報記者獲悉，某銀行內(nèi)部于近日召開了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)授信評審模式座談會。該行表示，銀行供應(yīng)鏈創(chuàng)新業(yè)務(wù)的初衷和本質(zhì)主要在于：線上化、電子化和數(shù)字化，有效防范操作風(fēng)險，提升業(yè)務(wù)辦理效率；圍繞核心企業(yè)，制定差異化的服務(wù)方案，延伸拓展上下游客戶；加強(qiáng)客戶準(zhǔn)入管理，明確授信主體，確保真實貿(mào)易背景，緩釋和管控風(fēng)險；創(chuàng)新經(jīng)營模式，打通信貸市場和金融市場的渠道，滿足企業(yè)金融需求，擴(kuò)大客群和業(yè)務(wù)合作機(jī)會。

    業(yè)內(nèi)人士表示，在今年7月11日銀保監(jiān)會下發(fā)《意見》前，就已有多家銀行、保險機(jī)構(gòu)“試水”供應(yīng)鏈金融。例如，江蘇銀行借助其“智盛交易銀行”，實現(xiàn)研究轉(zhuǎn)化與供應(yīng)鏈金融商業(yè)實踐。運(yùn)用“大數(shù)據(jù)+人工智能+區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)”四大前沿技術(shù)利器，解決企業(yè)貿(mào)易與融資實踐中，信息流轉(zhuǎn)方式，信息不對稱，周轉(zhuǎn)周期與周轉(zhuǎn)成本等種種現(xiàn)實問題。此外，還有不少銀行已經(jīng)用事業(yè)部的方式踐行了集中管理理念，比如組建貿(mào)易融資事業(yè)部、供應(yīng)鏈金融事業(yè)部等。

    保險機(jī)構(gòu)方面，眾安保險旗下子公司——眾安科技利用區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化屬性，為金融機(jī)構(gòu)與核心企業(yè)之間打造聯(lián)盟鏈，提供給供應(yīng)鏈上的所有成員企業(yè)使用，利用區(qū)塊鏈多方簽名、不可篡改的特點，使得債權(quán)轉(zhuǎn)讓得到多方共識，降低操作難度。

    供應(yīng)鏈金融迎規(guī)范化發(fā)展

    工銀投行認(rèn)為，《意見》一方面體現(xiàn)出監(jiān)管層大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融的決心仍未改變，另一方面也說明監(jiān)管層要推動金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險管控，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能得到健康穩(wěn)定的發(fā)展。

    中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，《意見》是繼續(xù)推進(jìn)金融供給側(cè)改革的核心一步，有利于增加小微、三農(nóng)、民營貸款投放，疏通短端利率到中長期利率的傳導(dǎo)，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，服務(wù)實體，穩(wěn)增長。下一步供應(yīng)鏈金融將加大上下游企業(yè)中的小微民營企業(yè)的投放規(guī)模，降低融資成本。同時對于核心企業(yè)的審查和動態(tài)監(jiān)控將更加嚴(yán)格，減少虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象。

    楊榮認(rèn)為，專注小微金融業(yè)務(wù)的銀行受益最多，且更直接。因為其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)體系基本上已經(jīng)搭建，同時可向縱深發(fā)展，延長業(yè)務(wù)鏈條，增加業(yè)務(wù)品種、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

    監(jiān)管部門要求保險機(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展特點，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險業(yè)務(wù)，為上下游鏈條企業(yè)獲取融資提供增信支持。對此，中航銀供應(yīng)鏈學(xué)院副院長方保磊表示，信用保險在過去幾年取得了長足的發(fā)展，發(fā)展信用保險業(yè)務(wù)，建立企業(yè)ToB市場數(shù)據(jù)庫，不僅是外資機(jī)構(gòu)能做的事情，更應(yīng)該有本土的數(shù)據(jù)公司去做并且能夠做好的事情。

    工銀投行亦認(rèn)為，近年來我國信用保險業(yè)務(wù)發(fā)展較為迅速，但主要還是集中在國際貿(mào)易方面，國內(nèi)貿(mào)易保險發(fā)展仍有一定瓶頸，主要原因還是國內(nèi)整體信用水平仍有待繼續(xù)提高，因此需要繼續(xù)加強(qiáng)社會誠信體系建設(shè)。由于保險機(jī)構(gòu)天生不具有銀行的結(jié)算、儲蓄、信貸等功能，很難實現(xiàn)“三流”閉環(huán)，在風(fēng)險控制方面具有先天弱勢，單憑自身體系很難實際把控風(fēng)險，因此要繼續(xù)探索與銀行的合作機(jī)制才能更深入地參加到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)當(dāng)中。