民間借貸利率司法保護(hù)上限下調(diào) 你的借唄利率可能會降

    最高人民法院周四發(fā)布《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，將民間借貸利率司法保護(hù)上限定為一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍。按照最新LPR報(bào)價(jià)計(jì)算，目前司法保護(hù)的民間借貸利率上限為15.4%。

    一直以來，民間借貸如影子銀行般徘徊在正規(guī)金融體系之外，雖然是正規(guī)融資的補(bǔ)充渠道，但利率往往遠(yuǎn)高于持牌金融機(jī)構(gòu)貸款利率。為保護(hù)借款人利益，2015年，最高法院確定民間借貸利率在司法認(rèn)定環(huán)節(jié)，以年利率24%和36%為兩條紅線，劃分出三個(gè)區(qū)域：

    一是24%以下的貸款年化利率受法律保護(hù)；二是貸款年化利率在24%-36%之間，借款人已支付的利息不得申請返還，金融機(jī)構(gòu)對尚未支付的利息不得要求支付；三是貸款年化利率超過36%，借款人已支付的利息可申請返還。

    簡單來說，就是民間借貸年利率只要不大于24%都是受到法律保護(hù)的。

    近年來，隨著我國金融利率市場化改革的推進(jìn)，中國人民銀行逐步放開了金融機(jī)構(gòu)的利率決策權(quán)，已取消公布基準(zhǔn)利率，并于2019年8月17日發(fā)布公告決定改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制。

    “原規(guī)定中確定的24%的利率即是按照當(dāng)時(shí)基準(zhǔn)利率6%左右的4倍計(jì)算而出?，F(xiàn)基準(zhǔn)利率不復(fù)存在，故有必要根據(jù)我國貨幣政策調(diào)控機(jī)制的改變對司法解釋進(jìn)行相應(yīng)修改。”最高法稱。

    事實(shí)上，早在今年的全國“兩會”上，就有政協(xié)委員提議將民間借貸保護(hù)利率上限從24%下調(diào)至年利率12%-15%之間。當(dāng)時(shí)并未引起業(yè)界重視，直到7月22日最高人民法院、國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于為新時(shí)代加快完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制提供司法服務(wù)和保障的意見》，明確“要大幅降低民間借貸利率司法保護(hù)上限。”

    分析人士認(rèn)為，隨著民間借貸利率司法保護(hù)上限調(diào)低，貸款產(chǎn)品利率可能都將跟著作出相應(yīng)調(diào)整。

    以支付寶“借唄”為例，借唄的利息是按使用天數(shù)收取，日利率區(qū)間為萬分之一點(diǎn)五到萬分之六點(diǎn)五，因每個(gè)賬戶綜合評估情況不同，所以利率也不同。若以日利率上限0.065%計(jì)算，年利率將達(dá)到23.73%，遠(yuǎn)超修改后15.4%的司法保護(hù)上限。

    “借唄”的貸款人為重慶市螞蟻商城小額貸款有限公司。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文撰文指出，自2005年人民銀行開啟小貸公司試點(diǎn)以來，小額貸款公司的監(jiān)管身份一直不明，并沒有納入發(fā)放金融業(yè)務(wù)許可證的范疇，而是交由地方金融辦（局）負(fù)責(zé)監(jiān)管，即小貸公司并非持牌金融機(jī)構(gòu)，屬于民間金融的創(chuàng)新組織，適用于民間借貸的司法解釋。

    界面新聞聯(lián)系了螞蟻集團(tuán)客戶與公眾溝通部，對方表示目前沒有官方回復(fù)。

    蘇寧金融研究院副院長薛洪言對界面新聞表示，雖然限定的是民間借貸利率，但調(diào)整后的民間借貸利率已經(jīng)明顯低于不少持牌機(jī)構(gòu)的平均利率水平。可以預(yù)計(jì)，民間借貸利率下調(diào)之后，持牌金融機(jī)構(gòu)利率也會面臨很大的下調(diào)壓力。

    “一旦利率定價(jià)大幅下調(diào)，會對‘高進(jìn)高出’的商業(yè)模式產(chǎn)生明顯的擠出效應(yīng)，那些不能迅速壓降綜合成本的貸款機(jī)構(gòu)會被快速淘汰出局。”他說。

    最高法本次修改民間借貸司法解釋帶來的另一個(gè)問題是，利率降低的同時(shí)，會否出現(xiàn)“按下葫蘆起了瓢”的問題，反而造成融資難呢？

    對此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇對界面新聞表示，民間借貸利率上限下調(diào)，對借款人、消費(fèi)者來說是好事。至于會否帶來“改善融資貴，加劇融資難”的問題，他表示，不一定。

    “現(xiàn)在央行貨幣環(huán)境還是比較寬松的，市場流動性并不緊張，在這種大環(huán)境下，降低借貸成本是有充分條件的?，F(xiàn)在中央要求商業(yè)銀行普惠金融貸款利率下降，但他們也沒有出現(xiàn)融資難的問題，放的量比以前還大。所以，我覺得在當(dāng)前這種大環(huán)境之下，不會出現(xiàn)加劇融資難的情況。”他說。

    薛洪言則認(rèn)為，從對借款人的影響上看，小微企業(yè)所受影響有限，因?yàn)榈拖l(fā)放小微貸款是銀行的硬指標(biāo)，小微貸款市場的資金供應(yīng)是充足的。相比之下，針對個(gè)人的高息現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)會受到明顯沖擊，相當(dāng)大一個(gè)群體會被擠出借款市場。