資本市場多維度擁抱粵港澳大灣區(qū)建設：年內再融資規(guī)模達1547億元、監(jiān)管層點題“深港通+”，還有險資對面向科技企業(yè)創(chuàng)投基金躍躍欲試

    作為我國打造創(chuàng)新平臺和新增長極的重點地區(qū)，粵港澳大灣區(qū)的高質量發(fā)展被業(yè)內寄予厚望，而支持粵港澳大灣區(qū)建設也成為資本市場的“重點工作”。

    那么，粵港澳大灣區(qū)建設借力資本市場成效如何？請看下面小編為大家梳理的“知識點”。

    粵港澳大灣區(qū)年內再融資規(guī)模達1547億元

    日前發(fā)布的《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》明確提出，“把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”。尤其是在強化國家戰(zhàn)略科技力量方面，更是著重強調：布局建設綜合性國家科學中心和區(qū)域性創(chuàng)新高地，支持北京、上海、粵港澳大灣區(qū)形成國際科技創(chuàng)新中心。

    國信證券高級研究員張立超表示，粵港澳大灣區(qū)的核心戰(zhàn)略定位之一，就是將粵港澳大灣區(qū)建設成“具有全球影響力的國際科技創(chuàng)新中心”，這自然離不開資本市場這一關鍵平臺。

    據同花順iFinD統(tǒng)計數據顯示，今年以來截至11月9日，A股再融資規(guī)模達8827.46億元。其中，增發(fā)募資規(guī)模6141.67億元，配股規(guī)模474.14億元，可轉債募資2077.21億元，優(yōu)先股募資134.44億元。而從區(qū)域分布上看，在A股累計8827.46億元的再融資規(guī)模中，資金流向粵港澳大灣區(qū)（剔除中國香港、中國澳門后，包括廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶這九個珠三角城市）的共1547.26億元，占比約為17.53%。具體來看，增發(fā)募資規(guī)模947.95億元，配股規(guī)模138.66億元，可轉債募資441.95億元，優(yōu)先股募資18.7億元。

    在張立超看來，坐擁兩大交易所的粵港澳大灣區(qū)，匯聚了一大批科技公司以及創(chuàng)新企業(yè)。所以對于粵港澳大灣區(qū)而言，進一步借力資本市場不僅能充分發(fā)揮大灣區(qū)內重要金融中心的功能作用，還能夠吸引更多世界各地風投基金、中介機構、創(chuàng)業(yè)企業(yè)進駐粵港澳大灣區(qū)，通過構建有競爭力的產業(yè)鏈，增強先進制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)的全球吸引力，進而加快促進高端、開放、創(chuàng)新的生態(tài)大灣區(qū)形成。

    值得關注的是，為進一步助力灣區(qū)創(chuàng)新企業(yè)擁抱資本市場，搭建灣區(qū)資本市場合作交流平臺，促進灣區(qū)科創(chuàng)金融生態(tài)形成，10月21日，上海證券交易所資本市場服務粵港澳大灣區(qū)基地已在廣州南沙正式簽約揭牌。

    廣州市地方金融監(jiān)管局徐秀彬副局長表示，上交所資本市場服務粵港澳大灣區(qū)基地在南沙的正式落地，將與廣州市、區(qū)各部門形成合力，充分發(fā)揮科創(chuàng)板政策紅利，進一步將廣州資本市場做大做強，培育更多優(yōu)質科技創(chuàng)新企業(yè)，增加經濟發(fā)展新動能，推動粵港澳大灣區(qū)的產業(yè)轉型升級，為服務構建“雙循環(huán)”發(fā)展新格局作出應有貢獻。

    建設大灣區(qū)監(jiān)管點題“深港通+”

    11月8日，深圳證券交易所副總經理李輝在第三屆粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展論壇上表示，當前，深交所正在研究探索在深港通互聯互通中加入更多產品。不久前的10月23日，深港ETF互通正式開通。

    與此同時，今年5月份，中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》提出，支持在粵港澳大灣區(qū)內地依法有序設立外資控股的證券公司、基金管理公司、期貨公司。依法擴大合資券商業(yè)務范圍。外匯管理部門會同證券監(jiān)督管理機構試點證券期貨經營機構跨境業(yè)務。支持港澳私募基金參與粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新型企業(yè)融資，鼓勵符合條件的創(chuàng)新型企業(yè)赴港澳融資、上市。

    今年6月份，證監(jiān)會依法核準摩根大通期貨為我國首家外資全資控股期貨公司，摩根大通期貨注冊地位于廣州市。另外，外資控股券商中，匯豐前海證券注冊地為深圳市。

    對于探索在深港通互聯互通中加入更多產品，南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝表示，“可以在基金、非成分股和衍生品等方面繼續(xù)探索。”

    近日，證監(jiān)會副主席方星海在第二屆外灘金融峰會上表示，將推動中國資本市場從局部管道式開放向全面制度型開放轉變。在繼續(xù)推進市場和產品開放方面，在現有滬深港通、QFII/RQFII、ETF互聯互通等方式基礎上，研究推出更多外資參與境內市場的渠道和方式。著力解決國際投資者有關顧慮，提高A股在國際指數中的納入比例。研究完善滬倫通制度，使其覆蓋歐洲主要資本市場。

    在10月23日國新辦的新聞發(fā)布會上，國家外匯管理局副局長、新聞發(fā)言人王春英亦表示，繼續(xù)圍繞深化改革、擴大開放、服務實體來穩(wěn)步推進資本市場開放，如進一步推進債券市場開放，繼續(xù)分批次發(fā)放QDII額度，探索私募股權投資基金跨境投資管理改革，穩(wěn)步擴大資本市場互聯互通等。也將會同有關部門共同研究推進資本市場開放政策和渠道整合，把現行管道式的、分市場的、區(qū)域性的開放模式逐步轉向統(tǒng)一的制度規(guī)則性開放，提高跨境投融資交易的便利。

    “從金融服務實體經濟的角度看，中國經濟未來的轉型方向是從先進制造國轉型為先進服務提供國和創(chuàng)新驅動國。如果中國經濟希望通過進一步融入全球產業(yè)鏈的方式來實現經濟轉型，必然要積極通過開放中國的股票和債券市場來吸引外資，并同時獲得先進的管理理念，技術創(chuàng)新和優(yōu)秀人才。”招商證券宏觀經濟高級分析師劉亞欣表示。

    政策支持險資投資大灣區(qū)科技企業(yè)創(chuàng)投基金

    5月14日，央行、銀保監(jiān)會等部門聯合發(fā)布了《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》，進一步推進金融開放創(chuàng)新，深化內地與港澳金融合作，加大金融支持粵港澳大灣區(qū)建設力度，提升粵港澳大灣區(qū)在國家經濟發(fā)展和對外開放中的支持引領作用。

    11月6日，央行副行長劉國強在國新辦舉行的國務院政策例行吹風會上表示，目前各項金融創(chuàng)新的舉措正在推進，并且持續(xù)落實。

    11月8日，銀保監(jiān)會副主席黃洪在第三屆粵港澳大灣區(qū)金融發(fā)展論壇上表示，粵港澳大灣區(qū)在“十四五”期間將發(fā)揮擴大開放的試驗區(qū)、產業(yè)升級的新引擎和引領創(chuàng)新的排頭兵等重要作用。下一步，銀保監(jiān)會將繼續(xù)加大對大灣區(qū)金融改革開放的支持力度。一是強化金融支撐，推動創(chuàng)新發(fā)展；二是擴大雙向開放，促進融合發(fā)展；三是維護金融安全、守住風險底線。

    值得關注的是，在強化金融支撐、推動創(chuàng)新發(fā)展方面，黃洪提出，支持保險資金投資面向科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金，不斷拓寬大灣區(qū)科技企業(yè)的融資渠道。9月16日廣州地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布的《關于貫徹落實金融支持粵港澳大灣區(qū)建設意見的行動方案》（下稱《方案》）中也提出，要加強科技創(chuàng)新金融服務。支持保險資金、符合條件的資產管理產品投資面向科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金等，拓寬科技企業(yè)融資渠道。

    “《方案》通過66條具體舉措來系統(tǒng)梳理銀行、保險、證券金融機構對粵港澳大灣區(qū)的支持路徑，既能夠加速金融對外開放，在跨境業(yè)務中發(fā)揮充分作用，也能夠鼓勵金融創(chuàng)新，使金融機構主動探索為實體產業(yè)提供更優(yōu)質的服務方式，體現出金融業(yè)帶動經濟高質量發(fā)展的良好機遇”，麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示。

    對于如何進一步拓寬科技企業(yè)融資渠道，中國銀行研究院研究員王有鑫認為，金融機構可以共享信息、整合資金，綜合運用投、貸、債、股等金融工具，創(chuàng)新發(fā)展供應鏈金融、產業(yè)鏈金融、生態(tài)鏈金融等產融結合新模式，推動直接融資和間接融資協(xié)同發(fā)展，為企業(yè)提供多元化資金支持。針對抵押品不足的問題，可以考慮綜合運用知識產權質押貸款、訂單融資、投貸聯動等產品予以支持。特別是應充分調動發(fā)揮中國香港國際金融中心作用，吸引國際投資資本流入，在人民幣跨境貸款、債券融資和回流方面給予更多政策支持，通過開展跨市場、跨類別、跨地域合作，打造區(qū)域產融結合新高地。