緩解小微企業(yè)融資難 專家提出五方面建議

    本報記者 朱寶琛

    作為市場經(jīng)濟的重要組成部分，小微企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。政府部門一直以來也是多措并舉，為小微企業(yè)紓困。

    日前，國務(wù)院常務(wù)會議決定延續(xù)普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃。會議指出，按照黨中央、國務(wù)院部署，今年為加大金融對實體經(jīng)濟支持，特別是幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)，有關(guān)部門出臺了兩項直達貨幣政策工具：即對地方法人銀行實行普惠小微企業(yè)貸款階段性延期還本付息予以一定激勵，并對地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款提供優(yōu)惠資金支持。政策實施取得顯著效果，惠及小微企業(yè)310多萬戶，對緩解企業(yè)資金壓力、保市場主體保居民就業(yè)發(fā)揮了積極作用。

    雖然舉措不少，但今年受疫情影響，小微企業(yè)融資難度依然不小。國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部與智聯(lián)招聘形成課題組根據(jù)智聯(lián)招聘平臺大數(shù)據(jù)形成的《智聯(lián)招聘后疫情時代小微企業(yè)現(xiàn)狀研究》顯示，全國34%的小微企業(yè)融資成本較去年同期上升。51.1%小微企業(yè)資金來源中銀行貸款不足四成；金融租賃、擔保公司、小額貸款公司和信托基金進行融資也是小微企業(yè)常用的方式，而通過股票市場融資的小微企業(yè)占比較少。

    “融資貴、融資難仍是小微企業(yè)面臨的主要問題。”智聯(lián)招聘高級職業(yè)顧問王一新在接受《證券日報》記者采訪時表示，“尤其是餐飲、住宿、旅游、出行、文化等服務(wù)業(yè)和研發(fā)設(shè)計、技術(shù)服務(wù)、信息服務(wù)業(yè)。”

    究其原因，王一新稱主要是由小微企業(yè)自身的先天性不足和外部沖擊導致，包括規(guī)模小、競爭力弱、抗風險能力差、管理缺乏規(guī)范，使得資金融出方不愿意對小微企業(yè)進行融資。即使對其提供融資，也會要求小微企業(yè)支付較高的“風險溢價”，比如貸款擔保費用、咨詢費等，而疫情的沖擊更是讓小微企業(yè)處于高風險中，更難獲得融資。

    “政府積極為小微企業(yè)紓困，但是仍然面臨融資難、融資貴問題，究其原因主要有四方面。”財信證券首席經(jīng)濟學家伍超明對《證券日報》記者表示，第一，受制于內(nèi)部制度不健全和企業(yè)規(guī)模較小，多數(shù)小微企業(yè)技術(shù)和市場面臨很大的不確定性，導致企業(yè)信用等級偏低、風險偏高；第二，部分小微企業(yè)處于初創(chuàng)期，缺乏符合銀行信貸要求的實物抵押品；第三，相比大型企業(yè)，小微企業(yè)貸款具有主體分散、單筆金額小、借款頻繁等特點，我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的層級審批和集中審批信貸制度，沒有很好地貼合中小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點，導致管理成本較高，缺少規(guī)模效益，銀行往往“不愿貸”；第四，股權(quán)和債券融資條件較高，一般中小微企業(yè)難以滿足。

    那么，在促進小微企業(yè)發(fā)展，解決其融資難、融資貴問題方面，還可以怎么做？伍超明提出五方面建議：一是建立科學有效的小微企業(yè)信用評級制度，引導企業(yè)樹立誠信經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的理念，練好“內(nèi)功”，通過提高自身直面融資難題；二是加大金融科技的應(yīng)用，建立專門針對小微企業(yè)的征信系統(tǒng)，設(shè)立小微企業(yè)數(shù)據(jù)庫，推進商業(yè)銀行自動化授信業(yè)務(wù)的高效健康發(fā)展；三是加大財政支持力度，與貨幣政策兩個直達工具形成合力，如健全小企業(yè)融資擔保體系，政府部門通過稅收減免、風險補償?shù)确绞剑哟髮φ咝該C構(gòu)的扶持力度，提高政策性擔保機構(gòu)為“中小企業(yè)”增信的積極性；四是多途徑引導銀行加大對小微企業(yè)的支持力度，如推動商業(yè)銀行開展建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式等；五是加快發(fā)展多層次資本市場，滿足企業(yè)多元化融資需求，拓寬企業(yè)融資渠道。

    值得關(guān)注的是，日前召開的國務(wù)院常務(wù)會議確定，一是明年一季度要繼續(xù)落實好原定的普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，在此基礎(chǔ)上適當延長政策期限，做到按市場化原則應(yīng)延盡延，由銀行和企業(yè)自主協(xié)商確定。對辦理貸款延期還本付息且期限不少于6個月的地方法人銀行，繼續(xù)按貸款本金1%給予激勵。二是將普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃實施期限由今年底適當延長。對符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款，繼續(xù)按貸款本金40%給予優(yōu)惠資金支持。

（編輯 孫倩）