全國人大代表、致公黨中央委員邵志清：進一步推動我國交易所債券市場對外開放

    聚焦深化自貿(mào)試驗區(qū)金融改革，全國人大代表，致公黨中央委員、上海市委專職副主委邵志清建議，在上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)推行債券通，進一步推動我國交易所債券市場對外開放。

    我國債券市場主要由銀行間市場（以利率債為主）和交易所市場（以信用債為主）組成。數(shù)據(jù)顯示，2019年末我國債券市場托管債券余額總量為99.6萬億元，位列世界第二，其中交易所市場余額為12.22萬億元。

    邵志清認為，相對于銀行間市場，境外機構(gòu)在交易所市場的參與度較低，主要原因是交易所市場在境外機構(gòu)的政策措施和投資方式與銀行間市場存在較大差距，開放程度尚顯不足。

    邵志清表示，推進交易所債券市場對外開放，有利于推進人民幣國際化和發(fā)展離岸金融市場的國家戰(zhàn)略，有利于提升金融服務(wù)能級，完善金融機構(gòu)體系和打造全球資產(chǎn)管理中心，有利于引導(dǎo)資本市場更精準地支持與服務(wù)實體經(jīng)濟，有利于上海增強全球資源配置功能和開放樞紐門戶功能。

    對于交易所債券市場該如何擴大對外開放，邵志清建議，方案設(shè)計原則應(yīng)當有利于拓展境外投資者參與交易所債券市場的渠道，為境外投資者提供更豐富的投資選擇，從而增加境外投資者的類型和數(shù)量，并形成多元化的資金來源；同時還應(yīng)當結(jié)合臨港新片區(qū)的金融支持政策，在建立投資貿(mào)易自由化便利化制度體系時，既要考慮到境外投資者的交易便利性以及投資渠道的可管控性，又要避免外匯管理上的制約。

    邵志清建議，方案內(nèi)容可設(shè)計為允許境外機構(gòu)投資者以離岸人民幣的形式，通過上海自貿(mào)試驗區(qū)獨有的自由貿(mào)易FTN賬戶，投資于交易所市場的債券品種，主要特征是：第一，采用直接投資的形式，合格境外機構(gòu)投資者直接投資于境內(nèi)交易所債券市場的債券品種；第二，境外投資機構(gòu)主要為境外金融機構(gòu)；第三，境外投資機構(gòu)以離岸人民幣進行投資；第四，境外投資機構(gòu)開立自由貿(mào)易FTN賬戶；第五，境外投資機構(gòu)委托境內(nèi)商業(yè)銀行上海自貿(mào)試驗區(qū)分行作為托管人托管離岸人民幣資金。