銀?；仓\“三支柱”同步發(fā)展 代表委員建言養(yǎng)老保障頂層設計

    今年全國兩會，來自銀行、保險、基金領域的代表委員就加快補齊養(yǎng)老保險制度“三支柱”短板、構建養(yǎng)老體系頂層設計建言獻策，共話“三支柱”發(fā)展。

    同時，政府部門正通過不斷釋放政策紅利，因勢利導推動商業(yè)金融機構擔當起緩解社會養(yǎng)老壓力的重任。有消息稱，有關方面正在研究組建一家由大型國有商業(yè)金融機構聯(lián)合出資的全國性養(yǎng)老保險公司，提供個人養(yǎng)老保險產(chǎn)品，豐富第三支柱養(yǎng)老保障內(nèi)涵。

    呼吁第三支柱頂層設計

    經(jīng)過長期發(fā)展，中國的第三支柱養(yǎng)老保障體系逐漸清晰，這一框架由國家、企業(yè)和個人共同支撐。其中，第一支柱是指社會保障儲備基金（簡稱“社?；?rdquo;）和基本養(yǎng)老保險；第二支柱作為補充養(yǎng)老金，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱則指個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。

    一直以來，三個支柱的發(fā)展不同步。第一支柱政府統(tǒng)籌的基本養(yǎng)老保險起步最早，特點是廣覆蓋、低保障，但僅能保證基本的生活需求；第二支柱雇主統(tǒng)籌的企業(yè)年金和職業(yè)年金覆蓋面低，增長陷入瓶頸期。因此，以個人主導的第三支柱，即個人養(yǎng)老保障產(chǎn)品便被寄予厚望。

    鼓勵金融機構參與第三支柱建設的政策，正是在這一背景下應運而生的。今年政府工作報告提出，加強基本民生保障，推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。

    全國人大代表、中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長劉峰建議，有關部門盡快制定關于進一步發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險工作的指導意見，重點明確第三支柱發(fā)展定位、發(fā)展方式、養(yǎng)老金融改革等內(nèi)容。

    “明確頂層設計”這一觀點也得到全國政協(xié)委員、上海銀保監(jiān)局局長韓沂的認同。“我國以養(yǎng)老為名的金融產(chǎn)品種類看似很多，但是否屬于真正意義上滿足養(yǎng)老需求的第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品，仍需要界定和規(guī)范。”他建議，多部門共同研究，明確第三支柱的含義、內(nèi)容和范圍，并出臺正式文件。

    豐富產(chǎn)品供給與服務

    明確標準之后，便應著手豐富養(yǎng)老產(chǎn)品的供給與服務。全國人大代表、銀保監(jiān)會信托部主任賴秀福建議，擴大第三支柱的覆蓋面和供給能力，調(diào)動銀行、保險、信托、基金等各類金融機構主體積極性，增加金融機構供給能力，豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的選擇。

    “建議將保險系、信托系產(chǎn)品作為中國養(yǎng)老金第三支柱發(fā)展初期的產(chǎn)品主體。支持保險業(yè)、信托業(yè)先行先試養(yǎng)老金第三支柱并進行深化和擴大推廣。”基于目前第三支柱的發(fā)展現(xiàn)狀，賴秀福提出了針對性建議。

    全國政協(xié)委員、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學保險學院副院長孫潔建議，支持保險業(yè)先行先試第三支柱，并進行深化和擴大推廣，有效保證養(yǎng)老金風險保障和長期儲蓄功能的充分發(fā)揮，“支持開發(fā)投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健的養(yǎng)老保險產(chǎn)品”。

    “第三支柱產(chǎn)品體系涵蓋保險、銀行、資管等多類型的產(chǎn)品。從國際經(jīng)驗看，德國等海外成熟市場第三支柱產(chǎn)品體系中，保險類產(chǎn)品占比70%左右。以保險產(chǎn)品為主體的優(yōu)勢在于，有一定程度的保障收益，操作簡單，不需要主動進行資產(chǎn)配置。”全國人大代表、中國太保壽險上海分公司副總經(jīng)理周燕芳建議，第三支柱以商業(yè)養(yǎng)老保險為主，資管類產(chǎn)品為輔，更符合我國當前需求。

    期盼更多稅優(yōu)政策

    如何撬動養(yǎng)老保障體系第三支柱發(fā)展，從而填補我國養(yǎng)老保障缺口？金融業(yè)達成的共識是，稅收優(yōu)惠是推動第三支柱發(fā)展壯大的關鍵一環(huán)。

    全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金總經(jīng)理謝衛(wèi)認為，如果得到稅收優(yōu)惠政策的加持，養(yǎng)老金融產(chǎn)品有望獲得更大的發(fā)展動力，既能裨益養(yǎng)老保險第三支柱的建設，又能增強機構投資者力量，同時能為資本市場帶來更多長線資金，可謂一舉多得。

    謝衛(wèi)提出三點建議：首先，進一步提高個人稅收優(yōu)惠政策力度，具體體現(xiàn)在繳費和領取環(huán)節(jié)；其次，實施合格金融產(chǎn)品稅費優(yōu)惠政策，比如，減免投資交易環(huán)節(jié)的增值稅和印花稅等相關稅費；第三，統(tǒng)籌養(yǎng)老保險第二支柱、第三支柱稅收政策。

    長期關注養(yǎng)老保障體系建設的全國政協(xié)委員、中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文認為，應讓稅收優(yōu)惠政策落實在賬戶持有人身上而非產(chǎn)品上，讓賬戶持有人能夠用一個賬戶“通吃”所有合格金融產(chǎn)品，以提高第三支柱的便利性和可及性。

    從國家政策導向和社會公眾的需求來看，養(yǎng)老保障市場特別是個人養(yǎng)老保障市場面臨著廣闊的市場空間。業(yè)內(nèi)專家預計，未來5年，中國養(yǎng)老保障市場規(guī)?；蛲黄?0萬億元。大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，可有效緩解中國養(yǎng)老保險支出壓力，滿足民眾多樣化養(yǎng)老需求。同時，也可集中長期穩(wěn)定資金，探索跨周期投資模式，成為資本市場長期投資和價值投資的重要力量，滿足基礎建設和科技創(chuàng)新的資金需要。