重磅！央行等放寬首套房貸利率下限 至少23城符合標準！影響多大？專家火線解讀

    9月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布通知，決定階段性調(diào)整差別化住房信貸政策。符合條件的城市政府，可自主決定在2022年底前階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)匦掳l(fā)放首套住房貸款利率下限。

    兩部門指出，這一政策措施的出臺，有利于支持城市政府“因城施策”用足用好政策工具箱，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。在當?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平，有利于減少居民利息支出，更好地支持剛性住房需求。

    而根據(jù)方正證券研報統(tǒng)計，國家統(tǒng)計局跟蹤商品住宅銷售價格的70個大中城市中，有23個城市符合規(guī)定條件，包括10個二線城市，13個三線城市。

    仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學家兼研究部總監(jiān)龐溟對證券時報記者表示，本次施策堅持了“房住不炒”的思路與基調(diào)，在逐步降低房地產(chǎn)金融化和泡沫化的前提下積極探索新發(fā)展模式，繼續(xù)優(yōu)化房地產(chǎn)金融政策特別是差別化住房信貸政策，真正體現(xiàn)了以穩(wěn)為主、循序漸進、有計劃分步驟地實施房地產(chǎn)金融政策調(diào)整的思路，有利于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)增長、防風險、促發(fā)展三重目標。

    階段性調(diào)整差別化住房信貸政策

    9月29日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關于階段性調(diào)整差別化住房信貸政策的通知》（下稱《通知》）。

    《通知》提出，階段性調(diào)整差別化住房信貸政策。具體來看：

    一是對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限。二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

    二是按照“因城施策”原則，符合條件的城市政府可根據(jù)當?shù)胤康禺a(chǎn)市場形勢變化及調(diào)控要求，自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監(jiān)會派出機構指導省級市場利率定價自律機制配合實施。

    《通知》指出，決定階段性調(diào)整差別化住房信貸政策，是為堅持“房住不炒”定位，全面落實房地產(chǎn)長效機制，因城施策用足用好政策工具箱，更好支持剛性住房需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    龐溟向記者指出，“差別化住房信貸政策”、“在當?shù)卣叻秶鷥?nèi)，銀行和客戶可協(xié)商確定具體的新發(fā)放首套住房貸款利率水平”的表述，表明會繼續(xù)有效降低居民購房負擔和按揭成本，更好地提振居民住房消費的信心，更好地支持和滿足居民剛性和改善性住房需求。

    中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，現(xiàn)在全國有接近80多個城市首套房房貸利率已下調(diào)到4.1%，若進一步下調(diào)可降低購房者置業(yè)成本，對市場信心和市場預期的企穩(wěn)起到積極作用。

    “此次政策充分說明，房貸利率依然是提振樓市行情的重要工具。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，雖然《通知》提到對首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限可“階段性維持、下調(diào)或取消”，但從政策基調(diào)看，主要還是注重“下調(diào)”的導向，目的是為了減少居民利息支出、更好地支持剛性住房需求。

    至少23個城市納入政策范圍

    按照《通知》規(guī)定，在2022年底前允許階段性放寬首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限的城市，必須為2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市。

    而根據(jù)方正證券研報統(tǒng)計，國家統(tǒng)計局跟蹤商品住宅銷售價格的70個大中城市中，有23個城市符合《通知》規(guī)定條件，包括10個二線城市，13個三線城市。分別是：天津、石家莊、大連、哈爾濱、武漢、貴陽、昆明、蘭州、溫州、安慶、泉州、濟寧、宜昌、襄陽、岳陽、常德、湛江、桂林、北海、瀘州、大理、秦皇島、包頭。

    “此次下調(diào)主要是針對三季度房地產(chǎn)市場疲軟的城市。”嚴躍進表示，此類城市購房者依然認為房貸利率過高，所以繼續(xù)降低利率成為大眾的呼聲。此類政策出臺，勢必使得銀行的自主權增大，四季度這些城市將迎來新一輪房貸降息潮，有助于降低房貸成本和提振市場交易行情。

    地方房地產(chǎn)調(diào)控政策優(yōu)化力度將加大

    此前，8月24日的國務院常務會議部署穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策的接續(xù)政策措施，提出允許地方“一城一策”運用信貸等政策，合理支持剛性和改善性住房需求。

    人民銀行貨幣政策委員會第三季度例會也指出，要因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動“保交樓”專項借款加快落地使用并視需要適當加大力度，引導商業(yè)銀行提供配套融資支持，維護住房消費者合法權益，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    龐溟預計，接下來，各地房地產(chǎn)調(diào)控政策優(yōu)化落地的節(jié)奏將進一步加快、優(yōu)化調(diào)整力度將進一步加大，政策維度有望向限購、限貸、限售、限價寬松并結合購房鼓勵政策、降低交易稅費等多方向，以及向熱點一二線城市延伸、擴圍。

    在龐溟看來，在更多政策措施出臺落地的過程中，信貸政策可以和土地政策、稅收政策等協(xié)同發(fā)力，支持剛性需求和改善性住房需求、促進居民合理購房需求有效釋放，有效推動房地產(chǎn)投資恢復，且房地產(chǎn)企業(yè)的信用風險、債務風險、資金鏈和現(xiàn)金流風險以及伴隨而來的對上下游產(chǎn)業(yè)鏈有可能造成的溢出風險有望得到防控和遏制。