銀保監(jiān)會擬出臺信托業(yè)新規(guī)！ 明確壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類業(yè)務(wù)

    本報記者 蘇向杲 楊潔

    12月30日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（以下簡稱《通知》）。

    《通知》旨在厘清各類信托業(yè)務(wù)邊界和服務(wù)內(nèi)涵，引導(dǎo)信托公司以規(guī)范方式發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，鞏固治理成果，豐富信托本源業(yè)務(wù)供給。

（圖片來自銀保監(jiān)會官網(wǎng)截圖）

    《通知》核心要點(diǎn)如下：

    一、將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務(wù)品種。

    二、未將單一資金信托納入資產(chǎn)管理信托范疇。

    三、明確堅持壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類業(yè)務(wù)，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實。

    四、不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)。

    五、按照資產(chǎn)服務(wù)信托的實質(zhì)，對照資管新規(guī)關(guān)于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產(chǎn)服務(wù)信托的分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求。

    六、為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，擬設(shè)置3年過渡期。

    三大類25個業(yè)務(wù)品種

    《通知》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類25個業(yè)務(wù)品種，具體包括：

    一是資產(chǎn)管理信托。依據(jù)資管新規(guī)，按投資性質(zhì)不同分為4個業(yè)務(wù)品種，包括固定收益類信托計劃、權(quán)益類信托計劃、商品及金融衍生品類信托計劃和混合類信托計劃。

    二是資產(chǎn)服務(wù)信托。按照服務(wù)具體內(nèi)容和特點(diǎn)分為財富管理服務(wù)信托、行政管理服務(wù)信托、資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、風(fēng)險處置服務(wù)信托、經(jīng)監(jiān)管部門認(rèn)可的其他資產(chǎn)服務(wù)信托等5小類，共19個業(yè)務(wù)品種。

    三是公益/慈善信托。按照信托目的不同分為慈善信托和其他公益信托2個業(yè)務(wù)品種。

    不得以信托業(yè)務(wù)形式開展

    為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)

    銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，為加強(qiáng)風(fēng)險防控，促進(jìn)信托公司回歸本源，《通知》明確堅持壓降影子銀行風(fēng)險突出的融資類業(yè)務(wù)，信托公司按照前期既定工作要求繼續(xù)落實。同時，明確信托公司開展信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，為受益人利益最大化服務(wù)，不得以信托業(yè)務(wù)形式開展為融資方服務(wù)的私募投行業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會將修訂完善相關(guān)配套制度，明確具體監(jiān)管要求，保障信托業(yè)務(wù)符合信托實質(zhì)。

    對資產(chǎn)服務(wù)信托提出五大要求

    銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《通知》按照資產(chǎn)服務(wù)信托的實質(zhì)，對照資管新規(guī)關(guān)于破剛兌、去通道、去嵌套等精神，完善資產(chǎn)服務(wù)信托的分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求。

    一是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得以任何形式保本保收益。

    二是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不得為任何違法違規(guī)活動提供通道服務(wù)。

    三是明確資產(chǎn)服務(wù)信托不涉及募集資金。

    四是資管產(chǎn)品管理人作為委托人設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，信托公司僅限于向其提供行政管理服務(wù)，且不得與資管新規(guī)相沖突，以防多層嵌套、變相加杠桿、會計估值不符合資管新規(guī)要求等情形。

    五是信托公司開展資產(chǎn)服務(wù)信托，原則上不得發(fā)放貸款，也不得通過財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人融資需求募集資金，避免服務(wù)信托變相成為不合規(guī)融資通道等等。

    擬設(shè)置3年過渡期

    要求信托公司有序整改

    上述負(fù)責(zé)人表示，為推動信托公司穩(wěn)妥有序整改，確保平穩(wěn)過渡，《通知》擬設(shè)置3年過渡期。信托公司應(yīng)對各項存續(xù)業(yè)務(wù)全面梳理，制定計劃，有序整改。

    其中契約型私募基金業(yè)務(wù)按照嚴(yán)禁新增、存量自然到期方式有序清零。其他不符合分類要求的信托業(yè)務(wù)，單設(shè)待整改信托業(yè)務(wù)一類，根據(jù)過渡期安排有序?qū)嵤┱摹Ｒ鸭{入資管新規(guī)過渡期結(jié)束后個案處理范圍的信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)納入待整改業(yè)務(wù)，并按照資管新規(guī)有關(guān)要求及前期已報送的整改計劃繼續(xù)整改。

    《通知》還提到，過渡期結(jié)束后存在實際困難，仍難以完成整改的，可實施個案處理。信托公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況，明確時間進(jìn)度安排，存量待整改業(yè)務(wù)規(guī)模應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制在2022年12月31日存量整體規(guī)模內(nèi)并有序壓縮遞減，防止過渡期結(jié)束時出現(xiàn)斷崖效應(yīng)。

    引導(dǎo)信托公司差異化競爭

    嚴(yán)格合規(guī)管理

    上述負(fù)責(zé)人還表示，《通知》起草的主要原則有五方面。

    一是回歸信托本源。強(qiáng)調(diào)信托公司從事各類信托業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)立足受托人定位，確保信托目的合法合規(guī)，以受益人合法利益最大化為服務(wù)宗旨，履行勤勉盡責(zé)的受托責(zé)任。

    二是明確分類維度。立足各類信托服務(wù)實質(zhì)的不同特點(diǎn)，以信托目的、信托成立方式、信托財產(chǎn)管理內(nèi)容為分類維度，清晰定義各類信托業(yè)務(wù)職責(zé)邊界，避免相互交叉。

    三是引導(dǎo)差異發(fā)展。按照信托服務(wù)內(nèi)容具體差異，對各類信托業(yè)務(wù)進(jìn)一步向下細(xì)分，突出能夠發(fā)揮信托制度優(yōu)勢的信托業(yè)務(wù)品種，引導(dǎo)信托公司差異化競爭。

    四是保持標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。資產(chǎn)管理信托業(yè)務(wù)對標(biāo)資管新規(guī)，與國內(nèi)同業(yè)保持監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一;資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托等信托業(yè)務(wù)，與國際上同類受托服務(wù)保持服務(wù)內(nèi)涵統(tǒng)一。

    五是嚴(yán)格合規(guī)管理。嚴(yán)防利用信托機(jī)制靈活性變相開展違規(guī)業(yè)務(wù)，強(qiáng)調(diào)在穿透基礎(chǔ)上按“實質(zhì)重于形式”原則進(jìn)行信托業(yè)務(wù)分類，有效防控風(fēng)險。

（編輯 白寶玉）