平安中證A50ETF上市“滿月” 規(guī)模、份額持續(xù)位居同類第一

    本報(bào)記者田鵬

    見習(xí)記者 毛藝融

    4月12日，是首批中證A50ETF上市“滿月”的日子。發(fā)布之初，該指數(shù)就受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注，首發(fā)數(shù)據(jù)亮眼，最快認(rèn)購(gòu)時(shí)長(zhǎng)8天，最終有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)14.37萬戶，總募集規(guī)模達(dá)到165.27億元。

    平安中證A50ETF在過去一個(gè)月中，憑其規(guī)模及流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)，為投資者提供了便捷、高效的核心資產(chǎn)交易工具。

    險(xiǎn)資大手筆配置

    多項(xiàng)數(shù)據(jù)持續(xù)領(lǐng)跑

    回顧中證A50ETF上市首月運(yùn)作情況，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，平安中證A50ETF場(chǎng)內(nèi)規(guī)模及份額達(dá)到23.64億元和23.8億份，上市以來日均成交金額達(dá)3.37億元，三項(xiàng)指標(biāo)均位列首批上市的10只中證A50ETF榜首。

    更值得一提的是，從近一周交易日來看，平安中證A50ETF規(guī)模增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，達(dá)到1.75億元，亦為同類基金第一。

    據(jù)平安中證A50ETF基金經(jīng)理錢晶介紹，規(guī)模、流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)是基金穩(wěn)健運(yùn)作的重要保障，也是吸引長(zhǎng)期資金的關(guān)鍵因素之一。作為全市場(chǎng)首只成立并首批上市的中證A50ETF，平安中證A50ETF在發(fā)行期間持續(xù)得到市場(chǎng)關(guān)注，各類投資者認(rèn)購(gòu)熱情高漲，產(chǎn)品募集認(rèn)購(gòu)金額達(dá)上限20億元，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)超2.2萬戶，是今年以來認(rèn)購(gòu)戶數(shù)最多的ETF基金。

    同時(shí)，該基金上市公告書顯示，前十大持有人中險(xiǎn)資占據(jù)半壁席位，包括平安人壽保險(xiǎn)、平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、平安健康保險(xiǎn)、太平洋人壽保險(xiǎn)、國(guó)華人壽保險(xiǎn)、中國(guó)人壽再保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)，合計(jì)持有份額高達(dá)7.38億份。

    此外，平安中證A50ETF聯(lián)接基金于4月8日正式發(fā)行。該基金以平安中證A50ETF為主要投資標(biāo)的，為沒有股票賬戶的場(chǎng)外投資者提供一鍵布局A股核心資產(chǎn)的工具，有助于拓寬中證A50ETF的客戶群體，豐富客戶結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，提升ETF的流動(dòng)性。

    近年來，平安基金在ETF產(chǎn)品研發(fā)上不斷創(chuàng)新，已覆蓋寬基指數(shù)、債券指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、境外指數(shù)及貨幣基金等六大類別，并在產(chǎn)品研發(fā)和指數(shù)編制方面屢創(chuàng)國(guó)內(nèi)先河。公司的專業(yè)能力和創(chuàng)新精神在業(yè)界獲得了廣泛認(rèn)可，持續(xù)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。

    持續(xù)看好A股核心資產(chǎn)

    指數(shù)具備多重優(yōu)勢(shì)

    中證A50ETF之所以被市場(chǎng)持續(xù)熱捧，在錢晶看來，這主要源于該產(chǎn)品跟蹤的中證A50指數(shù)獨(dú)具匠心地融合了傳統(tǒng)市值選樣精髓與行業(yè)均衡理念，并首次引入ESG投資原則；該指數(shù)精選50只行業(yè)龍頭，這些企業(yè)不僅具備強(qiáng)大的議價(jià)能力和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力，而且在所屬行業(yè)內(nèi)市值排名均名列前茅。

    與其他寬基指數(shù)相比，中證A50指數(shù)具備以下三大優(yōu)勢(shì)。第一，該指數(shù)集合全行業(yè)龍頭，代表新一代核心資產(chǎn)。該指數(shù)僅選取50只成份股表征A股風(fēng)貌，納入指數(shù)的均為具備溢價(jià)能力及長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭，而龍頭企業(yè)具有更強(qiáng)的定價(jià)能力，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更明顯，盈利能力更強(qiáng)，體現(xiàn)為更高的ROE（凈資產(chǎn)收益率），這也是巴菲特最為看重的指標(biāo)。且從實(shí)際表現(xiàn)來看，過去10年，該指數(shù)有95%的成份股跑贏對(duì)應(yīng)中證二級(jí)行業(yè)指數(shù)。

    第二，中證A50指數(shù)行業(yè)分布更均衡，風(fēng)險(xiǎn)分散化效果更好。此外，相比上證50指數(shù)，A50低配大金融、食品飲料，超配醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等行業(yè)；而相比滬深300指數(shù)，A50“新經(jīng)濟(jì)”存在感更強(qiáng)。

    第三，中證A50指數(shù)盈利能力更強(qiáng)，估值合理且PEG更低。截至1月12日，中證A50指數(shù)PEG為0.75，低于上證50、滬深300和MSCIA50等指數(shù)，投資性價(jià)比更高。同時(shí)，中證A50指數(shù)的歷史表現(xiàn)也驗(yàn)證了其投資策略的有效性。2014年12月31日（基日）至2023年底，A50指數(shù)年化收益率為5.66%，長(zhǎng)期收益率也先于其他主要大盤寬基指數(shù)，充分體現(xiàn)了其作為核心資產(chǎn)標(biāo)桿的穩(wěn)健性和成長(zhǎng)性。

    展望后市，錢晶表示，短期?格上，在PMI數(shù)據(jù)修復(fù)情況下，中證A50ETF為代表的?盤核?資產(chǎn)值得配置。復(fù)盤近10年的情況，PMI>50的區(qū)間，核?資產(chǎn)的超額收益顯著。背后的邏輯是，經(jīng)濟(jì)修復(fù)時(shí)期，?ROE資產(chǎn)表現(xiàn)更佳。中證A50指數(shù)ROE超15%，領(lǐng)先主要寬基，或存在較好投資機(jī)會(huì)。

（編輯 上官夢(mèng)露）