年內(nèi)多家上市公司因信披違法違規(guī)領(lǐng)罰單和處分 專(zhuān)家表示投資者可依法進(jìn)行索賠訴訟

    本報(bào)記者 閆立良 見(jiàn)習(xí)記者 郭冀川

    6月13日，ST美盛公告稱(chēng)，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司和公司實(shí)際控制人立案?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至6月13日，今年證監(jiān)會(huì)公布的17份行政處罰決定書(shū)中，有8份是關(guān)于信息披露違法違規(guī)處罰的。滬深交易所今年對(duì)39家上市公司的信息披露違法違規(guī)行為予以紀(jì)律處分，占對(duì)上市公司紀(jì)律處分的八成。

    東方證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家邵宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，信息披露能夠有效解決投資者和公司管理層之間因信息不對(duì)稱(chēng)而帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，充分的信息披露才能讓投資者對(duì)企業(yè)的發(fā)展空間、未來(lái)的估值和定價(jià)等進(jìn)行公允的評(píng)估。監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)信息披露違法違規(guī)行為的查處力度，一方面強(qiáng)化上市公司治理結(jié)構(gòu)，另一方面也向投資者警示上市公司的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

    北京時(shí)擇律師事務(wù)所律師臧小麗補(bǔ)充道，上市公司信息披露違法違規(guī)的常見(jiàn)情形有財(cái)務(wù)造假、上市公司隱瞞資金占用、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟等，更嚴(yán)的信息披露違規(guī)還有發(fā)布虛假的誤導(dǎo)性利好消息、虛假資產(chǎn)重組、利用關(guān)聯(lián)交易損害投資者權(quán)益等。

    如深交所對(duì)*ST西發(fā)給予紀(jì)律處分的決定：2019年4月至2020年7月，*ST西發(fā)的子公司拉薩啤酒多次向青稞啤酒或青稞啤酒委托的第三方劃轉(zhuǎn)資金，并多次在對(duì)方歸還后再次轉(zhuǎn)出，日最高余額為2.55億元，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的718.23%。上述借款構(gòu)成對(duì)外提供財(cái)務(wù)資助，*ST西發(fā)未履行審議程序和信息披露義務(wù)。

    上交所對(duì)*ST澄星紀(jì)律處分中，*ST澄星未及時(shí)披露涉訴事項(xiàng)包括2020年7月17日收到民事裁定書(shū)，涉案金額2.9億元，占上一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的17%，達(dá)到臨時(shí)公告披露標(biāo)準(zhǔn)，但公司未及時(shí)履行信息披露義務(wù)，直至2021年4月16日才予以披露。

    臧小麗說(shuō)：“如果發(fā)生以上違法違規(guī)行為，投資者可以依法進(jìn)行索賠訴訟。通過(guò)參與訴訟，既可以挽回自身的一些投資損失，也能提高上市企業(yè)的信披違規(guī)成本，從而達(dá)到凈化證券市場(chǎng)、遏制違規(guī)的社會(huì)效果。”

    上海恒隆律師事務(wù)所律師邵文利分析，強(qiáng)化信息披露的監(jiān)管對(duì)市場(chǎng)投資環(huán)境有重大意義。一方面，對(duì)交易市場(chǎng)而言，加強(qiáng)信息披露監(jiān)管可以提示市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，遏制投機(jī)炒作行為。另一方面，投資者可以及時(shí)獲得上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確的信息，有利于投資者做出正確的價(jià)值判斷和投資決策，保障投資者知情權(quán)，提升投資者的市場(chǎng)獲得感。

    邵文利表示，投資者如因上市公司存在信息披露違規(guī)行為而遭受經(jīng)濟(jì)損失的，可委托專(zhuān)業(yè)律師依據(jù)《證券法》85條之規(guī)定追究證券發(fā)行人及其控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高及相應(yīng)中介機(jī)構(gòu)的連帶賠償責(zé)任。涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪、操縱證券交易價(jià)格罪的，投資者可提供線索進(jìn)行舉報(bào)，由司法機(jī)關(guān)追究相關(guān)責(zé)任人刑事責(zé)任。

（編輯 田冬 白寶玉）