持續(xù)加大資本市場(chǎng)違法行為查處力度 年內(nèi)立案調(diào)查事項(xiàng)同比增加1.4倍

    本報(bào)記者 桂小筍

    同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)（即1月1日至7月6日，下同），立案調(diào)查的事項(xiàng)有71件，其中，被調(diào)查人為上市公司的有26家，另有3起立案調(diào)查事項(xiàng)中被調(diào)查人為上市公司和高管、股東，其余被立案調(diào)查事項(xiàng)所涉及的被調(diào)查人則包括上市公司董監(jiān)高、股東、子公司、實(shí)際控制人、券商等。

    而在去年同期（即2021年1月1日至7月6日，下同），立案調(diào)查的事項(xiàng)則為29件，據(jù)此計(jì)算可知，今年立案調(diào)查的事項(xiàng)同比增加了約1.4倍。

    對(duì)于今年兩市立案調(diào)查事項(xiàng)同比增幅較大的原因，北京海潤(rùn)天睿律師事務(wù)所高級(jí)合伙人王肖東律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)介紹，這是因?yàn)殡S著多項(xiàng)和證券相關(guān)的法律法規(guī)、政策性文件的陸續(xù)頒布實(shí)施，在“零容忍”的監(jiān)管態(tài)勢(shì)下，監(jiān)管切實(shí)加大了對(duì)資本市場(chǎng)違規(guī)違法行為的查處懲治力度。

    信息披露違規(guī)仍是被立案主要原因

    從這些公司被立案調(diào)查的原因來(lái)看，涉嫌短線交易、涉嫌信息披露違規(guī)、涉嫌違紀(jì)等原因皆有。其中，涉嫌信息披露違規(guī)仍占據(jù)了主要原因，在這71件被立案調(diào)查的事項(xiàng)中，有35項(xiàng)提及了涉嫌信息披露違規(guī)。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析，多家上市公司因?yàn)樾畔⑴?、?nèi)幕交易等問題被立案調(diào)查，一方面可以反映出監(jiān)管層對(duì)于上市公司違法違規(guī)活動(dòng)“零容忍”的態(tài)度，這對(duì)上市公司的科學(xué)管理、合規(guī)運(yùn)營(yíng)提出了更高的要求，對(duì)于審計(jì)等中介機(jī)構(gòu)的職責(zé)要求也越來(lái)越明晰；另一方面，完善的信息披露也有助于保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

    對(duì)于被立案調(diào)查的公司而言，相關(guān)責(zé)任主體面臨的風(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜的，“從過往的公開信息中可知，獨(dú)立董事、上市公司管理層、審計(jì)機(jī)構(gòu)如果不能很好地履職，也會(huì)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，已有的司法案例也顯示，這些責(zé)任的嚴(yán)重程度超出了預(yù)期，這對(duì)相關(guān)責(zé)任人是很好的警示作用。”王智斌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者解釋，按照當(dāng)前的相關(guān)規(guī)定，上市公司被立案調(diào)查之后，受損失的投資者即可開始著手準(zhǔn)備提起訴訟索賠，不過，具體案例的情況會(huì)有差異，投資者要關(guān)注自己權(quán)益的損失情況。

    “看門人”面臨新挑戰(zhàn)

    需要注意的是，在立案調(diào)查案例同比大增的背景下，券商、審計(jì)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)也面臨著新的挑戰(zhàn)。

    以哈投股份公告為例。7月2日，哈投股份發(fā)布公告顯示，全資子公司江海證券收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書》，因江海證券在擔(dān)任一家公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的財(cái)務(wù)顧問時(shí)涉嫌未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

    “中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)是提高資本市場(chǎng)信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假行為、保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)，是深化資本市場(chǎng)改革、促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。”王肖東律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)發(fā)揮好資本市場(chǎng)“看門人”作用，建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。

    而盡到“看門人”的職責(zé)，王肖東建議，相關(guān)人員可以從三個(gè)層面要求自己：“首先，要提高中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的專業(yè)性，應(yīng)及時(shí)有效準(zhǔn)確識(shí)別企業(yè)存在的法律或財(cái)務(wù)問題，提出解決方案；其次，要增強(qiáng)對(duì)企業(yè)合規(guī)運(yùn)行重要性的認(rèn)識(shí)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用多種手段充分核查企業(yè)可能存在的問題；最后，要堅(jiān)守執(zhí)業(yè)道德。”

    此外，王肖東律師還建議，改革并細(xì)化上市公司獨(dú)立董事、監(jiān)事會(huì)的制度，充分發(fā)揮其對(duì)上市公司應(yīng)有的監(jiān)督機(jī)制，提升上市公司質(zhì)量。“董監(jiān)高參與上市公司的日常經(jīng)營(yíng)決策不能只是簽字走過場(chǎng)。公司的日常決策要對(duì)公司的股東、員工、債權(quán)人、合作伙伴承擔(dān)責(zé)任，橫向縱向多方比較，以真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息披露為核心，對(duì)于發(fā)行人信息披露文件，審慎簽署確認(rèn)意見，持有異議時(shí)，要求發(fā)行人披露書面意見及理由。此外，對(duì)于獨(dú)立董事和外部監(jiān)事，代表中小股東利益，應(yīng)當(dāng)投入足夠的時(shí)間與精力，而不能在上市公司出現(xiàn)問題后僅僅以‘非此方面專業(yè)人士’或‘公司管理層隱瞞情況’這樣的說(shuō)辭推卸責(zé)任。”

（編輯 才山丹）