月內滬深交易所出具40份監(jiān)管函 直指“業(yè)績變臉”

    本報記者 田鵬

    7月24日，一家深市制造業(yè)企業(yè)因公司2022年度報告披露的經審計凈利潤與業(yè)績預告披露的凈利潤相比差異較大，且未及時修正，被深交所出具監(jiān)管函，提示公司已違反相關法律法規(guī)規(guī)定。

    進入7月份以來，滬深交易所加大了對上市公司業(yè)績報告的審查力度?！蹲C券日報》記者據東方財富Choice數據不完全統(tǒng)計，7月1日至7月24日，滬深交易所合計開出72份監(jiān)管函，其中涉及公司業(yè)績報告（預告）披露有誤的監(jiān)管函有40份（含2022年度報告和2023年第一季度報告），占比達55.56%。

    國浩律師（上海）事務所律師朱奕奕在接受《證券日報》記者采訪時表示，對業(yè)績披露保持嚴監(jiān)管，對投資者而言是一種提醒，提示投資者重視投資風險，審慎作出投資決策；對市場而言，雖然短期看或會影響特定個股股價，但從長遠角度看，能夠減少違法違規(guī)行為，有利于市場穩(wěn)定發(fā)展。

    始終保持從嚴監(jiān)管主基調

    上市公司業(yè)績報告能夠直觀展現公司成長性和發(fā)展可持續(xù)性，對投資者作出價值判斷和投資決策具有重要參考意義。因此，上市公司有義務對公司經營業(yè)績進行真實、準確、完整、及時披露。

    交易所承擔著對上市公司披露信息進行監(jiān)督的責任，并始終保持從嚴監(jiān)管的主基調。以7月份為例，據東方財富Choice數據統(tǒng)計，7月1日至7月24日，滬深交易所共出具40份涉及公司業(yè)績報告（預告）問題的監(jiān)管函。其中，39份報告內容涉及2022年度報告（預告），1份報告內容與2023年一季度報告相關。

    南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，對業(yè)績披露有誤的公司出具監(jiān)管函，可以保護投資者的知情權，增加市場的透明度和公正性。同時，能夠督促上市公司注重信息披露的合規(guī)性，從而提升市場效率和穩(wěn)定性。

    從40份“劍指”業(yè)績披露問題的監(jiān)管函內容來看，大致可將公司業(yè)績報告問題總結為：業(yè)績反轉類（盈利變虧損）、數據惡化類、數據好轉、計算標準有誤等。

    其中業(yè)績反轉類涉及15家企業(yè)，占比最大，達37.5%。數據惡化的企業(yè)12家；數據好轉的企業(yè)4家；計算有誤的企業(yè)3家。此外，還有6家企業(yè)存在其它業(yè)績披露問題。

    在田利輝看來，監(jiān)管對上市公司業(yè)績情況實施嚴格監(jiān)管的目的在于落實信息披露的高質量，保護投資者權益，提升市場的公正性。嚴格的監(jiān)管可以確保上市公司及時、準確、完整地披露業(yè)績信息，避免內幕交易和信息不對稱的情況，維護投資者的合法權益，保障市場的正常秩序和穩(wěn)定運行。

    合力規(guī)避業(yè)績紕漏

    從過往經歷來看，部分上市公司之所以在業(yè)績披露過程中紕漏不斷，或是由于公司自身存在不規(guī)范行為，或是出于股東減持、公司融資等目的，從而導致公司在業(yè)績披露時偏離實際情況。

    “對于不規(guī)范行為導致公司業(yè)績披露存在紕漏的情況應從多個方面進行規(guī)避。”朱奕奕表示，首先，監(jiān)管部門應當結合具體的情況，深入查明業(yè)績披露存在紕漏情況的根本原因并及時向大眾公布，作出相應的行政監(jiān)管措施或行政處罰；其次，公司應不斷完善內部控制制度，嚴格規(guī)范財務核算，盡可能準確地進行預測和披露。同時，加強宣傳、培訓，樹立和培養(yǎng)相關人員的法律意識、責任意識，嚴禁為達某些特定目的而故意偏離實際情況預測、披露。

    田利輝表示，收到相關監(jiān)管函并不一定意味著公司沒有投資價值，投資者應該根據公司的實際情況和市場前景，理性評估公司的投資風險和機會，做出合理的投資決策。因此，投資者應該重視公司的信息披露和治理結構問題，同時也要理性評估公司的投資風險和機會，做出合理的投資決策。