防范化解金融風(fēng)險 監(jiān)管必須“長牙帶刺”

    本報記者 吳曉璐

    當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，世界之變、時代之變、歷史之變正以前所未有的方式展開，這是改革開放以來從未遇到過的。為此，黨的二十大報告指出，“主動識變應(yīng)變求變，主動防范化解風(fēng)險”?？梢哉f，全面加強(qiáng)監(jiān)管、防范化解風(fēng)險是當(dāng)前和今后很長一段時期內(nèi)金融工作的一項重點任務(wù)。

    近日，省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部推動金融高質(zhì)量發(fā)展專題研討班開班式上傳來權(quán)威聲音，再次對金融監(jiān)管工作提出要求。特別是“金融監(jiān)管要‘長牙帶刺’、有棱有角，關(guān)鍵在于金融監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門要明確責(zé)任，加強(qiáng)協(xié)作配合”等方面論述，更是高屋建瓴、擲地有聲。

    招聯(lián)首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，金融監(jiān)管要“長牙帶刺”，既是建設(shè)金融強(qiáng)國的重要內(nèi)容，也是防范化解金融風(fēng)險的重要舉措。這對加強(qiáng)和改善金融監(jiān)管提出了新的更高要求，也表明金融強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管將進(jìn)一步持續(xù)和深化。

    三部門去年開罰單183張

    嚴(yán)厲打擊金融犯罪不手軟

    對金融領(lǐng)域重大違法行為從嚴(yán)從重從快處罰，是讓金融監(jiān)管真正“長牙帶刺”的重要內(nèi)涵之一。

    公開信息統(tǒng)計顯示，剛剛過去的2023年，中國人民銀行開出的行政處罰罰單達(dá)13張，國家金融監(jiān)督管理總局開出行政處罰罰單92張，中國證監(jiān)會開出行政處罰罰單78張，三部門去年開出罰單合計183張（不含地方分局）。

    中國人民銀行的處罰集中于支付、反洗錢合規(guī)領(lǐng)域；國家金融監(jiān)督管理總局的處罰主要涉及銀行保險機(jī)構(gòu)展業(yè)經(jīng)營合規(guī)性、金融消費者權(quán)益保護(hù)等領(lǐng)域；中國證監(jiān)會的處罰集中在欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等方面。

    可以看到，金融監(jiān)管的執(zhí)法力量得到強(qiáng)化。國家金融監(jiān)督管理總局成立稽查局和稽查總隊，其實就是落實金融監(jiān)管“長牙帶刺”的重要舉措之一。

    “未來，金融領(lǐng)域違法行為查處數(shù)量和‘頂格從重處罰’將增加。同時，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與公安機(jī)關(guān)、網(wǎng)信辦等協(xié)作辦案的力度將加大。”華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧對《證券日報》記者表示。

    江蘇省金融研究院副院長駱祖春在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來，金融領(lǐng)域監(jiān)管處罰或呈現(xiàn)三大特征：一是對重大違法行為的處罰力度加大。這是金融監(jiān)管真正“長牙帶刺”的標(biāo)志性特征，將切實起到對違法違規(guī)行為的震懾作用。二是監(jiān)管處罰涉及對象更多，行政處罰案例數(shù)量較此前會有一定幅度的增長。一方面，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，實現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋；另一方面，金融稽查機(jī)構(gòu)的人員隊伍得到加強(qiáng)，基層稽查力度隨之加大。三是關(guān)于金融領(lǐng)域處罰的法律法規(guī)依據(jù)會更多。

    所有金融活動全納入

    實現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋

    讓金融監(jiān)管真正“長牙帶刺”，不僅僅表現(xiàn)在處罰力度的加大，更重要的是金融活動的全納入以及金融監(jiān)管的全覆蓋。

    中央金融工作會議提出，依法將所有金融活動全部納入監(jiān)管，全面強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。

    對此，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤在接受采訪時曾表示，金融監(jiān)管全覆蓋的要義包括三個方面：一是管合法更要管非法，始終堅持金融特許經(jīng)營、持牌經(jīng)營原則。二是管行業(yè)必須管風(fēng)險，嚴(yán)密防范一般商事行為異化為非法金融活動、衍生出金融風(fēng)險。三是金融監(jiān)督管理總局牽頭建立兜底監(jiān)管機(jī)制。

    金融監(jiān)管“全覆蓋”的重點有兩方面，一方面是混業(yè)經(jīng)營下的穿透風(fēng)險監(jiān)管。駱祖春認(rèn)為，金融監(jiān)管“全覆蓋”的重點在于對合法金融機(jī)構(gòu)的非法金融行為的監(jiān)管，尤其是對混業(yè)經(jīng)營下的穿透風(fēng)險監(jiān)管。

    另一方面是對非法金融機(jī)構(gòu)的非法金融活動監(jiān)管。鄭彧表示，原來“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”的方式，將金融行業(yè)分為“持牌機(jī)構(gòu)”和“非持牌機(jī)構(gòu)”，只對拿到準(zhǔn)入牌照的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。未來，要貫徹“同一行業(yè)，相同監(jiān)管”的功能監(jiān)管理念，對于名義上不叫銀行、證券、保險、信托、支付機(jī)構(gòu)，但本質(zhì)上從事這些行業(yè)業(yè)務(wù)的自然人、法人都要全部納入監(jiān)管；無論是傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)還是科技公司的“融合創(chuàng)新”，都需要“透過現(xiàn)象看本質(zhì)”，分清是否涉及“信用的流轉(zhuǎn)”，一切涉及信用轉(zhuǎn)換的行為或機(jī)構(gòu)，都要納入監(jiān)管范圍。

    進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同

    監(jiān)管合力才能形成“鐵拳”

    金融監(jiān)管要實現(xiàn)真正“長牙帶刺”，還需要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)同。

    駱祖春表示，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同需要從三方面入手：一是“一行一局一會”之間的監(jiān)管協(xié)同，重點在于政策、規(guī)則制定，省級以下是具體執(zhí)行的協(xié)同；二是“一行一局一會”與國家市場監(jiān)督管理總局等行業(yè)監(jiān)管部門在具體監(jiān)管事項之間的協(xié)同；三是央地之間協(xié)同，尤其是國家金融監(jiān)督管理總局牽頭建立兜底監(jiān)管機(jī)制在省市區(qū)落實上與省市區(qū)的金融工委、地方金融管理局之間的協(xié)同。

    董希淼認(rèn)為，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)同，要減少監(jiān)管重疊和監(jiān)管交叉。從橫向來看，要盡量避免“一行一局一會”工作之間的職責(zé)交叉重疊。從縱向來說，要加強(qiáng)央地協(xié)同，提高地方金融監(jiān)管效能。

    鄭彧建議，監(jiān)管部門在對各自監(jiān)管對象開展有效監(jiān)管的前提下，關(guān)注市場發(fā)展動態(tài)，對“異軍突起”的交易或金融產(chǎn)品保持謹(jǐn)慎，在認(rèn)真研究商業(yè)模式的內(nèi)涵基礎(chǔ)上，在各部門間進(jìn)行及時、有效的溝通和討論，以便盡快識別風(fēng)險點。一旦識別風(fēng)險點，需迅速采取監(jiān)管措施，對于本部門執(zhí)法可能遇到的問題和障礙事先與能夠給予支持的單位溝通，形成監(jiān)管合力的鐵拳頭。

    扎緊制度“籬笆”

    夯實金融法治基礎(chǔ)

    金融監(jiān)管真正“長牙帶刺”，仍然需要扎緊制度“籬笆”，進(jìn)一步夯實金融法律制度體系“四梁八柱”，提升金融市場法治化水平。鄭彧表示，沒有基礎(chǔ)法律法規(guī)的保障，就無法給市場明確的行為指引和處罰震懾，不利于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一。

    董希淼表示，加強(qiáng)金融法治建設(shè)，是金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化的必由之路，更是提高監(jiān)管效能、防范金融風(fēng)險的重要抓手。下一步，應(yīng)加快推動金融法律法規(guī)修訂，進(jìn)一步完善部門規(guī)章和規(guī)范性文件，并加強(qiáng)對新領(lǐng)域、新問題的研究和立法。

    目前，金融監(jiān)管部門正在推動制定、修改多部法律法規(guī)。如推動出臺金融穩(wěn)定法、地方金融監(jiān)督管理條例、上市公司監(jiān)督管理條例，推動修訂中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、保險法、證券投資基金法、證券公司監(jiān)督管理條例等。

    鄭彧認(rèn)為，金融法律制度體系的完善，要體現(xiàn)在四個方面。首先，不能過于強(qiáng)調(diào)事前的“準(zhǔn)入”牌照監(jiān)管，要關(guān)注行業(yè)全過程、全鏈條的過程性監(jiān)管，做到事前、事中、事后著力均衡監(jiān)管；其次，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要清晰、明確，給市場和被監(jiān)管者明確的預(yù)期，不留“窗口”；再次，立法過程要注意民主和調(diào)研，要能夠真正傾聽、理解市場的聲音，準(zhǔn)確判斷市場聲音的合理與否，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)立法；最后，明確違法結(jié)果，并通過立法、司法和執(zhí)法向市場予以傳遞。