對違法違規(guī)行為“一追到底” 年內(nèi)逾20家退市公司收證監(jiān)會罰單

    本報記者 吳曉璐

    近日，退市公司上海智匯未來醫(yī)療服務(wù)股份有限公司（以下簡稱“未來股份”）發(fā)布公告稱，公司收到上海證監(jiān)局的《行政處罰事先告知書》（以下簡稱《告知書》）。因公司在上市期間涉嫌財務(wù)造假，上海證監(jiān)局?jǐn)M對公司以及公司實際控制人、董監(jiān)高等罰款合計2675萬元，并對相關(guān)人員采取市場禁入措施。

    退市并不意味著可以逃避法律責(zé)任，如果公司在退市前存在財務(wù)造假等違法違規(guī)行為，相關(guān)責(zé)任人依舊會被追究行政責(zé)任、刑事責(zé)任和民事責(zé)任。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，今年以來截至12月14日，已有25家退市公司收到了證監(jiān)會的罰單（包括行政處罰決定書和行政處罰事先告知書）。

    “近年來，從中央到監(jiān)管部門，均強調(diào)在大力加強投資者保護(hù)的原則下，嚴(yán)懲退市公司及其控股股東、實際控制人和董事、高管的違法行為，健全退市過程中的投資者賠償機制，穩(wěn)步落實投資者的合法權(quán)益保護(hù)。”清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年以來，陸續(xù)已有20多家退市公司收到證監(jiān)會罰單，甚至有退市公司的原董事長和數(shù)名高管被判決承擔(dān)刑事責(zé)任，這均說明上述政策部署正在逐步實施到位。

    退市不是免罰牌

    《告知書》認(rèn)定，未來股份通過關(guān)聯(lián)交易等方式，虛構(gòu)煤炭貿(mào)易業(yè)務(wù)，以此虛增公司收入、利潤，導(dǎo)致公司2022年第三季度報告、2022年年度報告存在虛假記載。其中，2022年年度報告虛增利潤總額1.1億元，占當(dāng)期披露利潤總額絕對值的837.84%。

    資料顯示，2023年6月28日，未來股份已經(jīng)因為觸及財務(wù)類退市指標(biāo)（2021年和2022年連續(xù)兩年年度財務(wù)報告被會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告），被上海證券交易所終止上市并摘牌。

    實際上，今年以來，退市公司被罰的不在少數(shù)。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，已有包括華訊方舟股份有限公司、內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司、中新科技集團(tuán)股份有限公司等在內(nèi)的25家退市公司發(fā)布公告稱，因退市前存在信披違法或財務(wù)造假等問題，收到證監(jiān)會行政處罰或行政處罰事先告知書。

    近日，康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“康得新”）發(fā)布公告稱，收到刑事判決書和民事裁定書。江蘇省蘇州市中級人民法院（以下簡稱“蘇州中院”）對公司、公司原董事長鐘玉以及相關(guān)責(zé)任人違規(guī)披露、不披露重要信息罪等一案公開宣判，鐘玉因違規(guī)披露、不披露重要信息罪、欺詐發(fā)行證券罪、騙購?fù)鈪R罪及背信損害上市公司利益罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑15年，并處罰金2020萬元。其他責(zé)任人員因參與相關(guān)犯罪分別被判處有期徒刑2年至13年不等，并處罰金。

    證監(jiān)會主席吳清于今年6月份在2024陸家嘴論壇開幕式上表示，對于退市涉及的投資者保護(hù)，證監(jiān)會態(tài)度非常鮮明，對其中的違法違規(guī)問題，必須“一追到底”，依法從嚴(yán)懲處相關(guān)責(zé)任人員，決不允許“渾水摸魚”“一退了之”。

    浙江六和（寧波）律師事務(wù)所合伙人、律師張志旺向《證券日報》記者表示，信息披露被視為上市公司的“生命線”和資本市場的基石。新證券法專設(shè)信息披露章節(jié)，刑法修正案（十一）大幅度提高了信息披露犯罪的量刑幅度，強化對信息披露制度的刑法保護(hù)，“追究未來股份和康得新及其相關(guān)高管的刑事責(zé)任，落實了‘有法必依和違法必究’的司法原則。”

    立體化追責(zé)在路上

    對于財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為，監(jiān)管部門不僅強調(diào)行政、民事、刑事的立體追責(zé)，還突出了“追首惡”的工作重點。據(jù)了解，未來股份案的“首惡”除了要承擔(dān)行政處罰外，或還將被移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任。

    上述康得新案，蘇州中院在作出刑事判決的同時，還表示已立案受理了11名投資者起訴康得新、鐘玉等40名被告證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，并決定適用普通代表人訴訟程序?qū)徖韨€人投資者起訴案件。對于公司及相關(guān)責(zé)任人的民事追責(zé)也在推進(jìn)中。

    此外，退市公司東旭光電科技股份有限公司（以下簡稱“東旭光電”）也面臨著行政處罰、民事追責(zé)。今年10月11日，因觸及面值退市指標(biāo)，東旭光電被深圳證券交易所終止上市并摘牌。據(jù)了解，東旭光電退市前還存在控股股東巨額非經(jīng)營性資金占用未清償?shù)膯栴}，截至2023年底，控股股東及其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金余額為95.95億元，占公司當(dāng)期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的45.64%。

    據(jù)東旭光電公告，公司及其控股股東因涉嫌信息披露違法違規(guī)，已經(jīng)被證監(jiān)會立案調(diào)查。此外，12月3日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱“投資者服務(wù)中心”）發(fā)布答投資者問時表示，11月4日，投資者服務(wù)中心支持11名投資者就ST旭電（東旭光電科技股份有限公司）案向石家莊市中級人民法院（以下簡稱“石家莊中院”）線上提交普通代表人訴訟立案申請。11月14日，石家莊中院線上立案系統(tǒng)顯示已審核通過，投資者服務(wù)中心正在等待法院正式受理通知。

    湯欣表示，資本市場上的嚴(yán)重違法行為可能引發(fā)多種法律責(zé)任，而責(zé)任規(guī)定所體現(xiàn)的目的和作用各自不同。各種責(zé)任形式并行不悖、相得益彰，共同形成資本市場法律體系對于違法行為的立體性追責(zé)架構(gòu)，從不同角度達(dá)成填平損害、懲戒已有不法和威懾未來潛在不法的效用。