金融監(jiān)管總局?jǐn)M加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管

    本報(bào)記者 劉琪

    為提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管，國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱“金融監(jiān)管總局”）研究制定了《保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），自2025年12月19日起公開征求意見。

    對于《辦法》制定的主要思路，據(jù)金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)同志介紹，一是堅(jiān)持問題導(dǎo)向。聚焦資產(chǎn)和負(fù)債管理脫節(jié)、政策和程序不清晰、指標(biāo)缺乏監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管措施不足等問題，補(bǔ)足制度短板。二是反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。資產(chǎn)負(fù)債匹配指標(biāo)及壓力情景設(shè)置，反映公司真實(shí)經(jīng)濟(jì)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)水平，減少由于規(guī)則設(shè)定或人為假設(shè)造成的干擾。三是促進(jìn)管理優(yōu)化。相關(guān)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)具有管理意義，有助于公司管理層改善經(jīng)營管理、降低風(fēng)險(xiǎn)水平、提升公司價(jià)值。四是加強(qiáng)制度協(xié)調(diào)。增強(qiáng)監(jiān)管規(guī)則之間的適應(yīng)性和一致性，統(tǒng)一指標(biāo)計(jì)算口徑，避免對風(fēng)險(xiǎn)的重復(fù)覆蓋。

    《辦法》共5章51條，包括總則、資產(chǎn)負(fù)債管理、監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測指標(biāo)、監(jiān)督管理以及附則。從主要內(nèi)容來看：

    一是明確資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)和管理原則。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債管理主體責(zé)任，堅(jiān)持全面覆蓋、合理匹配、穩(wěn)健審慎、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的原則，切實(shí)防范資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險(xiǎn)。

    二是規(guī)范資產(chǎn)負(fù)債管理治理體系。明確保險(xiǎn)公司建立由董事會負(fù)最終責(zé)任、高級管理層直接領(lǐng)導(dǎo)、資產(chǎn)負(fù)債管理牽頭部門統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、職能部門相互協(xié)作、內(nèi)部審計(jì)部門檢查監(jiān)督的組織體系。

    三是明確資產(chǎn)負(fù)債管理政策和程序。要求保險(xiǎn)公司制定資產(chǎn)負(fù)債管理方案，在業(yè)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品開發(fā)和定價(jià)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理、資產(chǎn)配置政策、重大投資等環(huán)節(jié)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)動，開展壓力測試和回溯分析，定期編制報(bào)告，并對資產(chǎn)負(fù)債管理策略做出及時(shí)調(diào)整。

    四是設(shè)立監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測指標(biāo)。結(jié)合新會計(jì)準(zhǔn)則和償付能力規(guī)則調(diào)整，設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管指標(biāo)，明確指標(biāo)閾值。新增部分監(jiān)測指標(biāo)，設(shè)置差異化的預(yù)警區(qū)間，適時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

    五是加強(qiáng)監(jiān)督管理。明確保險(xiǎn)公司信息報(bào)告、第三方審核和能力評估要求，監(jiān)管可以視情形采取監(jiān)管措施或依法實(shí)施行政處罰。

    金融監(jiān)管總局表示，《辦法》的出臺，有助于引導(dǎo)保險(xiǎn)公司樹立穩(wěn)健審慎的經(jīng)營理念，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債有效聯(lián)動，防范資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，《辦法》推動保險(xiǎn)公司完善績效考核體系，拉長指標(biāo)評價(jià)周期，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。下一步將根據(jù)公開征求意見情況以及行業(yè)測試結(jié)果，做好《辦法》的修訂完善和發(fā)布實(shí)施工作。