一日兩家公司收“罰單”！證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查嚴(yán)處這一違法行為

    本報(bào)記者 吳曉璐

    3月17日，2家上市公司因蹭“腦機(jī)接口”熱點(diǎn)，收到地方證監(jiān)局的行政處罰決定書或事先告知書。其中，深圳市亞輝龍生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“亞輝龍”）收到深圳證監(jiān)局的行政處罰決定書，深圳證監(jiān)局對(duì)公司及2名高管罰款合計(jì)750萬元；深圳英集芯科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“英集芯”）收到深圳證監(jiān)局的行政處罰事先告知書，深圳證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)公司及3名高管罰款800萬元。

    今年以來，截至3月17日，已有3家上市公司收到地方證監(jiān)局“罰單”（含行政處罰決定書或事先告知書）。3月6日，證監(jiān)會(huì)主席吳清表示，依法嚴(yán)查嚴(yán)處蹭熱點(diǎn)、炒概念、搞操縱等侵害投資者利益的行為。

    接受采訪的專家認(rèn)為，這體現(xiàn)出監(jiān)管部門以“零容忍”為核心，嚴(yán)厲打擊包括“蹭熱點(diǎn)”在內(nèi)的信披違法違規(guī)行為，維護(hù)資本市場(chǎng)秩序，引導(dǎo)上市公司做強(qiáng)主業(yè)，切實(shí)保護(hù)中小投資者權(quán)益，上市公司無論通過哪種渠道進(jìn)行信披，都需要嚴(yán)守真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信披底線。

    2家公司蹭“腦機(jī)接口”熱點(diǎn)

    證監(jiān)會(huì)從嚴(yán)從快查處

    2月13日，證監(jiān)會(huì)對(duì)英集芯立案調(diào)查時(shí)就稱，公司在上證E互動(dòng)平臺(tái)人為策劃“自問自答”，信息披露構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述。

    此次英集芯披露的深圳證監(jiān)局行政處罰事先告知書進(jìn)一步揭露了公司“自問自答”的細(xì)節(jié)。經(jīng)監(jiān)管查明，1月5日，英集芯人為策劃以“自問自答”方式，在上證E互動(dòng)平臺(tái)發(fā)布“公司在腦電信號(hào)采集等核心芯片方面的產(chǎn)品進(jìn)展與后續(xù)規(guī)劃”的提問，并于次日盤后回復(fù)稱“公司通過早期投資布局，已涉足腦機(jī)接口芯片領(lǐng)域。公司推出的IPA1299是一款8通道、低噪聲24位ADC芯片，專用于人體生物電信號(hào)的高精度測(cè)量，可適用于腦電信號(hào)采集等腦機(jī)接口相關(guān)場(chǎng)景。IPA1299芯片已量產(chǎn)出貨，性能參數(shù)可媲美海外頭部芯片產(chǎn)品”。

    深圳證監(jiān)局表示，公司前述回復(fù)稱“涉足腦機(jī)接口芯片領(lǐng)域”，同時(shí)稱“公司推出的IPA1299”“性能參數(shù)可媲美海外頭部芯片產(chǎn)品”“IPA1299芯片已量產(chǎn)出貨”，但公司腦機(jī)接口產(chǎn)品的技術(shù)路徑為非侵入式，與國外侵入式主導(dǎo)技術(shù)路徑存在顯著差異。且“IPA1299芯片”為英集芯與參股公司精芯唯爾（常州）電子科技有限公司共同推出，目前處于市場(chǎng)培育期，尚未形成規(guī)?；N售及收入，與回復(fù)中所稱的“公司推出的IPA1299”“已量產(chǎn)出貨”描述不符。

    1月7日上午7時(shí)48分，公司發(fā)布了《關(guān)于上證E互動(dòng)平臺(tái)有關(guān)問題回復(fù)的說明公告》，對(duì)上述情況進(jìn)行了補(bǔ)充披露。

    深圳證監(jiān)局認(rèn)為，英集芯前述1月6日在互動(dòng)平臺(tái)披露的相關(guān)信息不準(zhǔn)確、不完整，致使或者可能致使投資者作出錯(cuò)誤判斷。相關(guān)信息披露后，引起市場(chǎng)關(guān)注，公司股價(jià)明顯偏離市場(chǎng)行情，并出現(xiàn)異常波動(dòng)，涉嫌違反證券法相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述違法行為，擬對(duì)公司以及公司首席執(zhí)行官、董事長(zhǎng)、董秘等3人罰款合計(jì)800萬元。

    亞輝龍?jiān)?月6日披露的戰(zhàn)略合作協(xié)議中，夸大合作方技術(shù)路徑和產(chǎn)品情況，稱其包含非侵入式與侵入式，誤導(dǎo)投資者，引發(fā)公司股價(jià)大漲。在當(dāng)日的補(bǔ)充公告中，公司雖澄清合作方無侵入式技術(shù)布局，但未完整披露合作方產(chǎn)品的實(shí)際開發(fā)階段；在后續(xù)回復(fù)上交所問詢函的公告中，亞輝龍亦未披露合作方產(chǎn)品實(shí)際開發(fā)階段。

    綜合來看，亞輝龍?jiān)谑状闻兜膽?zhàn)略合作協(xié)議公告、補(bǔ)充公告以及回復(fù)上交所問詢函的公告中，連續(xù)三次存在信息披露不準(zhǔn)確、不完整，構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述違法行為，最終，深圳證監(jiān)局對(duì)公司、公司董事長(zhǎng)、公司董秘罰款合計(jì)750萬元。

    業(yè)內(nèi)人士表示，從證監(jiān)會(huì)對(duì)2家公司“蹭熱點(diǎn)”查處來看，體現(xiàn)了從嚴(yán)從快的監(jiān)管導(dǎo)向。其中，亞輝龍從收到立案告知書到行政處罰決定書，歷時(shí)僅1個(gè)多月。

    嚴(yán)監(jiān)管將持續(xù)

    上市公司需嚴(yán)守信披原則

    “蹭熱點(diǎn)”多以模糊業(yè)務(wù)進(jìn)展、夸大技術(shù)布局、弱化風(fēng)險(xiǎn)提示等方式迎合市場(chǎng)炒作，極易誤導(dǎo)投資者判斷，擾亂資本市場(chǎng)正常定價(jià)機(jī)制與運(yùn)行秩序。

    今年以來，“腦機(jī)接口”“人工智能”“商業(yè)航天”等成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，二級(jí)市場(chǎng)概念股持續(xù)走強(qiáng)。同時(shí)，部分上市公司通過信息披露、互動(dòng)平臺(tái)、合作公告等方式“蹭熱點(diǎn)”，將自身包裝為上述熱門概念企業(yè)。

    截至目前，已經(jīng)有多家上市公司因?yàn)?ldquo;蹭熱點(diǎn)”被交易所監(jiān)管警示、證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查和行政處罰。

    寧波容百新能源科技股份有限公司披露與寧德時(shí)代的重大合同公告，涉嫌誤導(dǎo)性陳述，收到寧波證監(jiān)局行政處罰事先告知書，寧波證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)公司罰款450萬元；雙良節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司在微信公眾號(hào)上發(fā)布的“商業(yè)航天”海外訂單信息涉嫌誤導(dǎo)性陳述，已被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

    此外，還有中電科數(shù)字技術(shù)股份有限公司、杭蕭鋼構(gòu)股份有限公司、江西沃格光電集團(tuán)股份有限公司等多家上市公司在上證E互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)商業(yè)航天等業(yè)務(wù)時(shí)，存在信息披露不準(zhǔn)確、不完整，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分等問題，可能對(duì)投資者決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，被上交所監(jiān)管警示。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)資本市場(chǎng)監(jiān)管與改革研究中心副主任李曉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此輪監(jiān)管部門對(duì)上市公司“蹭熱點(diǎn)”行為密集查處，監(jiān)管范圍覆蓋上市公司公告、投資者互動(dòng)平臺(tái)以及企業(yè)微信公眾號(hào)等渠道，強(qiáng)化了信息披露“真實(shí)性、準(zhǔn)確性”底線，旨在維護(hù)資本市場(chǎng)公平秩序，遏制市場(chǎng)投機(jī)風(fēng)氣，推動(dòng)上市公司回歸價(jià)值創(chuàng)造本源，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

    市場(chǎng)人士認(rèn)為，無論上市公司是否通過法定信披渠道進(jìn)行信息披露，無論披露的信息是強(qiáng)制披露還是自愿披露，都需要遵守信披原則。華東政法大學(xué)國際金融法律學(xué)院教授鄭彧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，證券法將信息披露分為強(qiáng)制性披露與自愿性披露兩類，從法定義務(wù)與法律責(zé)任來看，兩類信息披露均需恪守真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平原則，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

    業(yè)內(nèi)人士表示，后續(xù)，監(jiān)管部門將對(duì)“蹭熱點(diǎn)”繼續(xù)從嚴(yán)監(jiān)管，上市公司及相關(guān)責(zé)任人均須遵守信披原則，對(duì)所有公開披露內(nèi)容都做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

（編輯 孫倩）