全國政協(xié)委員、證監(jiān)會市場二司一級巡視員劉云峰：促進長期資金加大對私募基金投資力度的政策支持

    本報兩會報道組 吳曉璐

    3月4日，全國政協(xié)委員、證監(jiān)會市場二司一級巡視員劉云峰接受了《證券日報》記者專訪。

    為進一步促進長期資金加大對私募基金投資力度的政策支持，劉云峰建議相關(guān)部門推動以下三方面工作：

    一是研究出臺鼓勵企業(yè)年金、職業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金政策，放寬養(yǎng)老金、年金對投資私募股權(quán)創(chuàng)投基金的投資限制。支持全國社?；?、地方社保基金適度提高實際配置私募股權(quán)創(chuàng)投基金的投資比例，明確允許社?；鹂梢酝顿Y私募證券投資基金。

    二是加大銀行資金支持私募基金發(fā)展的有關(guān)政策。在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，對于銀行理財資金投資部分優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)投資基金方面，試點豁免期限錯配并允許滾動發(fā)行，釋放銀行資金，支持股權(quán)創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展。支持部分風(fēng)控和資產(chǎn)配置能力強的銀行業(yè)金融機構(gòu)使用表內(nèi)資金出資符合條件的股權(quán)創(chuàng)投基金。試點允許符合條件的經(jīng)營主體以銀行貸款認(rèn)購試點范圍內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資基金，允許試點范圍內(nèi)的創(chuàng)業(yè)投資基金使用銀行貸款提高股權(quán)投資能力。

    三是優(yōu)化和建立對保險資金等長期資金投資機構(gòu)和團隊的長周期考核機制，形成真正的長期投資和配置策略。明確允許試點風(fēng)控能力強的保險公司、保險資管公司嘗試直接配置私募證券投資基金。支持保險機構(gòu)增加保險資金配置創(chuàng)業(yè)投資基金比例，按照市場化原則做好對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資。

    在區(qū)域性股權(quán)市場方面，劉云峰表示，目前，對于區(qū)域性股權(quán)市場服務(wù)的非上市公司的稅收征管仍面臨一些困境，一是尚未建立高效的征管體系，二是區(qū)域性股權(quán)市場未能與全國性證券交易場所享受同等稅收優(yōu)惠政策。

    為此，劉云峰建議，一方面，將區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場稅收征管體系，實現(xiàn)多層次資本市場稅收管理的統(tǒng)一性。明確區(qū)域性股權(quán)市場可作為扣繳義務(wù)人，積極引導(dǎo)非上市公司在區(qū)域性股權(quán)市場進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，便于稅務(wù)機關(guān)統(tǒng)籌監(jiān)管。另一方面，給予區(qū)域性股權(quán)市場較滬深北交易所、新三板同等或更為優(yōu)惠的稅收待遇。