?全國政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)處罰委辦公室一級(jí)巡視員羅衛(wèi)：探索兩地試點(diǎn)金融審判“三合一” 盡快推動(dòng)制定背信罪司法解釋

    本報(bào)兩會(huì)報(bào)道組 吳曉璐

    2025年全國兩會(huì)即將步入尾聲。全國政協(xié)委員、民建中央法制委員會(huì)委員、證監(jiān)會(huì)處罰委辦公室一級(jí)巡視員羅衛(wèi)在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，金融案件往往具有較強(qiáng)的專業(yè)性、涉眾性，建議在北京金融法院、上海金融法院試點(diǎn)金融刑事、行政、民事案件“三合一”審判改革，實(shí)現(xiàn)金融案件一體辦理，“一站式”處理各類金融糾紛。另外，近年來，各方對(duì)加快出臺(tái)背信損害上市公司利益罪司法解釋已基本達(dá)成共識(shí)，建議加快出臺(tái)背信損害上市公司利益罪司法解釋。

    此外，羅衛(wèi)表示，規(guī)范有序的市場(chǎng)生態(tài)是激發(fā)市場(chǎng)活力的重要保障。下一步，證監(jiān)會(huì)將一以貫之依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法行為，堅(jiān)持做到“嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有方、嚴(yán)而有效”。

    試點(diǎn)金融審判“三合一”正當(dāng)其時(shí)

    “一站式”處理各類金融糾紛

    “我們?cè)趫?zhí)法實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前基于立體追責(zé)理念，對(duì)源自同一基礎(chǔ)事實(shí)的違法行為同時(shí)追究民事、行政、刑事責(zé)任的情況，日益普遍。與此同時(shí)，金融案件往往具有較強(qiáng)的專業(yè)性、涉眾性，對(duì)法院審理此類案件提出了更高要求。”羅衛(wèi)表示，為進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，深化金融協(xié)同治理，提高司法資源利用效率，建議在北京金融法院、上海金融法院試點(diǎn)金融刑事、行政、民事案件“三合一”審判改革，以實(shí)現(xiàn)金融案件一體辦理，“一站式”處理各類金融糾紛。

    目前，部分法院在知識(shí)產(chǎn)權(quán)、海事領(lǐng)域已在探索建立“三合一”專業(yè)化審判機(jī)制。2022年7月1日，深圳金融法庭率先探索并實(shí)踐證券期貨糾紛案件“三合一”改革。

    羅衛(wèi)表示，目前，在北京、上海試點(diǎn)金融審判“三合一”正當(dāng)其時(shí)。一是有利于落實(shí)兩辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，推進(jìn)國家金融戰(zhàn)略，營造良好金融法治環(huán)境，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融健康發(fā)展，助力金融強(qiáng)國建設(shè)。

    二是有利于法院系統(tǒng)內(nèi)部形成合力，提高金融案件的審判效率，統(tǒng)一金融案件司法審判標(biāo)準(zhǔn)，提升司法權(quán)威。

    三是有利于金融市場(chǎng)投資者獲得便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的金融訴訟服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融侵權(quán)行為受損投資者的全方位救濟(jì)。

    四是有利于強(qiáng)化審判隊(duì)伍建設(shè)，促進(jìn)形成“金融專”“審判強(qiáng)”審判隊(duì)伍，提升金融案件審判隊(duì)伍的專業(yè)素質(zhì)。

    近日，證監(jiān)會(huì)主席吳清在十四屆全國人大三次會(huì)議記者會(huì)上提出，“推動(dòng)出臺(tái)背信罪（即背信損害上市公司利益罪）司法解釋”。

    “背信損害上市公司利益罪雖已設(shè)立多年，但因多種原因，真正實(shí)現(xiàn)刑事追責(zé)的案件數(shù)量較少。”羅衛(wèi)認(rèn)為，這主要源自背信損害上市公司利益罪條文較為原則、經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額認(rèn)定分歧、判定損害后果的時(shí)點(diǎn)不明確等。

    據(jù)羅衛(wèi)介紹，最近幾年，各方對(duì)加快出臺(tái)背信損害上市公司利益罪司法解釋已基本達(dá)成共識(shí)，證監(jiān)會(huì)和公安部、最高檢、最高法等單位也就推動(dòng)背信損害上市公司利益罪司法解釋出臺(tái)開展了系列工作。目前，背信損害上市公司利益罪司法解釋相關(guān)研究已經(jīng)較為成熟，建議最高法、最高檢盡快推動(dòng)制定背信損害上市公司利益罪司法解釋。

    落實(shí)“以投資者為本”理念

    證券監(jiān)管執(zhí)法重點(diǎn)從四方面著手

    我國股票市場(chǎng)上，中小投資者占比高達(dá)96%。羅衛(wèi)表示，證券監(jiān)管執(zhí)法需要更加強(qiáng)調(diào)“以投資者為本”的理念，主要從四個(gè)方面著手：

    一是堅(jiān)持從嚴(yán)執(zhí)法形成有力震懾。聚焦嚴(yán)重影響投資者安全感、影響市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易等嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的違法行為敢于亮劍、保持高壓。通過重點(diǎn)打擊投資者深惡痛絕的違法行為，提升市場(chǎng)誠信水平，凈化資本市場(chǎng)生態(tài)，為投資者“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”創(chuàng)造更好的市場(chǎng)環(huán)境。

    二是堅(jiān)持為民執(zhí)法增強(qiáng)市場(chǎng)信心。始終把維護(hù)投資者權(quán)益作為監(jiān)管執(zhí)法工作的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。近年來，新型證券違法手段在技術(shù)加持下不斷演進(jìn)、翻新。面對(duì)快速更迭、紛繁復(fù)雜的局面，監(jiān)管執(zhí)法必須敢于亮劍、依法快查嚴(yán)懲。在個(gè)案的處理上，要更多站在保護(hù)投資者的角度考量，既做好“技術(shù)判斷”，更做好“價(jià)值判斷”。

    三是堅(jiān)持精準(zhǔn)執(zhí)法穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。證券期貨違法案件的專業(yè)性、復(fù)雜性強(qiáng)于一般案件，且外溢性強(qiáng)，易牽涉不特定投資者的合法權(quán)益。故在處理證券期貨違法案件時(shí)，更須強(qiáng)調(diào)執(zhí)法的精準(zhǔn)性。既要嚴(yán)厲打擊以身犯險(xiǎn)的違法者，又要防止誤傷無辜的第三人；既要“打首惡”與“懲幫兇”并舉，讓所有違法者都受到應(yīng)有的懲罰，向市場(chǎng)釋放明確的“零容忍”信號(hào)，又要兼顧打擊的力度與執(zhí)法的溫度，做到科學(xué)分層處理、過罰相當(dāng)、寬嚴(yán)相濟(jì)，有效規(guī)范行政裁量權(quán)行使。

    四是堅(jiān)持協(xié)同執(zhí)法加強(qiáng)立體追責(zé)。強(qiáng)化行政執(zhí)法同司法的銜接協(xié)同，構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追責(zé)、刑事打擊“三位一體”的立體化追責(zé)體系，持續(xù)加大對(duì)資本市場(chǎng)違法犯罪行為的打擊力度，實(shí)現(xiàn)全鏈條追責(zé)，既讓投資者獲得“真金白銀”的賠償，也讓以身試法者付出“人財(cái)兩空”的代價(jià)。

    談及如何進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)，羅衛(wèi)認(rèn)為，需要做好以下四個(gè)方面的工作：一是要完善監(jiān)管執(zhí)法體制機(jī)制。要理順和優(yōu)化日常監(jiān)管、線索發(fā)現(xiàn)、行政處罰、執(zhí)行、刑事移送各環(huán)節(jié)的銜接機(jī)制，提升執(zhí)法的協(xié)同性。

    二是要增強(qiáng)執(zhí)法制度供給。既要持續(xù)加強(qiáng)處罰認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，又要同立法機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)一道，積極推動(dòng)證券違法領(lǐng)域民事賠償、刑事追究司法解釋等規(guī)范性文件出臺(tái)，要下大力氣做實(shí)做細(xì)執(zhí)法制度的“顆粒度”，確保出臺(tái)的規(guī)則好用、能用、管用。

    三是要加強(qiáng)執(zhí)法隊(duì)伍能力建設(shè)。持續(xù)通過專業(yè)能力培訓(xùn)、多崗位交流鍛煉等方式提升執(zhí)法隊(duì)伍的專業(yè)能力，通過科技賦能提升執(zhí)法效率，加強(qiáng)政治建設(shè)、作風(fēng)建設(shè)，打造一支政治過硬、能力過硬、作風(fēng)過硬的高素質(zhì)執(zhí)法隊(duì)伍。

    四是要增強(qiáng)調(diào)查研究能力。堅(jiān)持問需于市場(chǎng)、問計(jì)于市場(chǎng)、問道于市場(chǎng)，把握中小投資者占絕大多數(shù)的基本市情，將投資者的期盼、需求和監(jiān)管執(zhí)法工作結(jié)合起來，將“以投資者為中心”的監(jiān)管理念切實(shí)體現(xiàn)在監(jiān)管執(zhí)法工作中。通過調(diào)查研究，從投資者訴求中找準(zhǔn)真問題，把癥結(jié)找準(zhǔn)、把根源挖深，并最終提出科學(xué)、實(shí)用、可操作的對(duì)策、措施。

    構(gòu)建活力與秩序兼?zhèn)涞馁Y本市場(chǎng)

    為“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”創(chuàng)造制度環(huán)境

    近年來，在日常監(jiān)管執(zhí)法工作中，羅衛(wèi)發(fā)現(xiàn)，特定情形下，個(gè)別投資者對(duì)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管執(zhí)法會(huì)存在一些誤解，認(rèn)為嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)違法行為會(huì)影響市場(chǎng)活力。比如嚴(yán)厲懲處上市公司財(cái)務(wù)造假、信息披露違法，可能制造更多“利空”信息，造成個(gè)股波動(dòng)甚至退市。

    “上述觀點(diǎn)有失偏頗。”羅衛(wèi)認(rèn)為，如果說市場(chǎng)的力量給資本市場(chǎng)帶來生機(jī)活力，那么監(jiān)管的力量則讓資本市場(chǎng)秩序有度，而一個(gè)成熟、發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)活力與秩序兼?zhèn)洹?ldquo;嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的目的是強(qiáng)本強(qiáng)基”，唯有寓監(jiān)管于活力之中，建秩序于活力之上，資本市場(chǎng)方能在動(dòng)態(tài)平衡中行穩(wěn)致遠(yuǎn)，為“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”創(chuàng)造有利的制度環(huán)境。

    羅衛(wèi)表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將一以貫之依法從嚴(yán)打擊證券期貨違法行為，堅(jiān)持做到“嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有方、嚴(yán)而有效”。

    一是區(qū)分違法行為嚴(yán)重程度，將執(zhí)法重心放在懲治嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益、投資者深惡痛絕的違法行為。對(duì)主動(dòng)改正違法行為、積極賠付投資者、消除影響的違法主體，依法從輕、減輕處罰。完善證券期貨糾紛多元化解機(jī)制，綜合運(yùn)用先行賠付、執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度等方式化解矛盾，既保持執(zhí)法力度，又釋放執(zhí)法溫度。

    二是持續(xù)提升監(jiān)管執(zhí)法的法治化規(guī)范化水平。嚴(yán)格落實(shí)《行政處罰裁量基本規(guī)則》，持續(xù)完善量罰基準(zhǔn)，推動(dòng)嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法，完善執(zhí)法程序、規(guī)范裁量行為，避免處罰結(jié)果畸輕畸重、同事不同罰或者顯失公正。

    三是注重防治并舉，做好源頭治理。既打大、打惡、打重點(diǎn)，也抓早、抓小、抓苗頭，從源頭上提升資本市場(chǎng)治理水平，凈化市場(chǎng)生態(tài)，減少、遏制違法行為發(fā)生，實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，助力金融強(qiáng)國建設(shè)。

    四是注重發(fā)揮各方合力，持續(xù)強(qiáng)化立體追責(zé)體系。持續(xù)強(qiáng)化與公安司法機(jī)關(guān)的協(xié)同配合，推動(dòng)出臺(tái)相關(guān)民事賠償司法解釋，優(yōu)化行政刑事銜接機(jī)制，對(duì)涉嫌刑事犯罪的堅(jiān)決移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，通過民事、行政、刑事立體追責(zé)提高違法成本，使違法犯罪分子不敢犯、不能犯。

（編輯 孫倩）