位卑不忘憂國(guó)——專訪《證券法》《信托法》《基金法》起草工作組織者王連洲

    本報(bào)記者 田米亞 馬方業(yè) 張志偉

    晚秋的北京，片片黃葉飄落，在11月初的一個(gè)和煦的下午，已屆耄耋之年、常被人親切地稱作“王主任”的王連洲，接受了《證券日?qǐng)?bào)》記者專訪。“王主任”精神矍鑠，慈祥和藹，戴一頂灰色的鴨舌帽，笑容總是洋溢在臉上，又語(yǔ)速和緩。

    資本市場(chǎng)30年，從無(wú)到有、從小到大，其中奠定基本制度基礎(chǔ)的《證券法》《信托法》《基金法》貢獻(xiàn)功不可沒(méi)，是資本市場(chǎng)不可或缺的“四梁八柱”，為中國(guó)資本市場(chǎng)與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的輝煌發(fā)展提供了有力的法律支撐。原全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委辦公室副主任、研究室正局級(jí)巡視員王連洲，曾負(fù)責(zé)這三部法律起草的具體組織工作。在資本市場(chǎng)建立的初期，王連洲長(zhǎng)達(dá)十余年知難而上、始終不渝、堅(jiān)持不懈，積極推動(dòng)著資本市場(chǎng)的立法建制，并在涉及資本市場(chǎng)發(fā)展的諸多熱點(diǎn)問(wèn)題上，經(jīng)常發(fā)出直言不諱而又務(wù)實(shí)平和的呼聲和己見(jiàn)，加之平易近人的謙虛和親和力，受到業(yè)界的信賴。

    無(wú)怨無(wú)悔人生轉(zhuǎn)折

    王連洲結(jié)緣金融，是歪打正著。王連洲出生于山東冠縣農(nóng)村，1954年考初中，為了多增加一次考取的機(jī)會(huì)，曾徒步跋涉140多華里，到河北省大名縣先考，之后再經(jīng)過(guò)長(zhǎng)途跋涉折回山東聊城。上天沒(méi)有辜負(fù)他對(duì)求學(xué)的渴望，那一年，王連洲被聊城一中錄取，在此度過(guò)了六年充滿激情、滿懷理想、令人難忘的中學(xué)時(shí)期。1960年，王連洲考入山東工學(xué)院理化系物理專業(yè)，并在此完成了三個(gè)學(xué)期理工專業(yè)基礎(chǔ)理論課的學(xué)習(xí)。當(dāng)時(shí)，為貫徹對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)行調(diào)整、鞏固、充實(shí)、提高等八字方針要求，王連洲及其他山東工學(xué)院理化系同學(xué)全部轉(zhuǎn)校到山東財(cái)經(jīng)學(xué)院財(cái)政金融專業(yè)。1964年，王連洲及其他同學(xué)28人被分配到了中國(guó)人民銀行總行工作。“對(duì)當(dāng)時(shí)一個(gè)鄉(xiāng)下農(nóng)村子弟來(lái)說(shuō)，能分配到首都的中國(guó)人民銀行總行工作，真是天大的幸運(yùn)。”王連洲微笑著說(shuō)。

    但王連洲并沒(méi)有在央行工作多長(zhǎng)時(shí)間，就到北京印鈔廠實(shí)習(xí)勞動(dòng)，到上海印鈔廠搞“四清運(yùn)動(dòng)”，到河南淮濱“五七干校”接受再教育。從干校提前“出爐”后，響應(yīng)“好人好馬上三線”的號(hào)召，奉調(diào)到四川東河公司參加貨幣印制的“大三線建設(shè)”，一干就是8年。王連洲被同事評(píng)價(jià)為“一個(gè)很有思想，很有事業(yè)心，責(zé)任感很強(qiáng)的人”。對(duì)于那段經(jīng)歷，王連洲對(duì)記者稱：“記憶猶新，歷歷在目，無(wú)怨無(wú)悔。”

    1979年，因工作需要，王連洲回到了央行印制局，負(fù)責(zé)搜集和研究中國(guó)歷代貨幣，他是中國(guó)人民銀行體系內(nèi)搜集、研究中國(guó)歷代貨幣的創(chuàng)始者。主編并由新華出版社出版了中國(guó)第一部《中國(guó)歷代貨幣》本色圖錄和歷史說(shuō)明，還為上世紀(jì)八十年代前期的《中國(guó)財(cái)貿(mào)報(bào)》（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)前身）撰寫“貨幣史話”。

    1983年6月份召開(kāi)的六屆全國(guó)人大第一次會(huì)議上，全國(guó)人大增設(shè)了包括財(cái)經(jīng)委在內(nèi)的六個(gè)專門委員會(huì)。時(shí)任六屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委主要領(lǐng)導(dǎo)讓中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)推薦一名金融專業(yè)方面的干部到人大財(cái)經(jīng)委辦公室工作。1983年10月份，被推薦的王連洲辦理了調(diào)任手續(xù)。從人民銀行轉(zhuǎn)到全國(guó)人大立法機(jī)構(gòu)，又是一次跨部門、跨行業(yè)的“轉(zhuǎn)型”。王連洲回憶起這次調(diào)動(dòng)：“每個(gè)年輕人都會(huì)有自己的價(jià)值和理想追求，可限于當(dāng)時(shí)的社會(huì)環(huán)境和個(gè)人自身?xiàng)l件，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理想和價(jià)值追求的回旋余地并不如現(xiàn)在如此地廣闊，服從組織的安排不僅是應(yīng)當(dāng)?shù)?，而且是必須的?rdquo;王連洲認(rèn)為，來(lái)全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委工作，接觸到的業(yè)務(wù)多是宏觀方面，聯(lián)系的接觸到的人多是高層機(jī)關(guān)的人。王連洲覺(jué)得，到人大財(cái)經(jīng)委工作，未必不是“海闊憑魚躍，天空任鳥(niǎo)飛”，展現(xiàn)人生價(jià)值，發(fā)揮個(gè)人作用獲得了較之前更大的舞臺(tái)。

    1992年7月底，由七屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委負(fù)責(zé)組織落實(shí)的《證券交易法》起草開(kāi)始。1993年起，第八屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委承擔(dān)了包括《證券法》《信托法》《基金法》《期貨交易法》《國(guó)有資產(chǎn)管理法》等8項(xiàng)立法起草重任。八屆全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委一改之前只有一個(gè)局級(jí)單位——辦公室的設(shè)置，而增設(shè)了另外計(jì)劃室、經(jīng)濟(jì)法室和研究室三個(gè)局級(jí)單位。王連洲來(lái)自人民銀行，金融證券方面的法律起草任務(wù)自然而然、責(zé)無(wú)旁貸地由王連洲為主承擔(dān)了起來(lái)。也正因此，王連洲與《證券法》《信托法》《證券投資基金法》，這三部資本市場(chǎng)大法的起草工作，結(jié)下了不解之緣。

    王連洲作為三部法律起草工作的具體組織者和參與者，回想起草立法過(guò)程，可以說(shuō)是坎坷和曲折，艱難而又漫長(zhǎng)，其中發(fā)生的很多故事令人難忘。《證券法》風(fēng)風(fēng)雨雨歷經(jīng)6年半的時(shí)間；《信托法》坎坎坷坷，歷經(jīng)長(zhǎng)達(dá)8年停停動(dòng)動(dòng)、時(shí)停時(shí)動(dòng)的不同觀點(diǎn)與主張的碰撞、磨合；《證券投資基金法》歷時(shí)4年7個(gè)月，審議跨越兩屆全國(guó)人大常委會(huì)任期，由立案起草綜合的《投資基金法》到出臺(tái)《證券投資基金法》，歷經(jīng)曲折起伏，結(jié)果以“種瓜得豆”告終。

    歷時(shí)7年坎坎坷坷《證券法》

    《證券法》從1992年8月開(kāi)始起草，到1998年12月出臺(tái)，跨三屆人大，審議了五次，到實(shí)施之日，歷時(shí)6年半?！蹲C券法》的出臺(tái)經(jīng)歷了其他經(jīng)濟(jì)法律出臺(tái)少有的坎坷和曲折，艱難而又漫長(zhǎng)。

    《證券法》的起草，最早是七屆人大提出來(lái)的，經(jīng)過(guò)八屆人大到九屆人大才出臺(tái)。以成立上交所、深交所為標(biāo)志，中國(guó)證券市場(chǎng)從1990年開(kāi)始到1992年發(fā)展比較快，上海、深圳以及成都紅廟子街等地，都有證券發(fā)行、交易，隨之證券市場(chǎng)出現(xiàn)了一些混亂，騙買騙賣亂象屢屢發(fā)生，急需統(tǒng)一規(guī)則、統(tǒng)一監(jiān)管。于是1992年，七屆人大委員長(zhǎng)會(huì)議提出來(lái)要起草《證券法》，當(dāng)時(shí)不叫《證券法》，而叫《證券交易法》。

    回想起《證券法》制定過(guò)程中發(fā)生的一些往事，王連洲用了八個(gè)字——“不可思議、啼笑皆非”。

    據(jù)王連洲回憶，有關(guān)方面對(duì)于證券立法不同觀點(diǎn)的爭(zhēng)議較大，“其爭(zhēng)議的激烈和固執(zhí)程度，外人難以想象，實(shí)在少見(jiàn)”，由于對(duì)證券法立法中的重要章節(jié)存在激烈爭(zhēng)議，證券法草案的審議幾度遭到擱置。

    王連洲堅(jiān)持不懈、始終不渝，積極推動(dòng)起草工作小組協(xié)調(diào)各方意見(jiàn)、深入一線調(diào)研、組織多次會(huì)議研討、在媒體發(fā)表文章進(jìn)行討論，甚至幾次給人大常委會(huì)領(lǐng)導(dǎo)寫報(bào)告、請(qǐng)人大常委會(huì)高層進(jìn)行協(xié)調(diào)，在艱難中前行。

    歷經(jīng)坎坷，在有關(guān)方面的共同努力下，終于六年磨一劍，1998年12月29日，九屆全國(guó)人大常委會(huì)第6次會(huì)議表決通過(guò)《證券法》。

    歷經(jīng)風(fēng)風(fēng)雨雨的《證券法》在最終表決時(shí)，所得贊成票數(shù)之高，大大超出了王連洲的預(yù)料，138名委員，135票贊成，一人棄權(quán)，2人未按表決器，即沒(méi)有反對(duì)票。這在中國(guó)最高立法機(jī)關(guān)對(duì)經(jīng)濟(jì)法律案實(shí)行無(wú)記名表決以來(lái)，特別是對(duì)于長(zhǎng)期存有爭(zhēng)議的法律來(lái)說(shuō)，恐怕是空前的。

    香港證監(jiān)會(huì)原主席、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原首席顧問(wèn)梁定邦先生曾在一篇文章中回憶：“1992年，王連洲先生等人開(kāi)始為起草中國(guó)《證券法》做準(zhǔn)備工作的時(shí)候，我認(rèn)識(shí)了他。當(dāng)時(shí)的中國(guó)證券市場(chǎng)還很年輕，很不成熟，充滿了值得研究和解決的問(wèn)題。王連洲先生和他的同事們一直苦苦求索。大家翹首期盼的《證券法》終于在1998年12月29日頒布了，1999年7月1日生效。王連洲先生作為這部法律起草的具體組織者和參與者，因其始終不渝、堅(jiān)持不懈、持續(xù)不斷的努力，在業(yè)界備受尊崇。”

    對(duì)于2019年修改后的新《證券法》，王連洲贊賞有加，“新《證券法》，法定股票發(fā)行上市實(shí)行注冊(cè)制、設(shè)立交易所、《證券法》制定、股權(quán)分置改革應(yīng)該是中國(guó)資本市場(chǎng)30年來(lái)發(fā)展的四大里程碑事件。”

    曲曲折折《信托法》

    回想41年來(lái)信托業(yè)的發(fā)展，王連洲用了一串排比句：坎坎坷坷、曲曲折折、拖拖拉拉、起起伏伏。

    信托業(yè)風(fēng)雨兼程的崎嶇路程，標(biāo)志著《信托法》的出臺(tái)同樣一波三折。1979年10月4日，新中國(guó)第一家信托機(jī)構(gòu)——中國(guó)國(guó)際信托投資公司（即現(xiàn)在中信集團(tuán)的前身）成立，標(biāo)志著信托業(yè)在新中國(guó)的重新恢復(fù)，翻開(kāi)了現(xiàn)代信托業(yè)在中國(guó)重新崛起的一頁(yè)。之后信托業(yè)快速發(fā)展，如雨后春筍，信托公司最多時(shí)曾達(dá)到近1000家，其中涉嫌沖擊金融秩序的“不規(guī)范運(yùn)作的信托”混在其中，被反反復(fù)復(fù)的清理整頓如影隨形。

    隨著信托業(yè)的快速發(fā)展，上世紀(jì)八十年代末九十年代初，對(duì)信托立法“實(shí)際需要”越來(lái)越迫切?！缎磐蟹ā菲鸩萘缸钤缬芍袊?guó)政法大學(xué)終身教授江平以及資深法學(xué)界元老謝懷栻、魏家駒提出。1993年3月份，為積極落實(shí)和推進(jìn)已列入八屆全國(guó)人大常委會(huì)立法規(guī)劃的《信托法》的起草工作，人大財(cái)經(jīng)委負(fù)責(zé)成立了有中國(guó)人民銀行、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委、中國(guó)政法大學(xué)、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院等機(jī)構(gòu)派員參加的“信托法起草工作組”，王連洲受托具體負(fù)責(zé)和組織信托法的起草工作。

    王連洲回顧當(dāng)年的《信托法》立法審議程序，可謂是一波三折，《信托法》誕生的八年歷程，既經(jīng)歷了與其他法案類似的審議程序，也有其獨(dú)特的、死而復(fù)生的波折性，當(dāng)然還有不少鮮為人知的“故事”。《信托法》幾經(jīng)審議，有時(shí)是樂(lè)極生悲，有時(shí)是否極泰來(lái)。其中有非常多值得回味的事情，至今令人難以忘懷。

    在王連洲的記憶里，組織包括美國(guó)、英國(guó)等境內(nèi)外專家參加的研討會(huì)是解決問(wèn)題的最有效途徑?！缎磐蟹ā菲鸩莨ぷ髦杏龅降淖畲髥?wèn)題，是將屬于舶來(lái)品的普通法系的信托制度，如何融入奉行大陸法系的中國(guó)實(shí)際，做到拿來(lái)主義，為我所用。多次腦力碰撞研討會(huì)扮演了“加速器”的角色，王連洲對(duì)研討會(huì)“打分”不低，“多年前討論的很多信托話題都是非常深刻、切中行業(yè)要害、具有前瞻性的。這么多年過(guò)去了，再回頭看當(dāng)年的信托法研討會(huì)，仍有不少觀點(diǎn)對(duì)當(dāng)前或今后的信托業(yè)發(fā)展具有借鑒意義。”

    從1993年起，耗時(shí)八年，坎坎坷坷，在歷經(jīng)長(zhǎng)達(dá)8年時(shí)斷時(shí)續(xù)的不同觀點(diǎn)與主張的碰撞與磨合之后，《信托法》終于在2001年4月28日，九屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò)，于2001年10月1日信托法正式實(shí)施。

    信托法出臺(tái)實(shí)施的重大意義是，在中國(guó)確立了財(cái)產(chǎn)管理的信托制度，明確了信托當(dāng)事人之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系以及相互的行為準(zhǔn)則，從法律上實(shí)現(xiàn)了“信托”制度這個(gè)舶來(lái)品在中國(guó)的移植和扎根。

    “雖然過(guò)程很曲折，但結(jié)果圓滿，畢竟《信托法》最終成功地頒布和實(shí)行了?！缎磐蟹ā肥俏覈?guó)確立信托制度的里程碑，邁出了我國(guó)發(fā)展本土信托的歷史性一步。”王連洲說(shuō)。

    《基金法》的“種瓜得豆”

    山東省中部的一個(gè)小城淄博，在中國(guó)基金歷史上卻留下了濃抹重彩的一筆。1992年11月11日，淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金管理公司在北京釣魚臺(tái)國(guó)賓館舉行成立儀式，這是中國(guó)第一只由央行批準(zhǔn)成立的公司型封閉式投資基金。自此，投資基金破土而出。截至1997年10月，全國(guó)共有投資基金72只。

    1997年是中國(guó)資本市場(chǎng)基金發(fā)展史上，承前啟后的關(guān)鍵一年。

    王連洲認(rèn)為，1997年以前，有70多家做產(chǎn)業(yè)投資基金，基本處于非標(biāo)狀態(tài)。1997年《證券投資基金管理暫行辦法》頒布和實(shí)施，標(biāo)志著中國(guó)基金進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段，因此這也被業(yè)界視為新老基金的分水嶺。

    經(jīng)過(guò)對(duì)“老基金”清理整頓后，1998年，國(guó)內(nèi)首批兩家規(guī)范的基金管理公司——南方基金和國(guó)泰基金成立，成為中國(guó)“新基金”的起始標(biāo)志。1998年被稱為公募基金元年。

    隨著公募基金的發(fā)展，僅僅靠一部《證券投資基金管理暫行辦法》去調(diào)節(jié)各方面法律關(guān)系已捉襟見(jiàn)肘，而且《暫行辦法》僅僅針對(duì)證券投資基金，產(chǎn)業(yè)投資基金和創(chuàng)投基金等亟待規(guī)范。1998年11月份，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委在北京召開(kāi)第一屆投資基金立法的國(guó)際研討會(huì)，決定向全國(guó)人大常委會(huì)提交制定《投資基金法》的建議。

    1999年3月30日，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委在人民大會(huì)堂召開(kāi)了投資基金法起草組成立大會(huì)，王連洲被任命為起草工作小組組長(zhǎng)。

    在起草過(guò)程中的曲曲折折、風(fēng)雨坎坷難以想象，前后耗時(shí)4年半，作為“投資基金法”起草工作組首任組長(zhǎng)，王連洲對(duì)這其中的艱辛記憶深刻，“召開(kāi)過(guò)大大小小的包括國(guó)際、國(guó)內(nèi)專家學(xué)者，業(yè)內(nèi)人士以及基金投資者參與的各種討論會(huì)、座談會(huì)難以計(jì)數(shù)；直接或間接參與討論基金立法的人員不下數(shù)千；專門以書面的形式征求各個(gè)省市有關(guān)單位和業(yè)務(wù)部門的意見(jiàn)，反復(fù)易稿不下數(shù)十次。”

    證券基投資基金、產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資基金分屬不同的部門監(jiān)管，而這個(gè)分歧似乎從投資基金在國(guó)內(nèi)誕生以來(lái)，就橫在幾大部門之間，這就要協(xié)調(diào)各自的立場(chǎng)和訴求。

    對(duì)于產(chǎn)業(yè)基金、風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資基金，究竟在資金的籌集模式、組織形式以及運(yùn)作規(guī)則上和證券投資基金存在哪些具體區(qū)別，大家不十分清楚，所以意見(jiàn)差別往往很大。始終難成共識(shí)，只不過(guò)在不同的起草階段，爭(zhēng)議的主要問(wèn)題有所側(cè)重和不同。而王連洲作為起草工作小組的主持人始終做著協(xié)調(diào)平衡工作，從起草“投資基金法”到《證券投資基金法》的最終出臺(tái)，王連洲將其戲稱為從“種瓜”到“得豆”，由此可見(jiàn)基金立法道路之曲折。

    終于，在2003年10月28日，第十屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次會(huì)議表決通過(guò)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》，起草歷時(shí)4年7個(gè)月，審議跨越九屆、十屆兩屆全國(guó)人大常委會(huì)任期，為證券市場(chǎng)乃至社會(huì)各界矚目的證券投資基金法，終于正式通過(guò)并發(fā)布實(shí)施。

    王連洲清晰記得，《證券投資基金法》通過(guò)之后，最早的一篇報(bào)道是由《證券日?qǐng)?bào)》發(fā)出的，“2003年10月28日，記者等我到很晚，記者敬業(yè)態(tài)度給我留下了很深刻的印象。”

    退而不休 為資本市場(chǎng)鼓與呼

    2000年，王連洲退休。退休后，王連洲并沒(méi)有離開(kāi)資本市場(chǎng)，時(shí)時(shí)刻刻關(guān)心著資本市場(chǎng)的發(fā)展，不斷鼓呼修改完善《基金法》等資本市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)。

    隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，《證券投資基金法》及時(shí)做出修訂是必要的。退休后的王連洲，為盡快修改完善《證券投資基金法》，不斷地呼吁。2012年、2015年，《基金法》經(jīng)過(guò)兩次修訂。私募基金被納入調(diào)整范圍；明確規(guī)定了有關(guān)基金從業(yè)人員的信用、誠(chéng)實(shí)、謹(jǐn)慎、勤勉義務(wù)以及違反相關(guān)義務(wù)的法律責(zé)任，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)基金投資者的保護(hù)力度；強(qiáng)化了對(duì)基金管理人股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管，維護(hù)基金管理人的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)等。“種瓜得豆”終于變成了“種瓜得瓜”。談起“種瓜得瓜”的結(jié)果，王連洲說(shuō)最應(yīng)該感謝的是前央行副行長(zhǎng)吳曉靈，是吳行長(zhǎng)持續(xù)10年呼吁的結(jié)果。

    “由于參與《信托法》制定，對(duì)信托公司出現(xiàn)的問(wèn)題知無(wú)不言，言無(wú)不盡，對(duì)于歷次清理整頓信托公司中提出的某些意見(jiàn)，對(duì)于監(jiān)管層或許有過(guò)冒犯，但位卑憂國(guó)，秉性使然吧。”王連洲說(shuō)。

    王連洲退休20年間，依然誨人不倦，發(fā)揮余熱。王連洲“忙忙碌碌”，擔(dān)任中國(guó)人民大學(xué)信托基金研究所理事長(zhǎng)；擔(dān)任第一家建立獨(dú)立董事制度的基金公司（華夏基金管理公司）的第一屆獨(dú)立董事、第一家建立獨(dú)立董事制度的信托公司（華寶信托公司）的第一屆獨(dú)立董事，還曾擔(dān)任寶盈基金管理公司、同仁堂股份公司等機(jī)構(gòu)的獨(dú)立董事，參與組建私募投資百人論壇、CIFC智庫(kù)等跨行業(yè)活動(dòng)，與證券、信托、基金、銀行以及某些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的業(yè)界人士長(zhǎng)期維持著一種友誼聯(lián)系。也由于其堅(jiān)持不懈的努力，獲得中國(guó)金融博物館授予的基金終身成就獎(jiǎng)。