李澤剛等同持木林森 “燒”近千萬(wàn)元

    ■本報(bào)見習(xí)記者 吳曉璐

    上周基金中報(bào)和上市公司中報(bào)均披露完畢，公私募基金持倉(cāng)浮現(xiàn)，相較于二季報(bào)的“猶抱琵琶半遮面”，中報(bào)數(shù)據(jù)則使基金調(diào)倉(cāng)動(dòng)向一覽無(wú)余。今年上半年，基金移情哪些板塊？私募態(tài)度如何？

    據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，與去年年底相比，上半年公募基金增持市值最高的是電子板塊，同樣，該板塊也受到私募基金的青睞，上半年私募增持4.99億元電子股。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者發(fā)現(xiàn)，和聚投資李澤剛二季度新進(jìn)了木林森，截至9月1日，該股三季度以來(lái)下跌1.66%，若李澤剛持有數(shù)量未變，則其持有該股浮虧246.54萬(wàn)元。若加上32只公募基金的持股，公私募持有木林森合計(jì)浮虧985.48萬(wàn)元。

    上半年公私募調(diào)倉(cāng) 同時(shí)看好電子板塊

    上周，基金半年報(bào)披露完畢，基金的調(diào)倉(cāng)路徑全部浮現(xiàn)，經(jīng)過“持倉(cāng)大挪移”之后，基金如何布局當(dāng)下？據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，基金持倉(cāng)市值最高的三個(gè)板塊為醫(yī)藥生物（申萬(wàn)一級(jí)，下同）、電子和非銀金融，持有市值占基金持有股票總市值比例為10.11%、9.82%和8.21%，分別較2016年年底下降0.62個(gè)百分點(diǎn)、增加2.41個(gè)百分點(diǎn)和增加1.92個(gè)百分點(diǎn)。基金減持醫(yī)藥生物與其股價(jià)不無(wú)關(guān)系，上半年，醫(yī)藥生物板塊僅上漲0.3%，截至9月1日，該板塊下跌1.92%。

    《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，上半年，基金增持比例最高的三個(gè)板塊分別為電子、食品飲料和非銀金融，基金持有市值占基金持股總市值比例分別為9.82%、6.23%和8.21%，與2016年年底相比，分別增加2.41個(gè)百分點(diǎn)、2.00個(gè)百分點(diǎn)和1.92個(gè)百分點(diǎn)。這三個(gè)板塊表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)，今年前8個(gè)月漲幅分別為9.67%、23.5%和19.69%。

    從板塊持有股票數(shù)量上來(lái)看，據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，上半年基金持股總數(shù)增加185只，其中電子板塊、汽車板塊和化工板塊持有個(gè)股數(shù)量較2016年年底增加26只、21只和21只，成為增持股票數(shù)最多的三個(gè)板塊。

    從增持市值和增持股票數(shù)量來(lái)看，電子板塊受公募基金的關(guān)注度顯著提升。而據(jù)Wind資訊，私募基金對(duì)電子板塊的關(guān)注也在提升，今年上半年，私募基金持有電子板塊市值較2016年年底增4.99億元，持股數(shù)量較2016年年底增加9只。年內(nèi)并未大漲的電子板塊，何以同時(shí)成為公募和私募的新歡？

    華金證券分析師蔡景彥認(rèn)為，從半年報(bào)披露的信息來(lái)看，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈基本符合市場(chǎng)預(yù)期，產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入旺季后，短期內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)可控。半導(dǎo)體行業(yè)營(yíng)收增長(zhǎng)明顯，智能手機(jī)持續(xù)發(fā)布新品，智能穿戴產(chǎn)品也可帶動(dòng)聲學(xué)類產(chǎn)品市場(chǎng)。

    清和泉資本認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)站在消費(fèi)升級(jí)的重要拐點(diǎn)上，也就是雙輪加速驅(qū)動(dòng)過程中，鑒過去發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，家庭消費(fèi)中仍看好保險(xiǎn)、消費(fèi)電子、汽車和家電等板塊。

    李澤剛新進(jìn)木林森 浮虧246.54萬(wàn)元

    據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至9月1日，1213家上市公司公布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，電子板塊有90家，其中業(yè)績(jī)預(yù)喜的有73家，占比為81.11%。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者觀察公私募對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)增電子公司的布局，剔除今年成立的次新股，公私募共同持有了歌爾股份等7只電子板塊業(yè)績(jī)預(yù)喜股。

    7月份以來(lái)，這7只個(gè)股中，6只表現(xiàn)良好，截至9月1日，有3只個(gè)股漲幅超10%。歌爾股份、金龍機(jī)電和立訊精密漲幅為13.74%、11.68%和10.08%，同期，但是卻有一只股票下跌了1.66%，該股為木林森。記者發(fā)現(xiàn)，木林森為知名私募和聚投資在二季度的新進(jìn)股。二季度末，和聚平臺(tái)證券投資基金持有木林森397.65萬(wàn)股，成為該股第七大流通股東，若三季度以來(lái)，李澤剛持有該股數(shù)量未變，則截止9月1日，其持有該股浮虧246.54萬(wàn)元。

    另外，二季度末，32只公募基金合計(jì)持有木林森1191.84萬(wàn)股，若基金持股數(shù)量未變，這32只基金因持有該股合計(jì)浮虧738.94萬(wàn)元，公私募合計(jì)浮虧985.48萬(wàn)元。

    8月21日，木林森公布2017半年報(bào)，公司上半年?duì)I收36.24億元，同比增73.68%，凈利潤(rùn)為3.06億元，同比增100.58%。同一天，該公司公布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，因公司主要產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定，募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能逐步釋放，公司募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能的釋放規(guī)模化效應(yīng)明顯提高，從而促使產(chǎn)品的單位成本進(jìn)一步下降，致使公司本期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比去年有所提升，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)17.82%—36.92%。但是雙重利好并未使股價(jià)出現(xiàn)明顯回升，8月22日到9月1日，該股僅累計(jì)上漲2.55%。

    由于收購(gòu)德國(guó)LED巨頭企業(yè)歐司朗，木林森于2016年7月15日發(fā)布重大資產(chǎn)重組公告，并于當(dāng)日停牌。2017年5月2日復(fù)牌之后，木林森股價(jià)在5月4日觸及短期高點(diǎn)43.73元之后回落。由于歐司朗的資產(chǎn)規(guī)模要大于木林森，因此這宗收購(gòu)也被業(yè)界稱之為中國(guó)企業(yè)海外收購(gòu)的又一次“蛇吞象”。國(guó)信證券分析師歐陽(yáng)仕華認(rèn)為，由于并購(gòu)預(yù)案仍需證監(jiān)會(huì)批復(fù)，預(yù)計(jì)明年開始并表。考慮公司公開發(fā)行加配套融資不超過40億元，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)市值240億元，對(duì)應(yīng)2018年P(guān)E18倍，給出買入評(píng)級(jí)。