國(guó)壽安保穩(wěn)豐7月6日正式發(fā)行 月內(nèi)新增三只定期持有期產(chǎn)品

    本報(bào)記者 王寧

    由于其天然的穩(wěn)健性，近些年，公募基金紛紛加快布局以“固收+”為主題的產(chǎn)品，尤其是今年以來，以定期持有期為特征的“固收+”產(chǎn)品更是呈現(xiàn)密集發(fā)行狀態(tài)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者最新獲悉，國(guó)壽安保將于7月6日正式發(fā)行公司首只定期持有期產(chǎn)品——國(guó)壽安保穩(wěn)豐6個(gè)月持有期混合型，其特點(diǎn)為債券投資打底、量化選股增強(qiáng)，實(shí)行“雙掌舵人”制度。

    記者通過東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，7月份以來，又多了3只定期持有期產(chǎn)品，分別是泰康申潤(rùn)一年持有期混合型、廣發(fā)聚榮一年持有期混合型和易方達(dá)招易一年持有期混合型；與此同時(shí)，浙商智多寶穩(wěn)健一年持有期混合型新增新增浙商銀行為銷售渠道，民生加銀聚利6個(gè)月持有期混合型開放日常申購(gòu)、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資，加上7月6日結(jié)束募集的國(guó)壽安保穩(wěn)豐，月內(nèi)合計(jì)有6只以上（含6只）該類產(chǎn)品有了新變動(dòng)。

    記者了解到，國(guó)壽安保穩(wěn)豐的兩位基金經(jīng)理分別是負(fù)責(zé)大類資產(chǎn)配置和債券投資的吳聞（擔(dān)任主基金經(jīng)理），以及負(fù)責(zé)股票投資、量化策略選股的李康，兩位基金經(jīng)理具有多年投資經(jīng)驗(yàn)，在公募圈堪稱為老兵。

    根據(jù)吳聞介紹說，國(guó)壽安保穩(wěn)豐的最大特點(diǎn)是在投資目標(biāo)上，以控制回撤為基礎(chǔ)，以絕對(duì)收益為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。具體在兩位基金經(jīng)理的分工上，主基金經(jīng)理以回撤管理為第一目標(biāo)，兩位基金經(jīng)理通過共同主動(dòng)管理，以期追求實(shí)現(xiàn)投資業(yè)績(jī)。該產(chǎn)品的投資策略為基于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和基于擇時(shí)的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，其中，債券投資將以中高等級(jí)、中短久期信用債為主要配置品種，獲取穩(wěn)健的票息和息差收益，同時(shí)以較低倉(cāng)位的利率債、可轉(zhuǎn)債為交易性品種。

    而在股票策略方面，李康則以量化組合作為權(quán)益底倉(cāng)，運(yùn)用多種量化模型建立股票多頭，以期增厚投資收益。

    今年以來，以“固收+”為主題的定期持有基金，被業(yè)內(nèi)稱之為是純開放式基金和封閉式基金相結(jié)合的創(chuàng)新，兼顧流動(dòng)性和投資組合盈利能力。同時(shí)，在客戶體驗(yàn)和產(chǎn)品回報(bào)方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，符合長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資的發(fā)展方向，且發(fā)展范圍相對(duì)較廣。

    就國(guó)壽安保穩(wěn)豐產(chǎn)品來看，穩(wěn)健成為了最大特征。記者從該產(chǎn)品兩位基金經(jīng)理處了解到，該基金以追求絕對(duì)收益為目標(biāo)，相比于普通純債基金，優(yōu)勢(shì)是通過權(quán)益量化配置進(jìn)行增強(qiáng)，劣勢(shì)是波動(dòng)高于普通純債基金。“我們高度重視持倉(cāng)回撤管理，主要通過以下方式防御風(fēng)險(xiǎn)：一是做好股票資產(chǎn)配置，基金成立初期，為控制回撤風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益?zhèn)}位較低，積累一定安全墊后逐步提升，極端情況下果斷降倉(cāng)回避風(fēng)險(xiǎn)；二是債券投資將以中高等級(jí)、中短久期信用債為主要配置品種，避免承擔(dān)過多久期風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免在低等級(jí)債券上進(jìn)行投資；三是大類資產(chǎn)配置方面，考慮到股票和債券資產(chǎn)在多數(shù)時(shí)間存在一定負(fù)相關(guān)性，投資組合的整體回撤有望小于極端市場(chǎng)環(huán)境下單一資產(chǎn)的回撤幅度。”

    此次發(fā)行的國(guó)壽安保穩(wěn)豐，采用“固收+”策略，以債券等未來現(xiàn)金流可期的資產(chǎn)為底倉(cāng)獲取相對(duì)穩(wěn)健的收益，同時(shí)配置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及策略增厚收益，具有日常凈值波動(dòng)率較小、增強(qiáng)收益來源多元化等特點(diǎn)。

    與此同時(shí)，國(guó)壽安保穩(wěn)豐疊加了6個(gè)月持有期模式，對(duì)投資者持有的每份基金份額設(shè)置6個(gè)月的最短持有期限，最短持有期到期日之前（不含當(dāng)日），投資者不能提出贖回申請(qǐng)，最短持有期期滿后（含最短持有期到期日當(dāng)日），投資者可以根據(jù)需求繼續(xù)持有或隨時(shí)贖回，方便靈活。

（編輯 李波）