公募私募否定“坐莊”潛規(guī)則說法 稱“投資決策非基金經(jīng)理個人決定”

    本報記者 王寧

    近日，資本市場各方圍繞“市值管理”背后的潛規(guī)則展開了探討，一時間，該事件持續(xù)發(fā)酵。5月18日，爆料者通過公開平臺稱“公募市場也存在兩個潛規(guī)則”。

    《證券日報》記者對多家公募和私募采訪了解到，他們均對爆料者所謂的潛規(guī)則予以否定。

    已有公募展開自查

    多家接受采訪的公募和私募認(rèn)為：基金經(jīng)理的投資決策并非個人所能決定，一般來說，公司在投研方面建立了嚴(yán)格的體系，投資決策委員會和研究評價機制等，都是在監(jiān)管規(guī)定的認(rèn)可下成立的；對于投資標(biāo)的的選擇，都會由投委會來共同決定，并非像爆料人所述的基金經(jīng)理可以與操盤方合作共同對股價進(jìn)行干預(yù)。

    北京某大型公募基金經(jīng)理向《證券日報》記者表示，公募基金公司經(jīng)營運作過程非常嚴(yán)謹(jǐn)復(fù)雜，公司有全面的風(fēng)險管理流程，各部門之間有效協(xié)同、形成制約機制。在選擇投資標(biāo)的的過程中，投委會需要報著意識清晰、職責(zé)明確、流程完善、人員協(xié)同，嚴(yán)格做好相關(guān)的投資決策態(tài)度，且對相關(guān)投資標(biāo)的的決策，是有專門的部門進(jìn)行管理，承擔(dān)投資研究、投資決策、投資交易過程中的市場風(fēng)險評估和管理，以及投資合規(guī)風(fēng)險管理、投資操作風(fēng)險控制等。同時，也有風(fēng)險管理部門承擔(dān)投資合規(guī)監(jiān)控、投資組合風(fēng)險的監(jiān)測、評估、管理，起到對投資人員的監(jiān)督作用。

    這位公募基金人士表示，維護(hù)投資者的利益是資產(chǎn)管理機構(gòu)的使命和社會責(zé)任，公募基金也承擔(dān)著維護(hù)金融市場穩(wěn)定的社會責(zé)任。公募基金公司的職責(zé)就是管理好受托資產(chǎn)，履行好受托職責(zé)。

    記者從相關(guān)公募公司處了解到，公司已啟動自查，對持倉集中、倉位較高的產(chǎn)品進(jìn)行重點檢查，對于爆料中所涉及的相關(guān)個股也進(jìn)行了摸排，防止風(fēng)險發(fā)生。

    私募稱“影響變量因素很多”

    玄甲金融CEO林佳義向《證券日報》記者表示，對于一些市值不高且有質(zhì)押或減持需求的企業(yè)，有較大可能會選擇與資金方進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)合作。他認(rèn)為，投資的奧秘就是在于對變量因素的預(yù)期，影響股價的變量因素很多，不可能只是機構(gòu)資金所能決定的。

    “投資應(yīng)該堅持正確的理念，通過自下而上的基本面研究并投資高性價比企業(yè)，才能為投資者帶來持續(xù)的復(fù)利增長，而不是通過這種資金優(yōu)勢博弈。”林佳義表示，以往發(fā)生的違法違規(guī)案件，其結(jié)果都是難逃法律的制裁。

    北京某私募人士向《證券日報》記者介紹，“合規(guī)也是私募生存的底線，真正合規(guī)私募不僅僅在制度上，還會從成交量、持股集中度等風(fēng)控措施上，禁止這種行為”。