基金密集設(shè)立C類份額 或?yàn)榕浜匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道營銷

    證券時報記者 張燕北

    伴隨著互聯(lián)網(wǎng)代銷渠道的迅速崛起，基金公司產(chǎn)品布局方式也發(fā)生改變。近期多家公募公告為旗下基金增設(shè)C類份額，其中不乏知名基金經(jīng)理管理的績優(yōu)老產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售機(jī)構(gòu)對于C類份額的營銷傾斜或是基金公司新增份額的主因。相較于A類份額，C類份額更符合持有期限偏短的投資者，或能吸引更多新客戶。

    基金密集增設(shè)C類份額

    昨日，中銀基金公告稱，中銀行業(yè)優(yōu)選靈活配置基金增加C類份額，并相應(yīng)修改基金合同。同日，華安基金也宣布旗下華安新樂享靈活配置和華安安益靈活配置兩只基金自6月17日起增設(shè)C類份額。

    事實(shí)上，為交易量大的基金增設(shè)C份額已經(jīng)成為基金公司近期的“常規(guī)操作”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，6月份以來已有8只基金宣布增加C類份額；自5月份以來則有逾20只基金增設(shè)了C類份額。從基金類型看，其中多數(shù)為主動偏股基金和指數(shù)基金，還有少部分為債券基金和貨幣基金。

    這些增設(shè)C類份額的基金中不乏知名基金經(jīng)理管理的高人氣產(chǎn)品。例如6月15日起增加C類份額的華夏大盤精選基金，累計(jì)回報達(dá)到3999.94%。該基金成立于2004年8月，先后經(jīng)歷了9位基金經(jīng)理，曾經(jīng)的“公募一哥”王亞偉2005年12月31日至2012年5月期間管理該基金，給華夏大盤精選帶來近12倍的收益。

    此外，林英睿管理的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合6月1日起增設(shè)了C類份額，他的另一代表產(chǎn)品廣發(fā)價值領(lǐng)先已于5月21日新設(shè)C類份額。在近期的反彈中，廣發(fā)價值領(lǐng)先表現(xiàn)不俗。

    根據(jù)基金合同，基金C類份額免除前端收費(fèi)，投資者持有期間僅收取銷售服務(wù)費(fèi)。近期多只基金新增的C份額均免除了申購費(fèi)用，而且持有滿7天免贖回費(fèi)，銷售服務(wù)費(fèi)率為0.10%/年。A類份額要收取一次性的認(rèn)申購費(fèi)，C類按照年化費(fèi)率持續(xù)收取。簡單來說就是“短期資金買C類，長期資金買A類”。

    適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售需求

    受訪人士認(rèn)為，基金公司為產(chǎn)品增設(shè)C 類份額或?yàn)橛匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道營銷需求。

    華南一位公募產(chǎn)品部人士表示，相比A類模式，C類在申購贖回階段不收取費(fèi)用，降低了投資者短期持有的成本，因無顯性收費(fèi)，投資者體驗(yàn)也更佳。C份額的收費(fèi)方式?jīng)Q定了其更符合階段性持有、對于流動性要求較高投資者的需求。

    他進(jìn)一步表示，基金大舉增設(shè)C類份額或?yàn)橛匣ヂ?lián)網(wǎng)渠道銷售需求。近期各大基金公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺都在推廣“目標(biāo)止盈”，即收益達(dá)到一定目標(biāo)就止盈。這種模式下持有C類份額能夠降低交易成本。“我司旗下基金增設(shè)C類份額也是對老產(chǎn)品的一種持續(xù)營銷，為投資者提供多一種配置選擇，同時擴(kuò)大老產(chǎn)品的既有規(guī)模。”

    記者注意到，在某互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺上，上海一家大型公募旗下知名基金C類份額被放在首頁展示，其中賣點(diǎn)之一是“申購零費(fèi)率”；而在另外一家第三方平臺上，“持有滿7天免贖回費(fèi)”成為一只基金C類份額的營銷文案。

    一位基金評價人士直言，公募基金“出圈”，新涌入的基民多頻繁申贖、短線操作。按照《基金流動性風(fēng)險管理新規(guī)》，基金公司對持有少于7日的投資人收取不低于1.5%的“懲罰性贖回費(fèi)”。因?yàn)檫@個規(guī)定，很多投資人特別關(guān)注“7天”這個期限。C類份額持有7天即免贖回費(fèi)，對于不少人而言有著不小的吸引力。“5月底以來基金銷售市場顯著回暖，基金公司積極布局新品的同時，也在加大對老產(chǎn)品的持營力度。增設(shè)C類份額有助于抬升老基金規(guī)模，也是基金公司進(jìn)行存量基金產(chǎn)品持營的手段之一?；鹦掳l(fā)競爭激烈，不少公司左右開弓，具備歷史業(yè)績和建倉優(yōu)勢的老基金成為營銷重點(diǎn)。”