公募基金行業(yè)邁上24萬(wàn)億元新臺(tái)階 產(chǎn)品創(chuàng)新“次第花開(kāi)”

    本報(bào)記者 王思文

    2021年，對(duì)公募基金行業(yè)而言，極不平凡。

    這一年，市場(chǎng)行情雖然震蕩起伏，不少基金凈值受到影響，但公募基金行業(yè)仍蓬勃發(fā)展，資產(chǎn)管理總規(guī)模邁上24萬(wàn)億元新臺(tái)階。截至12月22日，基金平均業(yè)績(jī)顯著超過(guò)大盤(pán)指數(shù)，權(quán)益類基金年內(nèi)平均收益率為7.17%，其中主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)平均收益率為7.92%。

    業(yè)界人士認(rèn)為，這是公募基金行業(yè)在基礎(chǔ)制度建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、投資者信任度、業(yè)績(jī)回報(bào)等多方面不斷創(chuàng)新求變的結(jié)果。

    制度體系進(jìn)一步健全

    “十四五”開(kāi)局之年，多項(xiàng)業(yè)務(wù)新規(guī)正式落地，公募基金行業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

    某公募基金公司高管對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來(lái)，整個(gè)行業(yè)在注冊(cè)制改革、吸引中長(zhǎng)期資金入市、促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行、提高上市公司質(zhì)量等方面繼續(xù)發(fā)力，公募基金行業(yè)規(guī)范管理持續(xù)加強(qiáng)，合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提升。

    1月22日，證監(jiān)會(huì)重磅發(fā)布《指數(shù)基金指引》，明確了將加強(qiáng)指數(shù)基金注冊(cè)及投資運(yùn)作監(jiān)管，強(qiáng)化專業(yè)勝任能力，嚴(yán)控指數(shù)質(zhì)量，進(jìn)一步推動(dòng)指數(shù)基金產(chǎn)品高質(zhì)量發(fā)展。

    5月13日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)首次公布了代銷機(jī)構(gòu)的公募基金保有規(guī)模，通過(guò)“保有量”這一重要指標(biāo)，來(lái)引導(dǎo)基金代銷機(jī)構(gòu)做好持續(xù)營(yíng)銷，重視長(zhǎng)期評(píng)價(jià)，抵制“贖舊買(mǎi)新”行為。

    另一項(xiàng)萬(wàn)億元量級(jí)資本市場(chǎng)改革創(chuàng)新成果是基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs落地。6月21日，首批9只基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs正式上市，此后運(yùn)行平穩(wěn)，更有3只公募REITs連續(xù)7個(gè)交易日收漲而受到投資者密切關(guān)注，如今公募REITs已進(jìn)入常態(tài)化發(fā)行階段。

    基金投顧試點(diǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。截至目前，共42家基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在年內(nèi)陸續(xù)獲批，國(guó)內(nèi)獲此資格的機(jī)構(gòu)總數(shù)增至60家，其中有25家基金公司、29家證券公司，另有第三方基金銷售公司、銀行各3家。在此背景下，2021年11月份，多家基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)始收到規(guī)范文件，同月中旬，基金投顧業(yè)務(wù)指引文件開(kāi)始征求意見(jiàn)，該意見(jiàn)稿首次厘清了基金投顧服務(wù)業(yè)績(jī)和客戶資產(chǎn)信息的責(zé)任邊界。

    在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，相關(guān)支持政策也不斷出臺(tái)。在收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上，6月30日，滬深交易所同步公告，下調(diào)基金交易經(jīng)手費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，以切實(shí)降低市場(chǎng)成本、促進(jìn)基金交易活躍度，讓市場(chǎng)主體有更多獲得感。

    在全球資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)方面，今年公募QDII額度多次擴(kuò)容，已增至700多億美元，多家基金公司手中額度突破30億美元，進(jìn)一步滿足了境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“走出去”需求。

    去年以來(lái)，“直播帶貨”持續(xù)火爆。在“萬(wàn)物皆可直播”的背景下，不少基金公司開(kāi)啟“直播帶貨”模式，受到諸多投資者追捧。不過(guò)，基金直播業(yè)務(wù)存在邊界不清、合規(guī)內(nèi)控環(huán)節(jié)需要進(jìn)一步強(qiáng)化等問(wèn)題。

    針對(duì)行業(yè)發(fā)展新變化，5月27日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《公募基金直播業(yè)務(wù)專題討論會(huì)會(huì)議紀(jì)要》，提出要以投資者教育為初心，做好投資者長(zhǎng)期投資引導(dǎo)工作，合規(guī)開(kāi)展公募基金直播業(yè)務(wù)。為基金直播業(yè)務(wù)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展“立規(guī)矩”，引導(dǎo)行業(yè)良性健康發(fā)展，

    產(chǎn)品創(chuàng)新“多點(diǎn)開(kāi)花”

    在基金監(jiān)管法規(guī)、制度體系進(jìn)一步完善的同時(shí)，公募基金行業(yè)聚焦投資主業(yè)，持續(xù)提升投資管理能力，在產(chǎn)品創(chuàng)新上也呈“多點(diǎn)開(kāi)花”之勢(shì)，助力公募基金邁上24萬(wàn)億元規(guī)模新臺(tái)階。

    2021年6月21日，中國(guó)首批9只基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs在滬深證券交易所掛牌上市，標(biāo)志著中國(guó)公募REITs市場(chǎng)的正式誕生。第二批產(chǎn)品首募熱度更是超過(guò)首批。通過(guò)半年多的發(fā)展，公募REITs對(duì)盤(pán)活存量資產(chǎn)、提高資本利用效率起到了積極作用，投資者對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知度也大幅提升?；A(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs產(chǎn)品的推出，使人們看到重塑高速公路等優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目評(píng)價(jià)體系和融資生態(tài)前景可期。

    11月19日，首批8只北交所主題基金迎來(lái)首發(fā)，最低1元起購(gòu)，每只產(chǎn)品募集上限均為5億元，合計(jì)40億元。全部產(chǎn)品受到市場(chǎng)資金熱捧，當(dāng)日即超募，有效助力了多層次資本市場(chǎng)發(fā)展。

    從指數(shù)基金情況來(lái)看，2021年相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)產(chǎn)品MSCI中國(guó)A50ETF及聯(lián)接基金快速面世；“雙創(chuàng)指數(shù)”投資時(shí)代開(kāi)啟；風(fēng)電、稀土、有色金屬等相關(guān)細(xì)分行業(yè)主題ETF創(chuàng)新品種相繼發(fā)行。

    值得一提的是，首只由外資獨(dú)資公募基金公司發(fā)行的權(quán)益類產(chǎn)品也于年內(nèi)正式誕生。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)改革，大幅簡(jiǎn)化了公募基金產(chǎn)品準(zhǔn)入制度，支持公募基金公司立足自身所長(zhǎng)發(fā)行多類別產(chǎn)品，更好地滿足投資者多樣化投資理財(cái)需求，促進(jìn)公募基金行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    業(yè)績(jī)與管理規(guī)模雙增長(zhǎng)

    “炒股真的不如買(mǎi)基金？”面對(duì)質(zhì)疑，公募基金公司和基金經(jīng)理在反思中前行，一批中生代基金經(jīng)理攜“翻倍基”橫空出世，業(yè)績(jī)與管理規(guī)模實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，用成績(jī)贏得投資者信任。

    截至12月22日，基金平均業(yè)績(jī)顯著超過(guò)大盤(pán)指數(shù)，權(quán)益類基金年內(nèi)平均收益率為7.17%，其中主動(dòng)權(quán)益類基金年內(nèi)平均收益率為7.92%。細(xì)分類別中，普通股票型基金年內(nèi)平均收益率為8.52%，偏股混合型基金為6.92%，整體表現(xiàn)跑贏今年上證指數(shù)、滬深300、深證成指、科創(chuàng)50等主流指數(shù)。

    與此同時(shí)，公募基金有效賬戶數(shù)增至11.9億個(gè)，基金投資者越來(lái)越希望將閑散資金投向公募基金產(chǎn)品。

    部分頭部基金公司和基金經(jīng)理的新發(fā)產(chǎn)品受到各路資金追捧。馮波管理的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金、饒剛管理的睿遠(yuǎn)穩(wěn)進(jìn)配置兩年持有混合基金單日認(rèn)購(gòu)規(guī)模皆超過(guò)了千億元大關(guān)；22只百億量級(jí)新基金依次誕生；銀行理財(cái)打破剛兌、推進(jìn)凈值化轉(zhuǎn)型后，穩(wěn)健性、普惠性投資品種需求爆發(fā)，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)售即受熱捧；公募FOF基金數(shù)量突破232只，全年首募規(guī)模超過(guò)1000億元，收益可圈可點(diǎn)；“固收+”基金規(guī)模屢創(chuàng)新高，尋求理財(cái)替代的各路資金投資需求持續(xù)旺盛。

    在踐行社會(huì)責(zé)任方面，公募基金行業(yè)也不負(fù)眾望，積極發(fā)揮專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者作用。目前，公募基金行業(yè)綠色投資力量快速成長(zhǎng)，投向綠色領(lǐng)域的基金規(guī)模超過(guò)4800億元，在支持“雙碳”行動(dòng)中進(jìn)行了有益探索；多家公募積極布局“碳中和”主題基金，運(yùn)用基金的力量推動(dòng)綠色投資服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)；展現(xiàn)基金業(yè)發(fā)展理念與歷程，備受市場(chǎng)關(guān)注的國(guó)內(nèi)首部基金行業(yè)投資者教育紀(jì)錄片《基金》于今年正式發(fā)布。

    公募基金如此亮眼成績(jī)的背后，體現(xiàn)了行業(yè)完善的內(nèi)控體系和穩(wěn)健的業(yè)績(jī)贏得了投資者認(rèn)可，彰顯了行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁韌性，投資者入市熱情還將延續(xù)。

    2022年即將拉開(kāi)帷幕，在新的歷史征程上，公募基金行業(yè)還需切實(shí)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力、提升投資管理能力、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，塑造可信賴、受尊敬的行業(yè)形象，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值與投資者價(jià)值共成長(zhǎng)。