年內(nèi)基金密集分紅超1400億元 債基占比逾八成

    本報(bào)記者 吳珊 見(jiàn)習(xí)記者 方凌晨

    近三天，逾百只基金（不同份額分開(kāi)計(jì)算，下同）集中發(fā)布分紅公告。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年10月19日，今年以來(lái)，共有2133只基金累計(jì)實(shí)施分紅4027次，分紅總額為1473.71億元。

    具體來(lái)看，分紅金額方面，今年有34只產(chǎn)品年內(nèi)分紅金額超5億元。其中，有7只產(chǎn)品分紅金額在10億元以上；分紅次數(shù)方面，部分基金分紅較為頻繁，年內(nèi)有37只基金分紅次數(shù)在5次及以上，分紅次數(shù)最多的達(dá)10次，另有部分基金分紅次數(shù)依次為9次、8次等。

    而在目前已實(shí)施分紅的基金中，債券型基金的分紅數(shù)量達(dá)1815只，占全部分紅基金產(chǎn)品數(shù)量的八成以上；合計(jì)分紅總額達(dá)1239.1億元，占全部分紅金額也達(dá)八成以上。

    談及債券型基金分紅總額占比較多的情況，國(guó)投瑞銀基金相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“基金在臨近年底時(shí)密集分紅并不是今年特有的情況，往年來(lái)看同樣存在。究其原因，首先，今年以來(lái)，債券基金尤其是純債基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)總體良好，累積了較高的可分配收益；其次，不少基金約定了分紅次數(shù)的要求，比如在符合收益分配條件的前提下每年至少進(jìn)行一次收益分配等。因此，結(jié)合債券型基金合同約定的要求，以及該類型產(chǎn)品投資者較為穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好特征，將基金收益以分紅方式回饋給投資者，可有效提升投資者體驗(yàn)，也有利于引導(dǎo)客戶長(zhǎng)期投資。”

    在南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝看來(lái)，基金經(jīng)理通過(guò)分紅將浮盈兌現(xiàn)一部分給投資者，同時(shí)也能主動(dòng)壓降一定基金規(guī)模。

    “此外，債券型基金因?yàn)槎ㄆ谟欣⑹杖?，但利息收入若相?duì)小額，再投資存在一定難度，基金管理人可能更傾向于以分紅形式處理；另有一些定制的債券型基金，客戶本身有一些分紅需求。”一名業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。

    不過(guò)，基金分紅并不意味著投資者的“額外收益”，基金分紅是將基金凈收益的一部分派發(fā)給投資者，分紅的資金來(lái)源于基金投資所獲得的凈收益，可以分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種方式。

    對(duì)于債券市場(chǎng)的后市表現(xiàn)，“未來(lái)一段時(shí)間，債市多空交織，長(zhǎng)端或高位盤整，觸發(fā)收益率向下的利好不足，但考慮到前期已出現(xiàn)較明顯調(diào)整，配置價(jià)值初現(xiàn)。相較而言，利率短端確定性更強(qiáng)，當(dāng)前點(diǎn)位賠率不低。市場(chǎng)對(duì)10月份資金面中性偏樂(lè)觀，積極因素包括財(cái)政資金加快支出使用，機(jī)構(gòu)杠桿水平并不高，但仍需關(guān)注匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)外均衡，以及特殊再融資債發(fā)行節(jié)奏。”國(guó)投瑞銀基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    長(zhǎng)城基金預(yù)計(jì)，四季度中短端債券收益率趨向震蕩平衡，將主要關(guān)注組合的信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。

    在債券市場(chǎng)投資方面，中加基金建議，以波段思路進(jìn)行操作，短期可關(guān)注流動(dòng)性緩和后中短久期品種的估值修復(fù)機(jī)會(huì)，并注重信用票息策略，把握可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。