年內基金密集分紅超1400億元 債基占比逾八成

    本報記者 吳珊 見習記者 方凌晨

    近三天，逾百只基金（不同份額分開計算，下同）集中發(fā)布分紅公告。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2023年10月19日，今年以來，共有2133只基金累計實施分紅4027次，分紅總額為1473.71億元。

    具體來看，分紅金額方面，今年有34只產品年內分紅金額超5億元。其中，有7只產品分紅金額在10億元以上；分紅次數(shù)方面，部分基金分紅較為頻繁，年內有37只基金分紅次數(shù)在5次及以上，分紅次數(shù)最多的達10次，另有部分基金分紅次數(shù)依次為9次、8次等。

    而在目前已實施分紅的基金中，債券型基金的分紅數(shù)量達1815只，占全部分紅基金產品數(shù)量的八成以上；合計分紅總額達1239.1億元，占全部分紅金額也達八成以上。

    談及債券型基金分紅總額占比較多的情況，國投瑞銀基金相關負責人對《證券日報》記者表示：“基金在臨近年底時密集分紅并不是今年特有的情況，往年來看同樣存在。究其原因，首先，今年以來，債券基金尤其是純債基金業(yè)績表現(xiàn)總體良好，累積了較高的可分配收益；其次，不少基金約定了分紅次數(shù)的要求，比如在符合收益分配條件的前提下每年至少進行一次收益分配等。因此，結合債券型基金合同約定的要求，以及該類型產品投資者較為穩(wěn)健的風險收益偏好特征，將基金收益以分紅方式回饋給投資者，可有效提升投資者體驗，也有利于引導客戶長期投資。”

    在南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝看來，基金經理通過分紅將浮盈兌現(xiàn)一部分給投資者，同時也能主動壓降一定基金規(guī)模。

    “此外，債券型基金因為定期有利息收入，但利息收入若相對小額，再投資存在一定難度，基金管理人可能更傾向于以分紅形式處理；另有一些定制的債券型基金，客戶本身有一些分紅需求。”一名業(yè)內人士對記者表示。

    不過，基金分紅并不意味著投資者的“額外收益”，基金分紅是將基金凈收益的一部分派發(fā)給投資者，分紅的資金來源于基金投資所獲得的凈收益，可以分為現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種方式。

    對于債券市場的后市表現(xiàn)，“未來一段時間，債市多空交織，長端或高位盤整，觸發(fā)收益率向下的利好不足，但考慮到前期已出現(xiàn)較明顯調整，配置價值初現(xiàn)。相較而言，利率短端確定性更強，當前點位賠率不低。市場對10月份資金面中性偏樂觀，積極因素包括財政資金加快支出使用，機構杠桿水平并不高，但仍需關注匯率波動風險和內外均衡，以及特殊再融資債發(fā)行節(jié)奏。”國投瑞銀基金相關負責人表示。

    長城基金預計，四季度中短端債券收益率趨向震蕩平衡，將主要關注組合的信用風險和利率風險。

    在債券市場投資方面，中加基金建議，以波段思路進行操作，短期可關注流動性緩和后中短久期品種的估值修復機會，并注重信用票息策略，把握可轉債市場的結構性機會。