11月份私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)162% 股票策略產(chǎn)品占比最高

    本報(bào)記者 昌校宇

    見習(xí)記者 方凌晨

    在剛剛過去的11月份，私募證券管理人產(chǎn)品備案熱情高漲。私募排排網(wǎng)12月6日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，11月份，有582家私募證券管理人合計(jì)備案私募證券產(chǎn)品964只，較10月份的368只環(huán)比大幅增長(zhǎng)161.96%。在此基礎(chǔ)上，11月份的產(chǎn)品備案數(shù)量為近半年來的次新高，僅次于8月份的1085只。

    股票策略產(chǎn)品備案數(shù)

    占比近七成

    “11月份私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量大漲，一方面由于市場(chǎng)觸底反彈，私募基金業(yè)績(jī)也明顯回升，賺錢效應(yīng)激發(fā)了投資者熱情；另一方面，基金管理人自購(gòu)、跟投等舉措也鼓舞了投資者。”私募排排網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    在黑翼資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人看來，私募機(jī)構(gòu)積極備案新產(chǎn)品也是在向市場(chǎng)傳遞信心。

    從備案產(chǎn)品策略分布來看，11月份股票策略產(chǎn)品合計(jì)備案655只，占比達(dá)67.95%，備案數(shù)量最多；多資產(chǎn)策略、期貨及衍生品策略分別以110只和89只的產(chǎn)品備案數(shù)量緊隨其后，占比達(dá)11.41%、9.23%；組合基金和其他策略則分別備案了58只、32只產(chǎn)品，占比6.02%、3.32%；此外，債券策略備案數(shù)量墊底，11月份僅備案了20只產(chǎn)品，占比2.07%。

    從11月份備案產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)管理規(guī)模來看，其中，管理規(guī)模在5億元以下的331家私募機(jī)構(gòu)，合計(jì)備案產(chǎn)品389只，占全部備案產(chǎn)品數(shù)量的40.35%；管理規(guī)模在5億元至10億元、10億元至20億元、20億元至50億元、50億元至100億元的私募機(jī)構(gòu)則分別有61家、60家、59家、27家，備案產(chǎn)品數(shù)量分別為99只、107只、102只、66只，占比10.27%、11.10%、10.58%、6.85%；而44家百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)備案產(chǎn)品201只，占比達(dá)20.85%。

    此外，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有24家私募機(jī)構(gòu)11月份備案產(chǎn)品數(shù)量在5只及以上，其中，6家私募機(jī)構(gòu)11月份備案產(chǎn)品數(shù)量超10只，百億元級(jí)量化私募寬德私募和信弘天禾均以備案19只產(chǎn)品并列榜首。

    指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品備受關(guān)注

    前11個(gè)月收益亮眼

    量化私募證券產(chǎn)品備案熱情較高，11月份合計(jì)備案393只，占全部備案產(chǎn)品數(shù)量的40.77%。其中，量化多頭（指數(shù)增強(qiáng)）、股票市場(chǎng)中性、量化CTA分別備案228只、113只、52只，占比分別為58.02%、28.75%和13.23%。

    事實(shí)上，指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品今年以來備受市場(chǎng)關(guān)注。“由于當(dāng)前市場(chǎng)正處于歷史低位，隨著小微盤股的持續(xù)走強(qiáng)，越來越多的私募開始加大布局與小微盤股相關(guān)的指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品。”上述私募排排網(wǎng)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，11月份，有業(yè)績(jī)記錄的2323只指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品整體收益為3.14%，其中，有2047只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正超額收益，占比為88.12%。這也使得今年前11個(gè)月指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品收益進(jìn)一步擴(kuò)大。截至11月底，有業(yè)績(jī)記錄的1914只指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品年內(nèi)整體收益為5.11%，其中1693只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正超額收益，占比為88.45%。

    在因諾資產(chǎn)相關(guān)人士看來，由于11月份小盤股表現(xiàn)遠(yuǎn)超大盤股，有利于各量化指數(shù)增強(qiáng)策略獲取超額收益。同時(shí)，由于量化投資通過統(tǒng)計(jì)學(xué)獲取超額收益，樣本量越大，統(tǒng)計(jì)顯著性越高，因此，在小盤股中獲取超額收益的難度遠(yuǎn)小于大盤股。

    上述因諾資產(chǎn)相關(guān)人士表示：“我們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展持樂觀態(tài)度，指數(shù)增強(qiáng)也是因諾資產(chǎn)管理規(guī)模最大的產(chǎn)品線。自2022年2月份起，因諾資產(chǎn)采用組合模型更新策略體系，并持續(xù)發(fā)行各類指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品，既包括傳統(tǒng)的寬基指數(shù)增強(qiáng)，也包括雙創(chuàng)指數(shù)增強(qiáng)、小市值指數(shù)增強(qiáng)等定制化產(chǎn)品，以及擇時(shí)指數(shù)增強(qiáng)等特色產(chǎn)品。”