?5月份公募機構(gòu)調(diào)研側(cè)重硬科技與全球化

    本報記者 彭衍菘

    公募機構(gòu)5月份的調(diào)研動向側(cè)面揭示了資本市場對“硬科技”與“全球化布局”的關(guān)注。公募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，5月份共有156家公募機構(gòu)參與A股上市公司調(diào)研，覆蓋629只個股，累計調(diào)研頻次達4791次。其中，半導體、自動化設(shè)備等行業(yè)成為機構(gòu)“深挖”的核心方向，企業(yè)“出海”戰(zhàn)略則成為調(diào)研問答中的高頻關(guān)鍵詞。

    從行業(yè)分布看，公募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，申萬二級行業(yè)中，半導體、自動化設(shè)備和醫(yī)療器械行業(yè)位列公募機構(gòu)調(diào)研熱度前三，被調(diào)研次數(shù)分別達448次、346次和301次。通用設(shè)備、專用設(shè)備、化學制藥等制造業(yè)細分領(lǐng)域緊隨其后，均獲100余次調(diào)研。值得關(guān)注的是，自動化設(shè)備行業(yè)貢獻了5月份被調(diào)研頻次較高的三只個股——匯川技術(shù)（90次）、雷賽智能（56次）、博眾精工（53次），顯示出公募機構(gòu)對工業(yè)機器人、高端裝備等領(lǐng)域的重點關(guān)注。

    個股層面，52家上市公司單月獲公募機構(gòu)調(diào)研超20次，匯川技術(shù)、恒而達、瑞邁特等10只個股被調(diào)研頻次均超43次。其中，半導體材料企業(yè)安集科技、存儲控制芯片企業(yè)德明利等硬科技標的備受公募機構(gòu)青睞。

    從機構(gòu)維度來看，公募機構(gòu)調(diào)研積極性較高。5月份參與調(diào)研的156家公募機構(gòu)中，88家單月調(diào)研超20次，博時基金、華夏基金、富國基金等8家頭部公募機構(gòu)調(diào)研均超90次。值得關(guān)注的是，頭部機構(gòu)進一步聚焦硬科技賽道：博時基金5月份調(diào)研覆蓋36家設(shè)備制造與銷售相關(guān)企業(yè)，華夏基金調(diào)研則側(cè)重于電子設(shè)備、應(yīng)用軟件等領(lǐng)域。

    “電子元件、工業(yè)機械、集成電路等行業(yè)相對突出的投資機會是公募機構(gòu)重點調(diào)研的主要原因。”廣東華輝創(chuàng)富投資管理有限公司總經(jīng)理袁華明向《證券日報》記者表示，首先，近年來對于科技自主可控和產(chǎn)業(yè)鏈安全的要求提升，電子元件、集成電路行業(yè)利好頻出；其次，硬科技板塊經(jīng)歷過一段時間調(diào)整，估值處于相對低位，配置性價比凸顯；最后，AI算力需求爆發(fā)直接拉動高端電子元件需求，人形機器人等新興應(yīng)用場景則為工業(yè)機械企業(yè)打開增量空間。

    機構(gòu)調(diào)研過程中，上市公司“出海”相關(guān)問題被高頻提及。例如，匯川技術(shù)被問及海外具體并購計劃，博眾精工回應(yīng)了“新加坡子公司等海外布局的規(guī)劃”，小商品城對于公司“品牌出海”計劃的實施情況向機構(gòu)等投資者做了詳細介紹。

    對此，前海鉅陣資本管理（深圳）有限公司首席投資官龍舫在接受《證券日報》記者采訪時認為，公募基金關(guān)心企業(yè)“出海計劃”，意在尋找企業(yè)的“第二增長曲線”。“出海”能幫助企業(yè)打開廣闊的增量市場，提升其盈利能力和全球化競爭力，進而為投資者提供長期投資機會。

    陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問陳宇恒表示，機構(gòu)在調(diào)研時更關(guān)注“硬科技”與“出海”，是攻守兼?zhèn)涞牟呗?，有利于其挖掘更多有潛力的企業(yè)。