FOF市場(chǎng)歷史性突破3000億元 華夏順勢(shì)推出聚誠(chéng)優(yōu)選 將于4月1日首發(fā)

    今年以來(lái)，F(xiàn)OF基金發(fā)行市場(chǎng)異常火爆，不僅募集金額同比暴增，更有多只產(chǎn)品“一日售罄”“30億+”小爆款頻出，不到一個(gè)季度規(guī)模增加651億元。行業(yè)規(guī)模更是迎來(lái)跨越式增長(zhǎng)，短短一年多時(shí)間從千億元成功突破3000億元大關(guān)。

    Wind市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月20日，按基金成立日計(jì)算，今年以來(lái)全市場(chǎng)已有44只FOF新品成立，合計(jì)募集金額達(dá)到651.25億元，較去年同期表現(xiàn)增加3.7倍；平均募集規(guī)模大幅提升，從8.84億元增至14.8億元。

    為什么FOF市場(chǎng)會(huì)突然變成香餑餑？其實(shí)，在此前很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，受權(quán)益市場(chǎng)走弱、部分產(chǎn)品業(yè)績(jī)不及預(yù)期等因素影響，F(xiàn)OF市場(chǎng)陷入縮量困境，2024年底行業(yè)規(guī)模僅為1331.5億元。轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在去年。隨著權(quán)益市場(chǎng)行情回暖、低利率環(huán)境下多資產(chǎn)配置理念普及，疊加渠道端密集發(fā)力，公募FOF才開(kāi)啟了新一輪擴(kuò)容。

    煥新出發(fā)的FOF，還完成了產(chǎn)品內(nèi)容的升級(jí)迭代。從早期主要聚焦于在境內(nèi)股票基金和債券基金中精選，到如今越來(lái)越多加入黃金、商品、海外權(quán)益等多元化投資工具，F(xiàn)OF正逐步從“選基工具”升級(jí)為“一站式資產(chǎn)配置方案”。區(qū)別于指數(shù)產(chǎn)品，大多時(shí)候需要投資者自己判斷相關(guān)賽道的投資價(jià)值、投資時(shí)點(diǎn)，F(xiàn)OF的持有者只需選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)偏好適配的產(chǎn)品，把其余的擇時(shí)、擇資產(chǎn)、擇賽道均交給產(chǎn)品管理人，適合做長(zhǎng)期配置、省心省力。

    據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)估計(jì)，2026年有超過(guò)50萬(wàn)億元居民中長(zhǎng)期定期存款集中到期，F(xiàn)OF產(chǎn)品契合了居民“穩(wěn)中求進(jìn)”的配置需求，有望成為承接這部分搬家資金的重要工具。

    FOF產(chǎn)品自帶的“多資產(chǎn)”“一站式配置”的理念，與華夏基金長(zhǎng)期致力打造的“多資產(chǎn)全能平臺(tái)”高度契合。華夏基金從很早以前就將“多資產(chǎn)全能平臺(tái)“的定位作為其立身大資管時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以多資產(chǎn)全能平臺(tái)和資產(chǎn)配置的理念打通公司整體業(yè)務(wù)鏈條，為投資者提供可解釋、可預(yù)測(cè)、可復(fù)制的投資收益。

    具體到FOF，華夏基金很早就意識(shí)到，F(xiàn)OF的核心不是“挑好基金”，而是“做好配置”。基于本土市場(chǎng)特性，華夏基金構(gòu)建了“多資產(chǎn)、多策略、全天候”的資產(chǎn)配置方法論。核心是超越簡(jiǎn)單的股、債，通過(guò)增加低相關(guān)資產(chǎn)的數(shù)量，力求顯著降低回撤，使組合獲得更高的風(fēng)險(xiǎn)收益比。

    行業(yè)進(jìn)入加速賽道，為華夏基金多年的蓄力提供了飛躍的機(jī)會(huì)。截至2025年底，華夏基金以123.58億元的管理規(guī)模位列全市場(chǎng)公募FOF管理前十強(qiáng)，其全面完善的策略布局，正是行業(yè)轉(zhuǎn)向“精細(xì)化深耕”的縮影。

    據(jù)悉，華夏基金將于4月1日重磅推出華夏聚誠(chéng)優(yōu)選三個(gè)月持有混合（FOF）（A類(lèi)026894，C類(lèi)026895），這款R3/中風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，精準(zhǔn)匹配較低風(fēng)險(xiǎn)偏好的穩(wěn)健型投資者，以風(fēng)險(xiǎn)較低的債券類(lèi)資產(chǎn)為底倉(cāng)，并在5%-30%范圍靈活投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)（包括股票型基金、混合型基金等）。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置相結(jié)合，力求為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資回報(bào)。當(dāng)基金經(jīng)理判斷權(quán)益市場(chǎng)缺乏機(jī)會(huì)時(shí)，可將權(quán)益?zhèn)}位降至5，以控制風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)積極看多市場(chǎng)時(shí)，則可適度增配以充分捕捉收益彈性。

    值得注意的是，華夏聚誠(chéng)優(yōu)選設(shè)置了三個(gè)月的最低持有期，在震蕩行情下有助于減少短期非理性申購(gòu)贖回對(duì)基金資產(chǎn)的擾動(dòng)，力求通過(guò)投資標(biāo)的的穩(wěn)定持有增厚投資收益。有興趣的投資者可以在中國(guó)銀行或華夏財(cái)富（僅A類(lèi)）等渠道購(gòu)買(mǎi)。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：1.本基金屬于混合型基金中基金（FOF），其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票基金，高于貨幣市場(chǎng)基金，屬于中風(fēng)險(xiǎn)（R3），具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果以基金管理人和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的評(píng)級(jí)結(jié)果為準(zhǔn)。2.基金管理人在構(gòu)建FOF投資組合的時(shí)候，對(duì)基金的選擇在很大的程度上依靠了基金的過(guò)往業(yè)績(jī)。但是基金的過(guò)往業(yè)績(jī)往往不能代表基金未來(lái)的表現(xiàn)，所以可能引起一定的風(fēng)險(xiǎn)。3.本基金投資人最短持有期限不短于三個(gè)月。在基金份額的三個(gè)月持有期到期日前（不含當(dāng)日），基金份額持有人不能對(duì)該基金份額提出贖回申請(qǐng)；基金份額持有人將面臨在三個(gè)月持有期到期前不能贖回基金份額的風(fēng)險(xiǎn)。4.本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。5.本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。6.投資者在投資本基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》和《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。7.基金管理人不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。8.基金管理人提醒投資者基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。9.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。10.本產(chǎn)品由華夏基金發(fā)行與管理，中國(guó)銀行作為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資和兌付責(zé)任。11.本資料中觀點(diǎn)僅供參考，不作為任何法律文件，亦不構(gòu)成任何要約、承諾，材料中的所有信息或所表達(dá)意見(jiàn)不構(gòu)成投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，管理人不就資料中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎。

    咨詢(xún)或投訴請(qǐng)聯(lián)系：中國(guó)銀行服務(wù)熱線（95566）或中國(guó)銀行各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

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