易方達基金吳欣榮：北交所進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期 基金公司應積極把握機會

    “北交所的設立和發(fā)展，承載著服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的初心和使命，隨著中國經濟進入高質量發(fā)展階段，‘專精特新’成為我國中小企業(yè)發(fā)展的重要方向，北交所已經并將持續(xù)為‘專精特新’企業(yè)提供融資支持，培厚創(chuàng)新土壤。”日前，易方達基金常務副總裁、投資總監(jiān)吳欣榮在接受上海證券報記者專訪時介紹，作為市場上的主要機構投資者，公募基金正在積極參與北交所建設。易方達基金也將繼續(xù)從夯實長期穩(wěn)健展業(yè)基礎、豐富北交所相關產品創(chuàng)新研發(fā)、積極開展專題投教工作三方面繼續(xù)布局北交所相關產品和業(yè)務。

    對北交所公司認可度持續(xù)提升

    統(tǒng)計數據顯示，截至8月28日，北交所上市公司達106家，其中包含新發(fā)行上市公司38家，公開發(fā)行累計融資超200億元。這106家“小而美”的上市公司契合北交所服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，戰(zhàn)略新興產業(yè)、先進制造業(yè)等行業(yè)公司占比超八成，有23家屬于國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，2家公司獲得國家科技進步獎。

    2022年以來，公募基金持續(xù)加倉北交所公司，重倉總市值占基金股票投資市值比例從2021年四季度的0.01%增至2022年二季度的0.05%，這意味著公募基金對北交所“小而美”“專而精”公司的認可度持續(xù)提升。

    除了主題基金，很多存量產品也紛紛將北交所標的納入投資范圍。從去年11月開始，公告可投資北交所上市股票的基金公司已超過20家。

    “北交所在尊重創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律和成長階段的基礎上，實現了不同交易市場的錯位發(fā)展與互聯互通，推動了與新三板創(chuàng)新層、基礎層的統(tǒng)籌協調與制度聯動，起到了承上啟下的樞紐作用，完善了我國多層次資本市場的布局。”吳欣榮談到，在此過程中，基金公司結合北交所的目標定位和國家產業(yè)政策導向，也在持續(xù)挖掘市場改革的新機遇和創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機會，全方位加大投入，充分發(fā)揮機構投資者的作用。

    全方位參與北交所股票投資

    據吳欣榮介紹，基金公司此前在投研資源配備、系統(tǒng)建設、中后臺運營和合規(guī)風控建設等方面做好充分準備，奠定了參與北交所投資的堅實基礎。

    以易方達基金為例，在投研層面，公司在科技創(chuàng)新領域配備了專業(yè)成熟的投研力量，對“專精特新”企業(yè)所在行業(yè)有長期深度的跟蹤研究。在系統(tǒng)建設和中后臺運營上，組織專題學習培訓，認真梳理業(yè)務流程，提前做好系統(tǒng)對接測試，保障業(yè)務平穩(wěn)運行。在合規(guī)風控建設上，完善相關制度框架、明確風險應急方案等，嚴格防范業(yè)務風險。

    與此同時，基金公司積極開展產品布局，通過二級市場投資、一級市場打新、戰(zhàn)略配售等方式參與北交所市場，顯著提升了定價有效性和資產配置效率。

    去年底首批8只北交所主題基金正式成立，合計募資近40億元，今年7月新批3只北交所主題基金，加上陸續(xù)新發(fā)的“專精特新”主題基金和其他存量產品等，基金公司的參與度持續(xù)提升。

    “相信未來隨著新股發(fā)行提速和市場持續(xù)擴容，以基金公司為代表的機構投資者的配置意愿將不斷提升，中長期有望提升北交所股票的配置比例和交易活躍度。”吳欣榮說。

    將多方面支持北交所建設發(fā)展

    展望未來，吳欣榮表示，北交所已進入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應繼續(xù)積極把握北交所的投資機會。據介紹，下階段，易方達基金將從三方面大力支持北交所的建設與發(fā)展。

    第一，將進一步夯實長期穩(wěn)健展業(yè)的基礎，包括增強投研專業(yè)能力，切實保障合規(guī)穩(wěn)健經營，不斷提升運營效能等。吳欣榮介紹說，易方達將繼續(xù)通過對研究力量的不斷充實，以及對新興產業(yè)方向的持續(xù)深耕，擴大北交所的研究覆蓋面，積極尋找優(yōu)質創(chuàng)新型中小企業(yè)，充分發(fā)揮價值發(fā)現功能；繼續(xù)筑牢合規(guī)風控屏障，加強自覺自律，強化風險管理體系，完善北交所投資相關的制度框架和業(yè)務流程規(guī)范；繼續(xù)緊跟北交所創(chuàng)新發(fā)展步伐，持續(xù)提高內部專業(yè)化水平，加快推進系統(tǒng)建設，進一步提升內部運營效能。

    第二，易方達基金將持續(xù)推進北交所相關產品的創(chuàng)新與研發(fā)，加大優(yōu)質產品供給，為普通投資者參與北交所投資提供更多樣化的產品選擇。“隨著優(yōu)質上市企業(yè)數量的持續(xù)增加，預計北交所市場指數的推出指日可待。下階段我們將密切跟蹤北交所的政策動態(tài)，加快完善產品布局，研發(fā)被動指數、指數增強等各種類型產品，為投資者提供更多交易選擇。”吳欣榮說。

    第三，易方達基金將切實承擔投資者教育的責任和義務，積極開展專題投教工作，幫助更多投資者了解北交所，加深認識北交所設立的意義和作用，助力多層次資本市場的健康發(fā)展與平穩(wěn)運行。