華遠地產(chǎn)成功完成美元債簿記定價 首度敲開境外融資大門

    11月9日，華遠地產(chǎn)發(fā)布公告稱，公司完成2億美元高級無抵押定息債券的簿記定價工作，票面利率為11%，2+1年期，待后續(xù)交割完畢后將安排在香港聯(lián)合交易所上市交易。

    值得關(guān)注的是，這是華遠地產(chǎn)自登陸A股資本市場以來推出的首筆美元債，也是今年以來西城區(qū)下屬國有企業(yè)首次在國際資本市場的亮相。這意味著在房企融資普遍艱難的環(huán)境下，華遠地產(chǎn)進一步拓寬了融資渠道，為未來的資本運作提供更為廣闊的土壤，帶領(lǐng)公司邁向新的里程碑。

    首度打開境外美元債融資渠道

    今年4月份華遠地產(chǎn)媒體見面會上，對于2018年的融資前景，相關(guān)高層表示，雖然政策有所收緊，但一方面華遠地產(chǎn)有2016年至2017年的融資沉淀為基礎(chǔ)；另一方面公司將積極拓展多樣化融資渠道，下一步會考慮發(fā)行美元債、私募債等。

    言猶在耳，時隔半年華遠地產(chǎn)成功推出了第一筆美元債。

    事實上，這筆融資對華遠地產(chǎn)具有里程碑意義。這是自2008年A股上市以來，華遠地產(chǎn)繼打通境內(nèi)融資渠道后，進一步拓寬境外融資渠道而即將發(fā)行的首筆美元債融資。據(jù)了解，該融資計劃于2017年下半年開始籌備，經(jīng)過詳盡的部署從項目規(guī)劃、方案設(shè)計、監(jiān)管審批、信用評級等方面克服重重困難，最終成功在波動的市場情況下完成發(fā)行。

    華遠地產(chǎn)近年來穩(wěn)健發(fā)展和財務(wù)盤面的優(yōu)勢，以及各大評級機構(gòu)給予華遠地產(chǎn)及其母公司華遠集團的評級穩(wěn)定，為這筆融資提供了助力。華遠地產(chǎn)積極爭取標普及穆迪兩家評級機構(gòu)關(guān)于政府支持的評級提升，最終獲得標普B+及穆迪B1的理想評級結(jié)果。此外，中誠信證券評估有限公司多年來對華遠地產(chǎn)及其母公司華遠集團的主體信用等級均為AA級。

    有業(yè)內(nèi)分析師表示，上述評級級別反映了發(fā)行主體償還債務(wù)的能力較強，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響較小，違約風(fēng)險較低。

    此外，此次華遠地產(chǎn)敲開境外融資大門，能夠建立起境外債券收益率曲線，培育境外投資者群體。有券商機構(gòu)表示，華遠地產(chǎn)此次交易充分體現(xiàn)了公司在資本市場所建立起的信譽。在本次交易路演中，公司管理層團隊向境外主要投資者展示了華遠地產(chǎn)業(yè)務(wù)、財務(wù)實力和未來發(fā)展前景，使得他們對公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、信用亮點和政府支持有清晰的了解和認識，受到了投資人的積極肯定，為本次債券的發(fā)行奠定了良好的基礎(chǔ)。

    樹上市國企創(chuàng)新融資典范

    華遠地產(chǎn)的控股股東北京市華遠集團，為北京西城區(qū)國資委全資企業(yè)，強大的國有背景作為堅強后盾為公司發(fā)展提供了有力的支持，也為此次境外美元債發(fā)行提供了實力背書。

    近年來，華遠地產(chǎn)在資本市場動作頻頻，融資渠道不斷拓寬，融資成本一直處在行業(yè)較低水平。據(jù)統(tǒng)計，2015年以來，華遠地產(chǎn)共進行7筆境內(nèi)債券融資，以公募債、私募債和中期票據(jù)為主，總計融資92億元人民幣，資金成本普遍較低。

    作為一家高度市場化的國有控股上市公司，華遠始終積極適應(yīng)監(jiān)管政策的調(diào)整并對金融機構(gòu)資金面變化進行迅速反應(yīng)，以合理的融資成本獲得充足資金，有力地支撐了公司的長遠發(fā)展和穩(wěn)定經(jīng)營。未來，華遠地產(chǎn)將繼續(xù)在保障傳統(tǒng)融資渠道暢通的前提下，拓寬新型融資渠道并積極嘗試創(chuàng)新融資方式，為公司的加速發(fā)展提供充足動力。