股權(quán)質(zhì)押頻陷危機(jī) 光一科技控股股東“窗口期”減持涉嫌違規(guī)

    ■本報記者 曹衛(wèi)新

    繼去年底因質(zhì)押違約被動減持部分質(zhì)押股份后，近日，光一科技控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動人再次因質(zhì)押違約被強(qiáng)制處置逾700萬股股份。

    近日來，光一科技連續(xù)發(fā)布多則公告稱，公司通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司系統(tǒng)查詢，知悉控股股東江蘇光一投資管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“光一投資”）、實(shí)際控制人龍昌明及一致行動人通過集中競價交易方式減持公司股份，經(jīng)與當(dāng)事人核實(shí)為被動減持，且有繼續(xù)被強(qiáng)制處置的風(fēng)險。

    股權(quán)質(zhì)押頻陷危機(jī)

    公告顯示，自2017年股價大幅波動以來，公司控股股東光一投資及龍昌明頻繁收到融資券商的平倉風(fēng)險警示，通過持續(xù)補(bǔ)充質(zhì)押股份并籌措資金進(jìn)行補(bǔ)倉，從初始質(zhì)押1.08億股持續(xù)追加補(bǔ)充質(zhì)押至1.33億股，同時償還補(bǔ)充現(xiàn)金2.58億元。不過，控股股東及實(shí)控人的股權(quán)質(zhì)押危機(jī)一直未得到有效解決。

    2018年9月13日，光一科技對外披露，公司控股股東光一投資及實(shí)際控制人龍昌明與上海東源匯信股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱“東源匯信”）簽署《合作協(xié)議》，按照協(xié)議約定，東源匯信或其關(guān)聯(lián)方向光一投資和龍昌明提供總規(guī)模不超過7.75億元的債權(quán)資金附轉(zhuǎn)股權(quán)，若到期（三年后）未能如期償還，東源匯信有權(quán)將對光一投資的債權(quán)轉(zhuǎn)為光一科技股權(quán)。以2018年9月13日收盤價5.73元/股為例進(jìn)行測算，將全部債權(quán)資金7.75億元轉(zhuǎn)成股權(quán)的數(shù)量約為1.35億股，占公司目前總股本的32.60%。

    引入戰(zhàn)投一事尚未落定，控股股東股權(quán)質(zhì)押危機(jī)即爆發(fā)。2018年12月26日，光一科技向平安證券質(zhì)押的7325萬股股份涉及質(zhì)押違約，由于未能及時償還部分本金及利息，導(dǎo)致股份被動減持，2018年12月24日至2018年12月26日，光一投資被動減持386萬股，減持均價為5.88元/股、6.1元/股、6.18元/股。

    進(jìn)入2019年，公司股價企穩(wěn)回升。統(tǒng)計顯示，2019年以來，公司股價區(qū)間漲幅已達(dá)90%，截至2019年4月4日，公司股價報收于11.10元/股，公司股價一度上探至12.87元/股。然而，控股股東及實(shí)控人流動性風(fēng)險問題猶存，在首次被動減持3個月后，控股股東及實(shí)控人再次陷入股權(quán)質(zhì)押危機(jī)。其中光一投資自2019年3月28日至2019年4月2日，被動減持402.24萬股，實(shí)控人龍昌明及一致行動人通過競價交易被強(qiáng)制處置313.7萬股，尚有97.42萬股可繼續(xù)處置。

    公司相關(guān)人員在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前控股股東正在積極尋求多種路徑解決股權(quán)質(zhì)押的問題，有進(jìn)展公司會及時履行信息披露義務(wù)。

    減持130萬股涉嫌違規(guī)

    記者注意到，除因質(zhì)押違約被動減持的400萬股股份外，2019年4月1日，光一投資為籌措資金緩解債務(wù)壓力，還通過大宗交易方式主動減持了130.99萬股股份，占公司總股本的0.32%。

    深交所定期報告預(yù)約時間表顯示，光一科技2019年年報預(yù)約披露時間為4月20日，控股股東光一投資、實(shí)控人龍昌明及其一致行動人的被動及主動減持的行為均發(fā)生在定期報告公告前30日內(nèi)，減持時間為年報窗口期。窗口期內(nèi)，光一投資累計減持共計533.23萬股。

    上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師告訴記者，我國的法律法規(guī)對上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票有一定的限制，其中規(guī)定在“窗口期”禁止交易。在王智斌看來，光一科技控股股東、實(shí)際控制人等因股票質(zhì)押違約被動減持一事，這其實(shí)是質(zhì)押權(quán)人行使質(zhì)押權(quán)的行為，質(zhì)押權(quán)人并不是內(nèi)幕信息人，其行為并不受窗口期約束。

    談及控股股東光一投資通過大宗交易主動減持的行為，其表示此舉涉嫌違反《證券法》第204條的規(guī)定。依據(jù)規(guī)定，“在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，并處以買賣證券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。”

    對于控股股東、實(shí)控人及一致行動人被動及主動減持一事，上市公司均在公告中作出了說明，“減持行為違反了《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》和《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告[2017]9號）、《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定。”