信邦制藥回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函 交易所重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

    本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 許焱雄

    6月13日，信邦制藥發(fā)布公告，就深交所6月4日發(fā)來(lái)的2018年年報(bào)問(wèn)詢(xún)函進(jìn)行了回復(fù)。其中深交所就信邦制藥2018年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅減少、舉債金額過(guò)高、貨幣資金真實(shí)性、是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)提大額商譽(yù)減值的合理性等諸多方面進(jìn)行了問(wèn)詢(xún)。對(duì)此，信邦制藥用過(guò)萬(wàn)字的回復(fù)對(duì)交易所問(wèn)詢(xún)函諸多問(wèn)題進(jìn)行了詳細(xì)的回答。

    存款真實(shí)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)受關(guān)注

    今年以來(lái)，多家上市醫(yī)藥公司如康得新、康美藥業(yè)集體暴雷。財(cái)政部也于6月4日發(fā)布了《開(kāi)展2019年度醫(yī)藥行業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查工作》，決定于2019年6月份至7月份開(kāi)展醫(yī)藥行業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查工作。信邦制藥雖未在抽中77家藥企的檢查名單中，但是，交易所仍然于同日下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函，可見(jiàn)對(duì)于上市醫(yī)藥企業(yè)的重視。

    受去年市場(chǎng)環(huán)境流動(dòng)性緊縮及去杠桿的影響，諸多上市公司出現(xiàn)了債務(wù)違約及質(zhì)押爆倉(cāng)等問(wèn)題，因此，監(jiān)管對(duì)于上市公司可能存在的存款真實(shí)性以及流動(dòng)性?xún)敻讹L(fēng)險(xiǎn)非常重視。

    根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2016年至2018年，信邦制藥資產(chǎn)負(fù)債率分別為39.94%、43.47%、52.38%，近三年負(fù)債比例大幅提高；流動(dòng)比率分別為1.32、1.30、1.25，流動(dòng)性不斷降低。截至報(bào)告期末，信邦制藥貨幣資金余額為16.14億元，其中受限貨幣資金1.19億元。主要有息負(fù)債（短期借款+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券）為41.99億元。

    對(duì)此，深交所在問(wèn)詢(xún)函中問(wèn)道：“請(qǐng)說(shuō)明你公司貨幣資金的具體存放情況，除保證金外是否存在其他的抵押、凍結(jié)或受到限制的情形；請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師核查并對(duì)貨幣資金的真實(shí)性、存放安全性、是否存在權(quán)利受限情形發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。結(jié)合你公司在手可動(dòng)用貨幣資金、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)變現(xiàn)能力等，說(shuō)明公司短期和長(zhǎng)期的償債能力，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及擬采取的應(yīng)對(duì)或防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。”

    信邦制藥對(duì)此回復(fù)稱(chēng)，截至2018年12月31日，公司庫(kù)存現(xiàn)金存放至公司，銀行存款及其他貨幣資金全部存放至銀行。會(huì)計(jì)師核查意見(jiàn)為：經(jīng)核查，公司期末貨幣資金是真實(shí)及準(zhǔn)確的；截至期末，庫(kù)存現(xiàn)金存放至公司，銀行存款及其他貨幣資金全部存放至銀行，貨幣資金的存放是安全的。

    同時(shí)，公司表示，截至2018年12月31日，公司流動(dòng)資產(chǎn)中貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、存貨合計(jì)55.30億元，占資產(chǎn)總額的50.95%，其中：公司貨幣資金余額16.14億元，扣除受限貨幣資金1.19億元及募集資金賬戶余額9500.95萬(wàn)元后，可動(dòng)用資金約14億元；應(yīng)收票據(jù)1.67億元均為銀行承兌匯票，應(yīng)收賬款27.05億元主要為應(yīng)收二級(jí)以上公立醫(yī)院及各級(jí)醫(yī)保部門(mén)款項(xiàng)；存貨10.44億元主要為待銷(xiāo)售或生產(chǎn)的庫(kù)存商品及原材料，以上三類(lèi)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力很強(qiáng)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較小，有足夠的短期和長(zhǎng)期償債能力。

    商譽(yù)減值再次被問(wèn)詢(xún)

    商譽(yù)也是近期投資者比較關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題，截至2018年末，信邦制藥商譽(yù)的賬面價(jià)值為人民幣23.15億元，本期計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備為15.37億元，主要為計(jì)提子公司中肽生化有限公司、康永生物技術(shù)有限公司商譽(yù)減值準(zhǔn)備。

    對(duì)此，問(wèn)詢(xún)函要求公司說(shuō)明報(bào)告期商譽(yù)減值測(cè)試的方法、具體計(jì)算過(guò)程、主要參數(shù)等，分析是否與以往年度存在重大差異，并結(jié)合子公司的經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)變化等，說(shuō)明你公司本期對(duì)其計(jì)提大額商譽(yù)減值的原因和合理性，核實(shí)以前年度是否存在商譽(yù)減值計(jì)提不充分的情況。請(qǐng)年審會(huì)計(jì)師發(fā)表專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

    信邦制藥表示，計(jì)提子公司大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因之一在于，受?chē)?guó)際宏觀環(huán)境及中美貿(mào)易摩擦的影響，中肽生化有限公司、康永生物技術(shù)有限公司作為多肽產(chǎn)品全球主要供應(yīng)商，其主要客戶集中在美國(guó)（近70%），2018年受中美貿(mào)易摩擦影響，很多原本客戶意向由中肽生化有限公司、康永生物技術(shù)有限公司承接的訂單，暫停或改由美國(guó)本土的供應(yīng)商承接，造成了中肽生化有限公司、康永生物技術(shù)有限公司市場(chǎng)份額的下降。

    受上述因素影響，中肽生化有限公司2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.12億元、凈利潤(rùn)為6031.20萬(wàn)元；較2017年的營(yíng)業(yè)收入3.06億元、凈利潤(rùn)1.29億元分別下降了30.63%、53.14%；2018年毛利率為62.29%、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率為28.46%，較2017年毛利率71.00%、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率42.13%有較大幅度的下降。因此計(jì)提了商譽(yù)減值金額15.37億元。

（編輯 喬川川）