晨鳴紙業(yè)回復(fù)問詢稱不存在流動性風(fēng)險 計劃未來兩年資產(chǎn)負(fù)債率降至65%以內(nèi)

    本報見習(xí)記者 王僖

    晨鳴紙業(yè)披露2019年年報后，于4月8日晚間收到深交所年報問詢函，要求公司就資產(chǎn)負(fù)債情況、計提信用減值、產(chǎn)權(quán)交易等方面進(jìn)行披露說明。其中，深交所要求公司結(jié)合目前融資租賃等業(yè)務(wù)的開展情況和未來業(yè)務(wù)開展計劃，說明擬采取的進(jìn)一步降低公司資產(chǎn)負(fù)債率的具體措施以及未來兩年目標(biāo)實現(xiàn)的資產(chǎn)負(fù)債率。

    4月16日晚間，晨鳴紙業(yè)通過認(rèn)真核查，對深交所年報問詢函進(jìn)行了回復(fù)。

    首先，問詢函中要求晨鳴紙業(yè)推算說明在考慮優(yōu)先股和永續(xù)債應(yīng)付利息部分的情況下公司最近三年的資產(chǎn)負(fù)債率變化情況。

    對此，公司回復(fù)稱，公司于2017年7月、9月份發(fā)行兩期共30億元永續(xù)債；分別于2016年3月、8月、9月非公開發(fā)行優(yōu)先股45億元。在考慮計提優(yōu)先股、永續(xù)債應(yīng)付利息的情況下，推算2017-2019年資產(chǎn)負(fù)債率分別為71.57%、75.60%、73.29%。

    同時，公司表示，截至2019年12月底，公司貨幣資金有193億元，可變現(xiàn)資產(chǎn)有219億元，而報告期內(nèi)，公司獲得銀行授信827億元，已使用授信486億元，尚未使用的授信有341億元。此外，公司近兩年經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流均超過100億元（2019年公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流122億元，2018年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流141億元），因此，公司方面認(rèn)為，公司未來現(xiàn)金流完全可以覆蓋到期債務(wù)，不存在償債風(fēng)險及流動性風(fēng)險。

    晨鳴紙業(yè)近年來大力實施回歸主營業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，特別是曾被質(zhì)疑風(fēng)險較高的金融租賃業(yè)務(wù)也“瘦身”成功，有效控制了風(fēng)險。晨鳴紙業(yè)年報顯示，2019年底，晨鳴紙業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模降低至136億元，壓縮了59億元，較2018年初峰值降低了近200億元。

    在此次問詢函回復(fù)中，公司表示，2020年，公司對融資租賃業(yè)務(wù)繼續(xù)秉持持續(xù)壓縮的經(jīng)營計劃，進(jìn)一步降低融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模，租賃回款用于償債，嚴(yán)控風(fēng)險。

    而且，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定，近幾年新投產(chǎn)項目已全部達(dá)產(chǎn)增效，進(jìn)一步增加了穩(wěn)定的經(jīng)營性現(xiàn)金流，且未來2年內(nèi)公司暫無大額資本開支計劃。同時，公司剝離非主業(yè)資產(chǎn)，聚焦主業(yè)發(fā)展，出售低效、無效資產(chǎn)，回籠資金，同時借助政策紅利，通過債轉(zhuǎn)股、產(chǎn)業(yè)投資基金等方式，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)資本實力。公司表示，通過這些措施，計劃未來兩年資產(chǎn)負(fù)債率降至65%以內(nèi)。

    此外，公司還在回復(fù)中表示，公司融資租賃業(yè)務(wù)開展以來，截至目前實際壞賬率為0.44%，平均回款周期為2.25年。2019年公司融資租賃業(yè)務(wù)壞賬計提比例為5.19%，高于同行業(yè)的平均水平，壞賬計提較為謹(jǐn)慎和充分。

（編輯 田冬）