花王股份擬公開發(fā)行3.3億元可轉(zhuǎn)債 募集資金擬投入“丹北鎮(zhèn)”項(xiàng)目

    本報(bào)記者 蘭雪慶

    繼可轉(zhuǎn)債申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)后，7月17日，花王股份發(fā)布公告稱，公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債將于7月20日進(jìn)行網(wǎng)上路演，本次發(fā)行總額為3.3億元，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于“丹北鎮(zhèn)城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及生態(tài)環(huán)境提升項(xiàng)目”工程的建設(shè)施工投入。

    據(jù)悉，上述項(xiàng)目發(fā)包方為丹陽(yáng)市濱江新市鎮(zhèn)建設(shè)發(fā)展有限公司，由丹陽(yáng)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室100%持股。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)投入總金額為5.18億元，本次募集資金不能滿足項(xiàng)目投資需要的部分將由公司使用自有資金或其他方式予以解決。

    提及本次募投項(xiàng)目的可行性時(shí)，花王股份表示，在大中型項(xiàng)目方面，2011年至今公司共承接90個(gè)以上單項(xiàng)工程造價(jià)超過1000萬(wàn)的園林綠化工程，積累了豐富的大中型項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)公司擁有較強(qiáng)的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)能力。此次發(fā)行募集資金的實(shí)施將幫助公司更好的貫徹以點(diǎn)帶面的區(qū)域深耕策略以及為實(shí)現(xiàn)公司全國(guó)性布局的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)奠定更加夯實(shí)的基礎(chǔ)。

    值得一提的是，園林綠化行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，墊付資金涵蓋業(yè)務(wù)的全過程。在BT項(xiàng)目、PPP項(xiàng)目運(yùn)作過程中，園林綠化企業(yè)則一般需要墊付項(xiàng)目建成前的大部分資金。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年末、2018年末、2019年末，花王股份BT業(yè)務(wù)形成的長(zhǎng)期應(yīng)收款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)的合計(jì)值分別為10.47億元、11.05億元和10.49億元，分別占同期期末總資產(chǎn)的40.10%、32.14%和28.14%。截至2019年末，公司長(zhǎng)期應(yīng)收款的減值準(zhǔn)備余額為1798.42萬(wàn)元。公司存在因“長(zhǎng)期應(yīng)收款”進(jìn)一步逾期而導(dǎo)致需計(jì)提的減值準(zhǔn)備增多，同時(shí)使公司運(yùn)營(yíng)資金壓力增大的風(fēng)險(xiǎn)。

    除此之外，因花王股份墊資較多的BT項(xiàng)目占比較高，且對(duì)大型化、回款時(shí)間較長(zhǎng)的PPP項(xiàng)目的承接也在逐步展開，故對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

    提及本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響，花王股份表示，本次發(fā)行募集資金到位后，公司貨幣資金和凈資產(chǎn)規(guī)模將出現(xiàn)較大幅度的增長(zhǎng)，公司資產(chǎn)負(fù)債率將會(huì)出現(xiàn)一定幅度的下降；同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模的上升在一定程度上將提升公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，從而增強(qiáng)公司短期償債能力。

    同時(shí)，隨著募集資金的到位，公司的資金實(shí)力將得到一定程度的增強(qiáng)，將會(huì)有效緩解前述施工項(xiàng)目對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求，并進(jìn)而可以幫助公司提升資金的使用效率、擴(kuò)大工程施工業(yè)務(wù)規(guī)模與增強(qiáng)后續(xù)業(yè)務(wù)承接能力，從而進(jìn)一步壯大公司整體實(shí)力和增強(qiáng)公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（編輯 田冬）