年內(nèi)22家上市公司認購32只私募產(chǎn)品 耗資23.36億元創(chuàng)歷史新高

    本報記者 王寧

    近日，陽光照明發(fā)布公告稱，公司將借助專業(yè)投資機構(gòu)的力量及資源優(yōu)勢，使用閑置自有資金購買私募產(chǎn)品，投資金額不超過3億元（根據(jù)私募產(chǎn)品實際募集情況決定）?！蹲C券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，這也是今年以來上市公司認購私募基金金額的最高記錄。

    根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，年內(nèi)已有22家上市公司認購27家證券類私募的32只產(chǎn)品，認購資金總規(guī)模高達23.36億元，創(chuàng)歷史新高。從單筆認購金額來看，多以千萬元級別為主，也有幾筆認購金額超過1億元，其中，陽光照明認購的金額最高。

    多位私募人士向《證券日報》記者表示，上市公司的自有閑置資金存在增值保值需求，尤其是在理財產(chǎn)品收益率下滑背景下，購買私募基金成了多元化配置的最佳選擇。同時，在私募賺錢能力越來越突出的情況下，預(yù)計上市公司購買私募基金還將處于上升勢頭。

    量化私募再被認可

    根據(jù)陽光照明公告，公司所認購的基金產(chǎn)品為幻方500指數(shù)增強欣享18號，管理人是寧波幻方量化投資，認購金額不超過3億元。

    近兩年，量化私募進入快速發(fā)展階段，尤其是A股結(jié)構(gòu)性行情凸顯背景下，量化私募的賺錢能力不斷提升，一方面催生了多家百億元級量化私募，另一方面也得到了各類投資者的青睞。

    公告顯示，陽光照明認購的幻方500指數(shù)增強欣享18號的目標規(guī)模為10億元。本報記者發(fā)現(xiàn)，與其他私募基金相比，該產(chǎn)品存在很多不同之處，例如管理費設(shè)置為每年2%的標準，且另有托管外包費每年0.05%，明顯比其他私募的管理費高出不少。與此同時，該基金的業(yè)績報酬采取“單客戶單筆份額高水位法”，業(yè)績報酬提取時點分為固定時點提取、贖回時提取和合同終止時提取，管理人將提取基金份額持有人每一基金份額的收益率（R）超過同期中證500指數(shù)收益部分的25%作為業(yè)績報酬。

    北京某私募人士告訴《證券日報》記者，按照公告顯示，幻方500指數(shù)增強欣享18號管理人的收益分成方式為分享其超額收益的25%，超額收益的標準是同期中證500指數(shù)的收益率，這表明了管理人若想得到業(yè)績提成，產(chǎn)品收益率必須高于中證500指數(shù)平均收益，彰顯了量化私募對賺錢能力的自信。

    記者發(fā)現(xiàn)，同樣備受青睞的量化私募還有靈均投資。近期，柯力傳感發(fā)布公告稱，為提高公司自有資金使用效率，利用暫時閑置的自有資金購買安全性高、流動性強的理財產(chǎn)品，其中，運用2000萬元購買靈均量臻量化選股領(lǐng)航21號。

    公開信息顯示，靈均投資成立于2014年，目前公司團隊共140人，其中投研人員共105人。截至今年7月份，該公司資產(chǎn)管理規(guī)模500億元左右，與多家銀行、券商和信托等金融機構(gòu)建立了合作關(guān)系。近日，靈均投資更是對外宣布了封盤通知。

    靈均投資相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，此次封盤原因有兩點：一是近幾年靈均中證500策略受到了市場投資者認可，封盤是為了更好的保障現(xiàn)有投資人利益；二是靈均領(lǐng)航策略更加靈活，更能適應(yīng)不同市場環(huán)境。今年4月份以來，主打全市場選股的領(lǐng)航策略有更為亮眼的表現(xiàn)，靈均本次針對500指增策略封盤旨在為投資者帶來更好的回報。

    10家上市公司“購私”超1億元

    記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，包括陽光照明在內(nèi)，今年以來已有10家上市公司購買私募基金的金額超過1億元，包括文峰股份2億元認購守樸行業(yè)優(yōu)選1號、顧家家居1億元認購明毅永安、眾興菌業(yè)分別以1億元認購善緣金206號、碩泉五號，以及養(yǎng)元飲品2億元認購明毅季季財鑫等，整體來看，年內(nèi)上市公司認購私募基金總額創(chuàng)出歷史新高。

    私募排排網(wǎng)財富管理合伙人榮浩向《證券日報》記者表示，上市公司用閑置資金進行理財?shù)男枨箝L期存在，此前主要購買銀行理財、固定收益資金信托等。但是隨著理財收益率持續(xù)下降，特別是今年受地產(chǎn)債權(quán)持續(xù)違約等因素影響，資金外溢尋找新的投資標的。私募基金近兩年發(fā)展迅猛、賺錢效應(yīng)良好，成了上市公司認可的新資產(chǎn)配置類別。

    榮浩介紹說，上市公司購買私募有幾個特點：一是公司選擇的私募管理人重合度較低，這與渠道各異有關(guān)；二是單一上市公司每次選擇的管理人較為集中，大部分選擇重倉一家管理人產(chǎn)品，少數(shù)分散到兩三家；三是單筆認購金額較大，千萬元是起步門檻，單筆過億元的也屢見不鮮。

    玄甲金融CEO林佳義告訴記者，私募基金作為資產(chǎn)配置重要手段，越來越受到資金重視。私募基金覆蓋了各類市場策略，包括二級市場股票權(quán)益，一級市場股權(quán)權(quán)益、量化、商品期貨、期權(quán)、債券等，可以較好完成大部分資產(chǎn)配置以及短期替換現(xiàn)金流理財?shù)男枨?。目前以配?ldquo;固收+”為主，主要是提升上市企業(yè)的賬面現(xiàn)金的無風(fēng)險回報水平。私募行業(yè)目前散戶化特點尤為明顯，預(yù)期隨著一輪輪行業(yè)洗牌，將逐漸演變到專業(yè)化、職業(yè)化和機構(gòu)化格局。