新美星實(shí)控人涉嫌“組團(tuán)”操縱證券市場(chǎng) 5名當(dāng)事人將被罰沒(méi)1.918億元

    本報(bào)記者 曹衛(wèi)新

    實(shí)習(xí)記者 朱琳煜

    新美星實(shí)控人被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查一事有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

    12月5日晚，新美星發(fā)布公告稱，公司實(shí)控人何德平于2021年12月2日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，何德平及其他四位當(dāng)事人涉嫌操縱證券市場(chǎng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)何德平及其他四位當(dāng)事人沒(méi)收違法所得4783.56萬(wàn)元，并處以1.44億元罰款，累計(jì)罰沒(méi)1.918億元。與此同時(shí)，何德平還涉嫌信息披露違法，未如實(shí)告知上市前上市公司有關(guān)持股情況，中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬對(duì)何德平給予警告，并處以40萬(wàn)元罰款。

    除了被處以巨額罰款外，因上述違法行為，何德平還將面臨“10年市場(chǎng)禁入”的處罰。

    涉嫌組團(tuán)操縱自家公司股價(jià) 累計(jì)盈利數(shù)千萬(wàn)元

    今年7月30日，新美星宣布收到公司控股股東、實(shí)際控制人之一何德平的通知，其收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因涉嫌操縱證券市場(chǎng)、未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查。

    不到5個(gè)月時(shí)間，該項(xiàng)立案調(diào)查便有了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。11月15日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》顯示，2018年9月26日至2019年6月26日，為幫助何德平所持新美星限售股于2019年4月26日解禁后能夠獲得可觀回報(bào)，何德平及其他四位當(dāng)事人涉嫌控制賬戶組交易新美星股價(jià)，自2018年9月26日開(kāi)始持續(xù)大量買入新美星股份，至2019年2月28日期末持股量為期初持股量的38.71倍，持股量顯著增加。在此期間，新美星股價(jià)累計(jì)上漲12.57%。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年3月1日至2019年4月3日，上述賬戶組集中拉抬新美星股價(jià)，期末持股量較期初增加124.23%，股價(jià)累計(jì)上漲36.46%。隨后兩個(gè)多月內(nèi)，賬戶組集中賣出所持股份，期間股價(jià)下跌13.36%。據(jù)悉，操縱期間，涉案賬戶組還多次實(shí)施盤中拉抬和對(duì)倒，并反向賣出獲利的行為。

    2018年9月26日至2019年6月26日期間，新美星股價(jià)上漲33.11%，偏離同期創(chuàng)業(yè)板綜指26.09個(gè)百分點(diǎn)，偏離同期行業(yè)指數(shù)25.95個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)測(cè)算，涉案賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)，連續(xù)集中交易公司股份，影響股票交易價(jià)格，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)，盈利達(dá)4783.56萬(wàn)元。

    據(jù)悉，何德平出生于1955年，此前曾擔(dān)任上市公司董事長(zhǎng)一職，為公司實(shí)控人之一，今年8月4日公司召開(kāi)董事會(huì)，選舉其子何云濤為公司第四屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。

    據(jù)2021年半年報(bào)顯示，截至2021年6月30日，公司實(shí)際控制人何德平、何云濤父子合計(jì)持有公司58.53%股權(quán)。其中，何德平直接持有公司32.53%股權(quán)，間接持有公司2.83%股權(quán)。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)做出的行政處罰顯示，罰款金額為1.44億元，其中，何德平及其中一位當(dāng)事人需要承擔(dān)50%罰款，即7175.34萬(wàn)元。

    “從金額來(lái)看，針對(duì)操縱證券市場(chǎng)處罰的金額為違法所得的3倍，3倍的處罰金額符合新《證券法》的相關(guān)規(guī)定。至于兩位當(dāng)事人為何需要承擔(dān)50%罰款，可能是根據(jù)內(nèi)部起的作用和一些情節(jié)來(lái)劃分的。因?yàn)椴倏v行為可能不是一個(gè)人完成，需要好幾個(gè)主體共同實(shí)施，這里邊誰(shuí)承擔(dān)了什么樣的責(zé)任，行政處罰里面會(huì)劃分出來(lái)。”上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受記者采訪時(shí)表示。

    上市公司再融資、重組

    恐受影響

    實(shí)控人因涉嫌操縱證券市場(chǎng)及信披違法被處罰，此事是否會(huì)牽連上市公司？

    新美星在公告中強(qiáng)調(diào)，“上述擬處罰決定僅涉及何德平先生個(gè)人，不涉及公司資金，與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)活動(dòng)無(wú)關(guān)，不會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作等方面造成重大影響，不涉及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等相關(guān)法規(guī)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形。”

    然而事情并非如此簡(jiǎn)單。目前，何德平收到的由中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的文件雖為事先告知書，但如果何德平不能成功申辯，將面臨中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式出具行政處罰決定的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》規(guī)定，如控股股東受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)在上述規(guī)定范圍內(nèi)做出的行政處罰，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式出具行政處罰決定后3年內(nèi)，公司向不特定對(duì)象發(fā)行股票、向特定對(duì)象發(fā)行股票和發(fā)行可轉(zhuǎn)債將受限。

    不僅再融資存在受限風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)重大資產(chǎn)重組相關(guān)規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組恐也存在受限風(fēng)險(xiǎn)。

    針對(duì)實(shí)控人的上述違法行為，中小投資者是否可以維權(quán)？采訪中，王智斌對(duì)記者表示，“相關(guān)當(dāng)事人涉嫌操縱股價(jià)，投資者可以對(duì)因此而遭受的損失提起訴訟。不過(guò)在實(shí)踐中可能會(huì)有一些難點(diǎn)，這其中包括操縱的區(qū)間、操縱的方式、操縱的方向等。投資者的損失要如何計(jì)算這其中的因果關(guān)系，目前沒(méi)有比較詳細(xì)的司法解釋，在實(shí)踐層面存有一定障礙。但從《證券法》的規(guī)定來(lái)看，可以去嘗試主張相應(yīng)的民事賠償。”

    談及此次行政處罰一事，有業(yè)內(nèi)專家在接受記者采訪時(shí)表示，“新證券法實(shí)施后，對(duì)涉及證券市場(chǎng)犯罪的處罰上限大大提高，在一定程度上起到了震懾作用。除了行政處罰之外，相關(guān)人員可能還會(huì)被移交司法機(jī)關(guān)進(jìn)行刑事訴訟，這有助于形成對(duì)證券市場(chǎng)違法犯罪行為的警示效果，進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)的制度建設(shè)。”