實(shí)探上實(shí)發(fā)展爆雷子公司：疑似卷入專網(wǎng)通信騙局

    證券時(shí)報(bào)記者 梅雙 李曼寧

    一則監(jiān)管函讓上實(shí)發(fā)展（600748）子公司上實(shí)龍創(chuàng)應(yīng)收類賬款“黑洞”浮出水面。

    1月11日晚間，上實(shí)發(fā)展公告，公司近期收到上交所監(jiān)管工作函，根據(jù)監(jiān)管工作函要求，就上實(shí)龍創(chuàng)應(yīng)收類賬款事項(xiàng)開展自查工作。截至2021年末，上實(shí)龍創(chuàng)未經(jīng)審計(jì)的應(yīng)收類款項(xiàng)合計(jì)約26.15億元，其中部分業(yè)務(wù)可能涉及融資性貿(mào)易。

    證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，上實(shí)發(fā)展公告中未“挑明”的融資性貿(mào)易或牽涉上海電氣系列專網(wǎng)通信事件。抽絲剝繭，上實(shí)龍創(chuàng)部分下游客戶與此前專網(wǎng)通信騙局中的爆雷客戶重合。

    “現(xiàn)在還在業(yè)務(wù)清查過程中，涉及合同較多，需要時(shí)間進(jìn)行完整清查，才能給出自查結(jié)果，我們會(huì)有相應(yīng)的工作組和外部機(jī)構(gòu)，目前自查時(shí)間預(yù)估至少需要一周。”上實(shí)發(fā)展董秘辦工作人員向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示。

    上實(shí)龍創(chuàng)究竟是一家怎樣的公司，26.15億元的應(yīng)收賬款又是如何形成的？證券時(shí)報(bào)·e公司記者實(shí)地探訪了上實(shí)龍創(chuàng)總部，工作人員稱，對應(yīng)收賬款事項(xiàng)并不知情，目前公司員工仍正常上班。“公司光事業(yè)部就有很多個(gè)，都是項(xiàng)目制的，還參與了不少大的項(xiàng)目，哪塊業(yè)務(wù)會(huì)涉及專網(wǎng)通信就不知道了。”

    同時(shí)，記者多次致電上實(shí)龍創(chuàng)創(chuàng)始人、董事長、總經(jīng)理曹文龍，但截至截稿時(shí)均未接通。

    1月12日開盤，上實(shí)發(fā)展閃崩近8個(gè)點(diǎn)，截至收盤跌5.23%，報(bào)3.99元/股。

    實(shí)探上實(shí)龍創(chuàng)總部

    1月12日，證券時(shí)報(bào)·e公司記者來到位于上海靜安區(qū)萬榮路信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)基地的上實(shí)龍創(chuàng)總部。公司門口停放著十余臺(tái)私家車，辦公樓主體是一幢6層高的灰白色大樓，辦公樓頂層掛著“上實(shí)龍創(chuàng)”的Logo。

    時(shí)值中午，辦公樓不時(shí)有人員進(jìn)出，根據(jù)樓層索引，1樓至5樓均為上實(shí)龍創(chuàng)的辦公場所，6樓則是其他公司。其中，1樓是上實(shí)龍創(chuàng)智慧城市創(chuàng)新中心、研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，2樓到4樓是上實(shí)龍創(chuàng)技研中心、運(yùn)營中心、財(cái)務(wù)中心以及各大事業(yè)部。5樓是公司董事會(huì)辦公室、總經(jīng)理辦公室等。透過辦公樓外立面的窗戶可以看到，各樓層的燈都是亮著的。

    “我們公司大概有兩三百人，以前是產(chǎn)品代理商，現(xiàn)在主要是做人工智能應(yīng)用服務(wù)運(yùn)營，業(yè)務(wù)規(guī)模也不小。”一位上實(shí)龍創(chuàng)的工作人員告訴記者。而對于26億元應(yīng)收賬款事項(xiàng)，該工作人員表示并不知情，“我們正常上班，還看不出來影響。”

    隨后，記者來到上實(shí)龍創(chuàng)智能創(chuàng)新體驗(yàn)中心，這里更像是一個(gè)展示中心，左面的墻掛著公司的發(fā)展歷程，右邊的墻擺滿了企業(yè)榮譽(yù)證書和獎(jiǎng)杯。從企業(yè)發(fā)展歷程來看，上實(shí)龍創(chuàng)經(jīng)歷了幾次業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和更名。

    1999年，曹文龍創(chuàng)立上海龍創(chuàng)自控系統(tǒng)有限公司，兩年后，公司開始樓宇智能化與建筑節(jié)能系統(tǒng)。上實(shí)龍創(chuàng)于2012年完成融資股改，更名為上海龍創(chuàng)節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司。2014年，公司開發(fā)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)能效管理平臺(tái)，開始發(fā)展建筑能效業(yè)務(wù)。到2018年，上實(shí)龍創(chuàng)又切換到人工智能行業(yè)應(yīng)用。

    “公司的發(fā)展軌跡就是一個(gè)行業(yè)傳奇，曾經(jīng)默默無聞，如今已經(jīng)從一家曾經(jīng)的賣電腦的公司，成長為人工智能應(yīng)用技術(shù)領(lǐng)域的服務(wù)商。”在上實(shí)龍創(chuàng)20周年宣傳冊里，記者看到了公司員工的這番評(píng)價(jià)。

    在上實(shí)龍創(chuàng)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室，記者看到高低溫試驗(yàn)柜等設(shè)備，一旁的白板上還貼著邊緣計(jì)算研發(fā)組的工作進(jìn)度表，但實(shí)驗(yàn)室里并沒有工作人員。

    子公司設(shè)多個(gè)事業(yè)部

    企查查信息顯示，上實(shí)龍創(chuàng)以智能物聯(lián)（AloT）、邊緣計(jì)算和行業(yè)SaaS應(yīng)用為城市提供專業(yè)的智能解決方案。

    從股東結(jié)構(gòu)看，上實(shí)龍創(chuàng)共有5位股東，注冊資本6118.68萬元，其中上實(shí)發(fā)展認(rèn)繳出資4269.92萬元，占上實(shí)龍創(chuàng)69.78%的股權(quán)。曹文龍認(rèn)繳出資917.8萬元，持股15%。另外，上海上實(shí)創(chuàng)業(yè)投資有限公司持股約10.22%，自然人吳大偉和戴劍飚持股比例分別是3%、2%。

    除了2015年被上實(shí)發(fā)展收購?fù)猓?016年1月，上實(shí)龍創(chuàng)還經(jīng)歷了一輪戰(zhàn)略融資，投資方為新絲路金控，交易金額未披露。

    上實(shí)龍創(chuàng)法定代表人曹文龍也是該公司的董事長兼總經(jīng)理，曹文龍還實(shí)際控制了上海龍創(chuàng)心文節(jié)能科技有限公司、上海龍創(chuàng)低碳科技有限公司等12家公司。

    1月11日晚間，上實(shí)發(fā)展發(fā)布公告，下屬控股子公司上實(shí)龍創(chuàng)未經(jīng)審計(jì)的約26.15億元應(yīng)收類賬款存在不可收回的風(fēng)險(xiǎn)。

    上實(shí)發(fā)展收到上交所監(jiān)管函，要求公司對控股子公司上實(shí)龍創(chuàng)的應(yīng)收類款項(xiàng)的相關(guān)業(yè)務(wù)性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自查核實(shí)，并履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

    目前上述核查工作正在進(jìn)行中，結(jié)合初步自查結(jié)果，截至2021年12月31日，上實(shí)龍創(chuàng)未經(jīng)審計(jì)的應(yīng)收類款項(xiàng)合計(jì)約人民幣26.15億元，其中部分業(yè)務(wù)可能涉及融資性貿(mào)易，該類業(yè)務(wù)模式存在重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

    記者從上實(shí)龍創(chuàng)總部員工處了解到，公司的業(yè)務(wù)涉及全國31個(gè)省區(qū)，共有4350多個(gè)項(xiàng)目。“公司光事業(yè)部就有很多個(gè)，包括智慧醫(yī)療、數(shù)字樓宇、信息基礎(chǔ)設(shè)施、新基建等事業(yè)部，公司也基本是項(xiàng)目制，至于哪塊業(yè)務(wù)會(huì)涉及專網(wǎng)通信就不知道了。”該員工表示。

    從公司總部擺放的宣傳冊來看，上實(shí)龍創(chuàng)參與的大項(xiàng)目不在少數(shù)，包括2009年的上海地鐵13號(hào)線項(xiàng)目、上海虹橋國際機(jī)場2號(hào)航站樓項(xiàng)目；2010年上海世博會(huì)的中國館、世博軸項(xiàng)目；2019年的北京大興國際機(jī)場項(xiàng)目。

    而在榮譽(yù)方面，上實(shí)龍創(chuàng)曾獲得上海市科技小巨人企業(yè)、上海市五一勞動(dòng)獎(jiǎng)狀。今年1月5日，上實(shí)龍創(chuàng)在官方微信公眾號(hào)上披露，公司入選2021年上海市設(shè)計(jì)引領(lǐng)示范企業(yè)名單，該認(rèn)定工作由上海市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)主辦，一同上榜的還有多家知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

    監(jiān)管函下達(dá)前

    已展開自查

    上實(shí)龍創(chuàng)為上實(shí)發(fā)展實(shí)施多元化并購而來。上市公司自身主營房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，經(jīng)營模式以中高端住宅開發(fā)為主，兼顧商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)及運(yùn)營。實(shí)控人為上海市國資委。

    2015年11月，上實(shí)發(fā)展披露定增募資48億元，其中6.39億元用于向曹文龍等收購龍創(chuàng)節(jié)能部分股權(quán)并對其增資。

    2016年1月，上實(shí)發(fā)展完成對上實(shí)龍創(chuàng)的控股（持股比例61.48%），將其納入合并報(bào)表。曹文龍等股東方對上實(shí)龍創(chuàng)2015年至2017年累計(jì)凈利潤作出了2.03億元的業(yè)績承諾。

    在2015年至2017年，上實(shí)龍創(chuàng)如約完成了業(yè)績承諾，3年累計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤2.06億元，略超承諾業(yè)績。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，上實(shí)龍創(chuàng)2020年?duì)I收規(guī)模在上市公司子公司序列中排名第二。2020年實(shí)現(xiàn)營收19.12億元，凈利潤為6033.45萬元。

    上實(shí)龍創(chuàng)在上市公司體系中舉足輕重，該公司應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)何以因近期受監(jiān)管關(guān)注才曝光？

    “公司自查持續(xù)的時(shí)間已經(jīng)比較久了，在接到監(jiān)管函之前就已經(jīng)開啟整體自查工作，是在（2021年）12月之前。”上實(shí)發(fā)展董秘辦工作人員向記者表示，“上實(shí)龍創(chuàng)我們的控股子公司，我們有相應(yīng)的制度對他進(jìn)行監(jiān)督管理。目前的自查工作平穩(wěn)有序。”

    不過，就自查工作組成員是否包含上實(shí)龍創(chuàng)的高管，該人士則表示不方便透露。

    一個(gè)細(xì)節(jié)是，在最新公告中，上實(shí)發(fā)展將上實(shí)龍創(chuàng)全稱寫為“上海上實(shí)龍創(chuàng)智慧能源科技股份有限公司”，而這是該公司曾用名，上實(shí)龍創(chuàng)被上實(shí)發(fā)展收購后已兩度易名。

    企查查顯示，2016年2月，由“上海龍創(chuàng)節(jié)能系統(tǒng)股份有限公司”變更為“上海上實(shí)龍創(chuàng)智慧能源科技股份有限公司”，2020年5月后工商名稱又改為現(xiàn)在的“上海上實(shí)龍創(chuàng)智能科技股份有限公司”。記者注意到，在此前的多份公告中，上實(shí)龍創(chuàng)的全稱也出現(xiàn)混用的情況。

    應(yīng)收款項(xiàng)迷霧重重

    此前上實(shí)發(fā)展在公告中并未介紹過上實(shí)龍創(chuàng)涉及融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)。根據(jù)公告，上市公司是因收到監(jiān)管工作函要求，才披露已對上實(shí)龍創(chuàng)應(yīng)收款項(xiàng)開展自查。

    上實(shí)發(fā)展方面稱，將繼續(xù)盡全力盡快查明上述事項(xiàng)，并審慎評(píng)估上述事項(xiàng)對公司2021年度經(jīng)營業(yè)績的影響。

    但這份公告背后尚有諸多疑問待解。公告顯示，截至2021年末，上實(shí)龍創(chuàng)應(yīng)收類款項(xiàng)合計(jì)高達(dá)約26.15億元。其中部分業(yè)務(wù)可能涉及融資性貿(mào)易。但“部分業(yè)務(wù)”并沒有具體指向，上市公司沒有進(jìn)行介紹，具體的涉及金額也尚不清楚。

    就上實(shí)龍創(chuàng)融資性貿(mào)易系何時(shí)開展，涉及的產(chǎn)品、具體業(yè)務(wù)模式、上下游客戶等情況，公告中亦只字未提。

    對于目前自查出的不可回收應(yīng)收類款項(xiàng)比例情況，前述上實(shí)發(fā)展董秘辦工作人員表示還未有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，以后續(xù)公告為準(zhǔn)。至于上實(shí)龍創(chuàng)何時(shí)開展融資性貿(mào)易，要梳理全部合同后才能給出嚴(yán)格說明，屆時(shí)會(huì)有相關(guān)業(yè)務(wù)分類的拆分披露。

    此前業(yè)績穩(wěn)定的上實(shí)龍創(chuàng)出現(xiàn)經(jīng)營異動(dòng)并非沒有預(yù)兆。2021年以來，圍繞該公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)便已現(xiàn)端倪。

    上實(shí)發(fā)展曾于2021年3月公告，公司2020年度計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約2.31億元，其中，計(jì)提其他應(yīng)收款的壞賬準(zhǔn)備約8078.05萬元。計(jì)提主要項(xiàng)目即包括上實(shí)龍創(chuàng)部分項(xiàng)目涉及合同糾紛，通過違約風(fēng)險(xiǎn)和整個(gè)存續(xù)期預(yù)期信用率，計(jì)算預(yù)期信用損失約5045.83萬元。此外計(jì)提合同資產(chǎn)減值準(zhǔn)備約5011.34萬元，計(jì)提主要項(xiàng)目為上實(shí)龍創(chuàng)與部分采購方的合同資產(chǎn)因預(yù)計(jì)無法收回全額計(jì)提減值準(zhǔn)備金額約2029.45萬元。

    2021年半年報(bào)中，上實(shí)龍創(chuàng)業(yè)績亦出現(xiàn)顯著下滑，期間上實(shí)龍創(chuàng)營收為6.21億元，虧損1.52億元，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流為-5.85億元。此外，半年報(bào)中還披露了上實(shí)龍創(chuàng)2020年涉及的多起訴訟事項(xiàng)進(jìn)展。

    疑涉專網(wǎng)通信騙局

    2021年5月30日，滬上另一家知名國企上海電氣突告87億應(yīng)收賬款爆雷，此后，一個(gè)以專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)為幌子的隱蔽融資性貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)浮出水面，十余家上市公司漸次卷入該事件。

    而證券時(shí)報(bào)·e公司記者調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，上實(shí)發(fā)展未“挑明”的子公司融資性貿(mào)易或卷入該事件之中。

    記者查詢央行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，2019年4月、10月，上實(shí)龍創(chuàng)先后有兩筆應(yīng)收賬款質(zhì)押給民生銀行上海分行，為累計(jì)1.5億元的商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)提供擔(dān)保。而這兩筆應(yīng)收賬款是基于與下游客戶中電科技（南京）電子信息發(fā)展有限公司、富申實(shí)業(yè)公司分別簽訂的設(shè)備買賣合同，涉及的合同所產(chǎn)生全部應(yīng)收賬款分別約1.15億元、1.18億元。

    上實(shí)龍創(chuàng)的下游客戶富申實(shí)業(yè)，正是上海電氣事件中子公司上電通訊的爆雷客戶。2019年5月至2020年12月期間，富申實(shí)業(yè)向上電通訊購買了8.86億元的通信產(chǎn)品，但至起訴日尚欠付貨款7.88億元。而富申實(shí)業(yè)還曾出現(xiàn)在ST新海、*ST華訊、ST凱樂、瑞斯康達(dá)、國瑞科技等多家涉及專網(wǎng)通信騙局上市公司的名單中。

    此外，記者查閱上實(shí)龍創(chuàng)此前所涉司法案件，環(huán)球景行實(shí)業(yè)有限公司在上實(shí)龍創(chuàng)2021年的一起合同買賣糾紛中現(xiàn)身。而環(huán)球景行也在去年專網(wǎng)通信騙局事件中多次出現(xiàn)，為上海電氣、瑞斯康達(dá)、ST凱樂等公司的爆雷客戶。

    去年9月，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人就相關(guān)上市公司涉及專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)答記者問時(shí)指出，證監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)證監(jiān)局、交易所對上市公司從事此類專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)情況、交易實(shí)質(zhì)、信息披露進(jìn)行了全面排查，發(fā)現(xiàn)這類業(yè)務(wù)涉嫌虛假貿(mào)易，個(gè)別上市公司涉嫌財(cái)務(wù)造假。

    當(dāng)時(shí)，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人還表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將秉持“零容忍”態(tài)度，對涉嫌違法違規(guī)的上市公司及責(zé)任人員依法從嚴(yán)處理，嚴(yán)肅市場紀(jì)律，涉嫌犯罪的依法移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

    對于融資性貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，2021年12月9日，上海國資委在《關(guān)于巡視整改進(jìn)展情況的通報(bào)》中披露，全面防止融資性貿(mào)易。已制定下發(fā)《關(guān)于監(jiān)管企業(yè)全面防止融資性貿(mào)易和建立監(jiān)督檢查長效機(jī)制的工作方案》。對2019年、2020年專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)的問題，督促企業(yè)壓降敞口，做好整改。將融資性貿(mào)易檢查事項(xiàng)列入日常檢查事項(xiàng)，在企業(yè)法定代表人經(jīng)營業(yè)績考核中剔除違規(guī)開展融資性貿(mào)易的金額，并對違規(guī)開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)實(shí)施嚴(yán)格考核扣分。同時(shí)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將對存在融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)以及整改不到位、虛假整改等情況開展責(zé)任追究。

    就公司是否卷入專網(wǎng)通信事件，“還是要以我們的調(diào)查結(jié)果、核查結(jié)果，業(yè)務(wù)定性等情況來看。”前述上實(shí)發(fā)展工作人員表示。

    一封判決書則是上實(shí)龍創(chuàng)曾參與空轉(zhuǎn)貿(mào)易的佐證。2020年12月，中國裁判文書網(wǎng)發(fā)布號(hào)的《譚劍波受賄一審刑事判決書》顯示，2016年，被告人譚劍波與南京衡爾輝網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（現(xiàn)更名為江蘇振益華網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）、南京酷亨網(wǎng)絡(luò)科技有限公司等公司實(shí)際控制人虞某相識(shí)后，虞某欲將博微信息公司發(fā)展為進(jìn)行空轉(zhuǎn)貿(mào)易的平臺(tái)，于是通過密切交往取得譚劍波信任，將譚劍波拉入空轉(zhuǎn)貿(mào)易圈，開展空轉(zhuǎn)貿(mào)易，使相關(guān)公司墊付的資金在上下游公司之間循環(huán)流轉(zhuǎn)，最終資金流轉(zhuǎn)至虞某處，使其獲得大額資金使用權(quán)、銀行貼息利差以及經(jīng)營業(yè)績等利益。

    上實(shí)龍創(chuàng)正是空轉(zhuǎn)貿(mào)易的參與方之一。其中，2018年下半年、2019年上半年，虞某均有安排博微信息公司與上實(shí)龍創(chuàng)等在內(nèi)的多家公司簽訂采購合同，開展空轉(zhuǎn)貿(mào)易。

    重重疑問的揭開最快或需等待一周時(shí)間。“現(xiàn)在還在業(yè)務(wù)清查過程中，涉及合同較多，需要時(shí)間進(jìn)行完整清查，才能給出自查結(jié)果，我們會(huì)有相應(yīng)的工作組和外部機(jī)構(gòu)，目前自查時(shí)間預(yù)估至少需要一周。”上實(shí)發(fā)展董秘辦工作人員向記者表示。