上市公司試水基金理財 多家公司投資現(xiàn)虧損

    此前在基金賺錢效應的大背景下，部分上市公司罕見試水公募基金產(chǎn)品的投資。但在接近9300只基金中挑選投資對象，對上市公司而言依然頗有難度。

    業(yè)內(nèi)人士指出，在銀行、信托以及私募產(chǎn)品成為上市公司主要理財渠道后，上市公司參與公募基金產(chǎn)品投資最主要擔心的是本金的安全，尤其是當市場由熱轉(zhuǎn)冷之際，短期出現(xiàn)的凈值大幅波動可能對上市公司業(yè)績構(gòu)成影響。

    微光股份投資賽道基金

    柯力傳感試水均衡型基金

    3月23日，身披新能源、軍工兩大概念的微光股份披露年報顯示，截至報告期末，共斥資1650萬元持有8只公募基金產(chǎn)品，其中兩只為新能源主題基金、一只為軍工主題基金，具體為明星基金經(jīng)理崔宸龍管理的前海開源新經(jīng)濟基金、申萬菱信新能源汽車基金、易方達國防軍工基金，上述三只偏股型基金的初始投資成本均為50萬元。

    不過，總體而言，微光股份盡管看好與其自身概念相關(guān)的軍工與新能源基金，但投資依然相對謹慎，該上市公司持有的余下五只基金清一色為債券型基金，也是微光股份在基金投資上權(quán)重最大的部分。

    根據(jù)微光股份披露的信息顯示，所投的8只基金中，有三只基金報告期末出現(xiàn)虧損，獲得正收益的5只基金中有4只為債券型基金，其中獲利最大的基金是廣發(fā)可轉(zhuǎn)債基金，虧損最大的部分則來自所持有的申萬菱信新能源汽車基金。

    盡管有三只基金出現(xiàn)暫時性虧損，但報告期末微光股份的上述基金投資依然出現(xiàn)微弱的正收益，不過其整體盈利尚不足10萬元。

    除了微光股份，另一家A股上市公司柯力傳感也參與了公募基金產(chǎn)品的投資。

    柯力傳感3月8日披露的理財進展情況顯示，這家上市公司參與了莫泰山旗下新銳公募博道基金產(chǎn)品的投資，公司對博道成長智航基金初始投資金額為1000萬元。

    根據(jù)博道成長智航基金披露的信息顯示，該基金的風格相對均衡，投資風格并不激進。盡管如此，截至2022年3月23日，博道成長智航基金的凈值依然未能抵御市場的波動，凈值已跌至0.8638元附近，也意味著柯力傳感的這筆投資已虧損約13.62%。

    不過，上述公募基金產(chǎn)品在柯力傳感的委托理財中占比較小，在公司披露的最近十二個月內(nèi)的委托理財情況中，柯力傳感共涉及41個理財產(chǎn)品的投資，其中也僅有博道成長智航基金一只產(chǎn)品為公募基金。

    御銀股份重倉QDII大虧

    上市公司對公募基金尤其是偏股型產(chǎn)品較為克制，是存在許多理由的。

    A股上市公司御銀股份披露的信息顯示，公司預計2021年度虧損將達4500萬至6500萬元間，而御銀股份出現(xiàn)虧損的一部分原因正是公司投資公募基金出現(xiàn)了虧損。

    證券時報記者注意到，御銀股份年報預虧中，關(guān)于非經(jīng)常性損益對凈利潤的影響金額預計達到-2900萬元至-4100萬元，主要是公司證券投資虧損所致，而證券投資虧損的主要是公募基金產(chǎn)品，而且全部是偏股型基金。

    根據(jù)這家上市公司披露的信息顯示，報告期內(nèi)公司證券投資虧損最大的來源是國內(nèi)某公募基金旗下的偏股型QDII基金，在去年斥資約2億增持該QDII基金后，僅這一只基金產(chǎn)品上的虧損已達3720萬元。

    此外，御銀股份還持有國內(nèi)一位明星基金經(jīng)理所管理的公募產(chǎn)品，這只明星基金位居御銀股份證券投資虧損的第三大來源，去年買入金額約3000萬元，截至報告期末已虧損1130萬元。

    除此之外，在去年抄底港股市場的“潮流”下，御銀股份也借道公募基金旗下的港股基金進入市場，御銀股份去年買入國內(nèi)一公募基金旗下港股基金約1.7億元，報告期末該筆港股基金投資也虧損接近800萬元。

    華南地區(qū)一家基金公司人士表示，上市公司這一客戶群體大部分被銀行信托渠道所瓜分，但隨著銀行理財向凈值化轉(zhuǎn)型，理財收益不斷下降，低波動的基金產(chǎn)品可能會重新引起上市公司的重視。不過，在基金產(chǎn)品數(shù)量越來越多的背景下，挑選基金產(chǎn)品本身也是一個技術(shù)活，可能需要投顧方面的支持。

    市場人士認為，部分上市公司參與基金投資的行為，其初衷可能希望借助基金，獲得相對于其他理財產(chǎn)品更高的收益，增強上市公司的業(yè)績彈性，盡管就短期市場波動而言，一切都存在較大的不確定性。