貝特瑞回應董事長遭立案調(diào)查：50億定增“遇阻”將自籌資金投入

    在公告董事長被立案調(diào)查后，7月21日早盤，“負極一哥”貝特瑞一度大跌6.2%。

    21日凌晨，貝特瑞火速回復北交所問詢函，指出“董事長賀雪琴先生涉嫌內(nèi)幕交易標的并非本公司股票，也不涉及北交所股票”，“被立案調(diào)查未影響賀雪琴在公司的正常履職。”

    不過，貝特瑞正在推進的50億定增，卻面臨著較大的不確定性。

    根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》規(guī)定的“上市公司不得向特定對象發(fā)行股票”的情形包括，“上市公司或其控股股東、實際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級管理人員最近一年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰、北交所公開譴責；或因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結論意見。

    7月21日，21世紀經(jīng)濟報道記者以投資者身份致電了貝特瑞證券部。接線人士確認，董事長被立案調(diào)查影響了公司定增事項的推進，“公司目前正在探討，看有哪些措施可以消除這些事項對公司發(fā)行的影響，后續(xù)我們會根據(jù)項目事項的進展來確定。”

    50億定增受波及

    隨著董事長被立案調(diào)查，貝特瑞的50億定增迎來重大不確定性。

    一個月前，貝特瑞曾發(fā)布定增草案，擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過50億元。

    據(jù)了解，該筆定增在扣除發(fā)行費用后，募集資金將用于“4萬噸硅基負極材料擴建項目（第一期），年產(chǎn)5萬噸高端石墨負極材料綜合配套項目，年產(chǎn)20萬噸鋰電池負極材料一體化基地項目（第一期），新能源技術研究院建設項目和補充流動資金。”

    公司公告稱，鑒于賀雪琴被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，因此公司暫不符合向特定對象發(fā)行股票的條件，公司正在積極探討消除前述事項對公司股票發(fā)行的影響的方案，公司股票發(fā)行事項的后續(xù)推進將根據(jù)相關事項的處理進展確定。

    目前貝特瑞也在緊急籌備預案。

    其在公告中直言，“對于公司股票發(fā)行涉及的募投項目，公司正根據(jù)各項目進度的實際需要以自籌資金先行投入，公司正（擬）采取包括但不限于銀行項目貸款和引入項目合作方在內(nèi)的措施以解決募投項目的資金需求，盡可能確保相關項目建設進度不受影響。”

    不過，21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，如果募投項目全數(shù)使用自有資金，對于貝特瑞來說或有些吃力。

    根據(jù)貝特瑞2022年一季報顯示，截至2021年3月31日，貝特瑞115.95萬億流動資產(chǎn)中，35.23億為存貨，32.01億為應收賬款，12.69億元為預付賬款，賬面上的貨幣資金僅24.15億元，交易性金融資產(chǎn)則為481.32萬元。

    這也就意味著，即便賬面貨幣資金全數(shù)投入募投項目，也有近26億的資金缺口。此外，截至一季度末，貝特瑞資產(chǎn)負債率為57.71%，流動負債合計91.19億元，包括23.22億元的短期借款、31.67億元應付賬款和14.83億應付票據(jù)。

    而此次定增受到波及，或?qū)ω愄厝鸬漠a(chǎn)能瓶頸的及時緩解或有所影響。

    對于此次定增，貝特瑞直言“公司作為負極材料連續(xù)多年出貨量排名全球第一的廠商，產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛，現(xiàn)階段已面臨負極材料產(chǎn)能瓶頸”，“亟需通過實施本次向特定對象發(fā)行股票募集資金進行負極材料產(chǎn)能擴產(chǎn)緩解產(chǎn)能瓶頸，繼續(xù)鞏固并提升市場地位”。

    近年來，隨著新能源車快速發(fā)展，快充技術發(fā)展和續(xù)航里程焦慮、4680大圓柱電池帶動有用更大理論比容量、快充新能優(yōu)異的硅基負極在動力市場需求快速上量。不少市場人士預測，硅基負極將成為鋰電材料升級的必經(jīng)之路。

    國內(nèi)廠商中寧德時代、力神、國軒高科、比亞迪、比克動力等電池企業(yè)都在加快硅基負極電池的研發(fā)和試生產(chǎn)。其中承接國家科技部300wh/kg高能量密度重大科技專項的寧德時代、力神、國軒高科均已通過項目中期驗收。

    而在一眾材料廠商中，貝特瑞的硅基負極性能最為領先，目前已進入松下供應鏈，為特斯拉的動力電池配套。目前貝特瑞現(xiàn)有硅基負極產(chǎn)能3000噸/年，新擴建產(chǎn)能2000噸/年，預計今年下半年投產(chǎn)。

    不少市場人士預測，貝特瑞定增的“4萬噸硅基負極材料擴建”項目，有望抓住4680大圓柱的爆發(fā)拐點，維持公司硅基負極龍頭優(yōu)勢。而董事長被立案調(diào)查顯然給這一計劃帶來變數(shù)。

    “董事?lián)Q屆”程序正常推進

    “董監(jiān)高遭遇立案調(diào)查，會影響上市公司推進定增事項，但如果相關董監(jiān)高辭職，定增則可正常推進。”資深投行人士、前保薦代表人王驥躍受訪指出。

    而眼下，正是貝特瑞董監(jiān)高換屆的重要時期。

    7月13日，貝特瑞曾發(fā)布《董事會監(jiān)事會換屆公告》等，指出公司第五屆董事會已屆滿。貝特瑞董事會擬提名賀雪琴等為公司第六屆董事會非獨立董事候選人。上述議案將在8月1日貝特瑞2022年第四次臨時股東大會上進行審議。

    不過盡管董事長賀雪琴被立案調(diào)查，但前述貝特瑞證券部人士強調(diào)：“賀雪琴先生目前仍然符合法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務規(guī)則和公司章程等對董事任職資格的相關規(guī)定。我們會按照正常的流程來提交8月1日的股東大會。”

    貝特瑞公告也指出，賀雪琴先生為新一屆董事會非獨立董事候選人。公司擬定于2022年8月1日召開臨時股東大會審議相關議案，公司將嚴格按照各項法規(guī)及公司治理制度的要求如期召開本次股東大會，賀雪琴先生被立案調(diào)查事項不會影響公司董事?lián)Q屆的正常程序。