榮盛發(fā)展擬定增不超30億元 上市房企再融資隊(duì)伍持續(xù)擴(kuò)容

    本報(bào)記者 張曉玉

    12月22日，榮盛發(fā)展發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)30億元，用于旗下房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

    榮盛發(fā)展表示，公司擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金，旨在貫徹落實(shí)“保交樓、保民生”的國(guó)家戰(zhàn)略指示；聚焦房地產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力；擴(kuò)充公司資金實(shí)力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有包括榮盛發(fā)展、三湘印象、招商蛇口、陸家嘴、華夏幸福、新湖中寶、大名城等在內(nèi)的18家A股房企披露股權(quán)融資意向或計(jì)劃。

    IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近期房地產(chǎn)行業(yè)各種利好政策層出不窮，未來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)信心修復(fù)和市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖大有希望，因此越來(lái)越多的房企加入融資隊(duì)伍。目前房企大力強(qiáng)化融資不僅是解決企業(yè)暫時(shí)所面臨的流動(dòng)性壓力和現(xiàn)金流困境問(wèn)題，而且是著眼于未來(lái)的行業(yè)復(fù)蘇和市場(chǎng)回暖后的行業(yè)走入良性循環(huán)軌道的期望。”

    募集資金所有投資項(xiàng)目

    均與“保交樓、保民生”密切相關(guān)

    根據(jù)公告，榮盛發(fā)展本次非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)13.04億股，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)30億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于成都時(shí)代天府、長(zhǎng)沙錦繡學(xué)府、唐山西定府邸項(xiàng)目，分別擬用募集資金投入12億元、5億元和4億元。

    榮盛發(fā)展表示，本次募集資金所有投資項(xiàng)目均與“保交樓、保民生”密切相關(guān)。本次發(fā)行募投項(xiàng)目均已獲得項(xiàng)目土地并開(kāi)工建設(shè)，部分房屋已經(jīng)預(yù)售，亟需資金投入確保項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)及交付進(jìn)度，其中唐山西定府邸還涉及京唐鐵路（玉田段）拆遷安置。

    此外，榮盛發(fā)展擬將本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金中的9億元用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，以滿足公司流動(dòng)資金需求，從而提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力和持續(xù)盈利能力。

    公告顯示，2019年末、2020年末、2021年末及2022年9月末，榮盛發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債率分別為82.45%、82.07%、84.49%和85.33%，處于較高水平且呈現(xiàn)升高趨勢(shì)。

    榮盛發(fā)展認(rèn)為，本次募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金后，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模都將得到提升，公司資產(chǎn)負(fù)債率將相應(yīng)有所降低，償債能力得到提高，資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。同時(shí)，通過(guò)補(bǔ)充流動(dòng)資金可以減少未來(lái)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，一定程度能提升公司的盈利水平。

    添翼數(shù)字經(jīng)濟(jì)智庫(kù)高級(jí)研究員吳婉瑩對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“時(shí)隔數(shù)年，上市房企再融資渠道重新開(kāi)閘，勢(shì)必會(huì)成為房企改善財(cái)務(wù)狀況、提高市場(chǎng)投放的重要手段，有助于滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)。”

    吳婉瑩進(jìn)一步表示，隨著房地產(chǎn)融資的放開(kāi)，將有助于推動(dòng)行業(yè)重組并購(gòu)，改善整體資產(chǎn)負(fù)債狀況，助力行業(yè)有序發(fā)展。但是想要全面推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)的恢復(fù)，除了放開(kāi)融資端解決供給側(cè)問(wèn)題外，還需要聚焦需求側(cè)的刺激與提振。

    值得一提的是，同日，榮盛發(fā)展還發(fā)布了未來(lái)三年（2022年-2024年）股東分紅回報(bào)規(guī)劃。從現(xiàn)金分紅的比例來(lái)看，原則上在最近三年以現(xiàn)金累計(jì)分配的利潤(rùn)不得少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%，具體每個(gè)年度的分紅比例由董事會(huì)根據(jù)年度盈利狀況和未來(lái)資金使用計(jì)劃作出決議。

    上市房企融資隊(duì)伍再擴(kuò)容

    至少26家企業(yè)“官宣”加入

    近期金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)政策密集出臺(tái)。在11月28日證監(jiān)會(huì)宣布決定在股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化5項(xiàng)措施后，上市公司積極響應(yīng)，多家房企發(fā)布配股或定增再融資公告。

    除了榮盛發(fā)展最新發(fā)布定增公告外，12月12日，西藏城投發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股票，募集資金用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)。12月15日，陸家嘴發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案（摘要）和公司股票復(fù)牌的提示性公告。12月20日，三湘印象發(fā)布定增預(yù)案，擬定增募資不超過(guò)16億元，用于旗下房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目并補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款。同日，萬(wàn)科A發(fā)布公告稱(chēng)，公司董事會(huì)制定了以新股配售方式，向非關(guān)聯(lián)人士發(fā)行境外上市外資股（H股）的方案。

    綜合中指研究院數(shù)據(jù)，自11月28日以來(lái)，已有至少26家上市房企發(fā)布配股或定增再融資公告。其中，A股18家公司進(jìn)行非公開(kāi)發(fā)行股票融資，H股8家公司通過(guò)配股融資。資金用途多數(shù)是“保交樓、保民生”房地產(chǎn)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)，補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還債務(wù)，個(gè)別用于資產(chǎn)重組及收并購(gòu)。

    首都科技發(fā)展戰(zhàn)略研究院特聘研究員董曉宇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“越來(lái)越多的房企開(kāi)始啟動(dòng)融資，這是近期政策支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資的結(jié)果，是保交樓、保民生系列紓困房企政策所釋放出的積極效益。日前召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出確保房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，從政策層面持續(xù)推動(dòng)房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖。在融資政策松綁后，房地產(chǎn)行業(yè)將筑底回升，復(fù)蘇態(tài)勢(shì)將加快，有助于部分房地產(chǎn)企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，推動(dòng)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。”

    東興證券分析師陳剛亦表達(dá)了同樣的觀點(diǎn)。他認(rèn)為，信貸、債券、股權(quán)支持政策的“三箭齊發(fā)”后，需求端的恢復(fù)將會(huì)是后續(xù)市場(chǎng)企穩(wěn)的最關(guān)鍵因素。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出要有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)下民營(yíng)龍頭房企的穩(wěn)定對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)信心具有重要作用，預(yù)計(jì)進(jìn)一步改善優(yōu)質(zhì)民企龍頭資金面狀況的措施也有望持續(xù)落地。