預計重卡行業(yè)將迎復蘇拐點 濰柴動力擬定新營業(yè)目標

    本報記者王僖 趙彬彬

    2023年伊始，在低點徘徊許久的重卡行業(yè)，正以“起步即沖刺”的勁頭展開今年一季度的新征程。

    日前，山東重工·濰柴動力舉行2023年大干一季度視頻動員會，提出山東重工集團要在2023年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入1100億元，利潤總額35億元的任務目標。

    多家重卡行業(yè)上市公司在接受記者采訪時表示，受疫情、國六切換需求透支等諸多因素影響，2022年重卡銷售下降明顯，行業(yè)處于低點。不過隨著經(jīng)濟復蘇，預計2023年重卡市場將有較高比例的恢復增長。

    “重卡市場的表現(xiàn)，與經(jīng)濟周期、投資、基建等有較高的相關性。”IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著2023年宏觀經(jīng)濟恢復、房地產(chǎn)市場回暖以及投資與基建力度加大，重卡行業(yè)面對的外部市場環(huán)境和需求得以優(yōu)化與提升，重卡市場有望迎來行業(yè)復蘇拐點。

    行業(yè)已現(xiàn)復蘇跡象

    自2021年5月份起，國內重卡行業(yè)銷量便陷入了持續(xù)性低迷。截至2022年11月份，重卡行業(yè)銷量已經(jīng)連續(xù)19個月下滑。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2022年1月份至11月份，我國重卡累計銷售61.6萬輛，同比下降55%，銷量為近9年同期最低水平。

    對此，有業(yè)內人士認為，國五切換國六造成重卡銷量提前透支是一個很重要的原因。浙商證券研報認為，2020年國內重卡銷量約160萬輛，2021年銷量約140萬輛，若以近年來行業(yè)銷量中樞115萬輛來計算，2020年和2021年共透支銷量70萬輛，這對2022年重卡銷量造成較大影響。

    與此同時，疫情背景下貨物運輸受到影響，也是造成重卡行業(yè)低迷的原因之一。山東某重卡品牌經(jīng)銷商李強對《證券日報》記者表示，疫情影響了企業(yè)的貨運需求，加上去年部分地區(qū)物流不暢，影響到公路貨運。此外，車多貨少貨運價格低迷，很多車主推遲了換車計劃，致使卡車銷量進一步萎縮。

    不過目前來看，重卡行業(yè)已出現(xiàn)復蘇跡象。西南證券表示，2021年5月份至2022年7月份，重卡銷量同比15連降使得消費透支效應基本出清，2022年8月份以來重卡銷量溫和復蘇，2022年9月份、10月份銷量恢復并保持在4.5萬輛以上，同比降幅也明顯收窄。

    李強告訴記者：“目前從終端銷量來看，較前幾個月已略有起色，近期門店已有幾輛車實現(xiàn)交付。隨著經(jīng)濟增長和房地產(chǎn)向好，對重卡的需求將進一步提升，預計2023年市場表現(xiàn)會好一些。”

    浙商證券研報表示，重卡行業(yè)周期見底，靜待行業(yè)改善到來。2020年和2021年國內重卡共透支銷量70萬輛，2022年全年重卡銷量約66萬輛，與近年的銷量中樞115萬輛相差約50萬輛。這意味著重卡行業(yè)透支量僅剩約20萬輛，預計2023年4月份左右將實現(xiàn)透支需求出清。

    今年或走出上揚曲線

    進入2023年，一批影響商用車行業(yè)的新規(guī)落地實施。例如，2023年1月1日起，柴油被列入?；奉?。從地方層面來看，北京市提出2023年前力爭推廣氫燃料電池汽車3000輛，2025年前力爭實現(xiàn)氫燃料電池汽車累計推廣量突破1萬輛；上海市提出加快淘汰國四及以下排放標準柴油車；山東省濟南市提出2023年淘汰全部國三及以下排放標準柴油貨車；江蘇省自2023年1月1日起加強公路貨物超限超載運輸治理等。

    “上述政策的實施將帶來一定的挑戰(zhàn)與機遇，個別地方治超及排放標準升級，對于重卡行業(yè)的恢復是利好。”柏文喜對《證券日報》記者表示。

    從基建投資方面來看，穩(wěn)增長政策加碼下，地方政府專項債持續(xù)發(fā)力，為基建投資形成有力支撐。浙商證券表示，基建投資的增長有助于重卡工程車輛需求上升。

    面對持續(xù)向好的外部環(huán)境，有業(yè)內人士分析認為，2023年重卡行業(yè)會走出上揚曲線，特別是新能源商用車，將繼續(xù)保持快速增長。