中葡股份發(fā)布收購報告書 中信集團將成公司實控人

    本報記者 賀俊 見習記者 李靜

    2月20日晚間，中葡股份發(fā)布收購報告書，公司原控股股東國安集團不再直接或間接持有公司股份，中信集團將成為公司實際控制人。

    受此消息影響，2月21日截至收盤，中葡股份漲3.73%，報收于7.79元，總市值87.54億元。

    對于此次收購相關事宜，《證券日報》記者致電中葡股份公開電話，但無人接聽。

    “公司實際控制人的改變，可能對企業(yè)的營銷體制、未來的市場操作等帶來一些新的變革，對于中葡股份未來的發(fā)展具有積極正面的影響。”知趣咨詢總經理、白酒行業(yè)分析師蔡學飛對《證券日報》記者表示。

    中信集團將成公司實際控制人

    收購報告書顯示，國安集團曾系國內規(guī)模領先的實業(yè)類集團企業(yè)，長期以來發(fā)展形成了可觀的業(yè)務與資產規(guī)模，以及較高的企業(yè)與品牌知名度。因近年受內外部因素影響，國安集團及其下屬部分企業(yè)面臨經營困難、資不抵債等問題，國安集團被法院裁定與其六家主要子公司一并進入司法重整程序。

    中信集團此次計劃以重整投資人身份參與國安集團司法重整，積極履行央企責任擔當，按照市場化、法治化的原則，化解國安集團債務危機，最大限度保護國安集團經營價值；為重整后國安集團注入重要資源，協(xié)助國安集團盡快回歸健康可持續(xù)發(fā)展軌道，維護全體債權人等各方權益。

    本次收購前，國安集團為中葡股份的控股股東，直接持有中葡股份3.87億股股份，占公司總股本的34.48%；國安集團通過其全資子公司國安投資間接持有中葡股份1.17億股股份，占公司總股本的10.45%；國安集團合計直接或間接持有中葡股份5.04股股份，占公司總股本的44.93%。中信集團持有國安集團20.9445%股權，為國安集團第一大股東。

    本次收購完成后，中信集團通過直接控股的新國安集團（即中信國安實業(yè)）持有中葡股份5.04億股股份，占公司總股本的44.93%股份。本次收購完成后，公司原控股股東國安集團不再直接或間接持有公司股份，中信國安實業(yè)成為公司的直接控股股東。根據(jù)重整執(zhí)行情況，中信集團將成為公司實際控制人。

    據(jù)了解，2022年12月1日，管理人與中信集團、重整主體簽訂了《重整投資協(xié)議》。根據(jù)《重整投資協(xié)議》，重整主體以保留資產（含中葡股份44.93%股份）和選擇留債清償?shù)膫鶆照w打包，設立新國安集團；通過股權受讓、增資及以股抵債等方式，新國安集團最終由中信集團和轉股債權人共同持股。

    中信集團對新國安集團持股比例約30.64%-32.25%；轉股債權人對新國安集團持股比例約67.75%-69.36%。根據(jù)重整執(zhí)行情況，中信集團將成為新國安集團（即中信國安實業(yè)）的實際控制人，并間接控制中葡股份44.93%股份。

    本次收購系收購人中信集團參與國安集團司法重整，有條件受讓新國安集團的股權、對新國安集團進行增資。本次重整中，中信集團共計投入120億元重整投資款，部分用于受讓新國安集團股權，部分用于對新國安集團增資。

    中葡股份稱，本次收購不涉及對上市公司主營業(yè)務的調整。截至本報告書簽署日，除上市公司已通過公告披露的情況外，收購人沒有在未來12個月內改變上市公司主營業(yè)務或者對上市公司主營業(yè)務作出重大調整的明確或詳細計劃。

    中葡股份2022年業(yè)績大“跳水”

    事實上，中葡股份的業(yè)績也亟待“拯救”。資料顯示，中葡股份是一家集葡萄種植、生產、銷售為一體的葡萄酒企業(yè)。

    據(jù)中葡股份發(fā)布的業(yè)績預告顯示，預計2022年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-8.68億元到-8.83億元，與上年同期凈利潤1690.5萬元相比，將出現(xiàn)巨大虧損。

    對于虧損原因，中葡股份表示，公司業(yè)務受到市場消費萎縮的沖擊，本年度主營收入較上年度預計減少百分之二十至百分之三十，致使當期主營收入無法覆蓋各項費用，出現(xiàn)經營虧損。

    蔡學飛指出，中葡股份在全國市場的競爭力是偏弱的，同時中葡股份的業(yè)務主要是以貼牌代工銷售為主，本身產品結構偏低端，產品溢價不足。品牌的影響力也非常有限，可能在整個消費升級的過程中，導致企業(yè)處于不利的市場地位，也進一步的影響了企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)。

    “國產葡萄酒經歷前幾年惡性競爭，各大酒企大打價格戰(zhàn)，低價的背后是不斷降低品質，導致國產葡萄酒失去了部分消費者的信任。”武漢京魁科技有限公司董事長肖竹青對《證券日報》記者表示，進口葡萄酒價格不透明，價差大，但利潤高，整個渠道都轉行去推銷進口葡萄酒，國產葡萄酒的日子就越來越難了。

    面對業(yè)績的下滑，中葡股份也在積極進行戰(zhàn)略改革。中葡股份稱，公司作為新疆葡萄酒重點企業(yè)，積極應對市場挑戰(zhàn)，調整銷售策略，搶抓“進口替代”機遇，確定將部分風味特色符合市場需求的原酒用于貼牌代工銷售，在以自主品牌銷售為主的同時，大力開展原酒貼牌代工業(yè)務，以達到快速擴大經營規(guī)模的戰(zhàn)略目標，帶動新疆葡萄酒產區(qū)特色產業(yè)發(fā)展，踐行助農增收、鄉(xiāng)村振興的國家戰(zhàn)略。

    此次實際控制人變更后，對中葡股份會產生怎樣的影響，值得關注。

（編輯 孫倩）